היתרונות והחסרונות של איגרות החוב הצפות

בניגוד לאג"ח וניל רגיל, המשלם ריבית קבועה, איגרת בריבית משתנה היא בעלת שיעור משתנה המאופיין מעת לעת. בדרך כלל, התעריפים מבוססים על שיעור הריבית הפדראלית או על LIBOR בתוספת "התפשטות". "" LIBOR "מייצג" לונדון Interbank המוצע שער ", וכמו שער קרנות הפדרלי הוא שיעור בהשוואות המשמשים את הבנקים לבצע הלוואות לטווח קצר לבנקים אחרים.

לדוגמה, שיעור יכול להיות מצוטט כמו "LIBOR + 0. 50%; "אם LIBOR עמד על 1.00%, השיעור יהיה 1. 50%.

בעוד שהשינויים בתשואות לאורך חיי האבטלה משתנים, המרווח ("+0 50" בדוגמה לעיל) נשאר בדרך כלל זהה.

התדר שבו תשואה של איפוס תעריף משתנה יכול להיות יומי, שבועי, חודשי או כל שלושה, שישה או 12 חודשים. תאגידים, עיריות, וכמה ממשלות זרות בדרך כלל מציעות הערות שיעור צף - אשר נקראים לעתים "FRNs". האוצר U. עכשיו האוצר מנפיק שטרות שיעור צף גם כן. למידע נוסף על ניירות ערך חדשים אלה כאן.

-> ->

כיצד להשקיע אג"ח שיעור צף

אתה יכול לרכוש איגרות חוב צף הפרט הפרט (לעתים קרובות מקוצר כמו - FRN (Floating Rate Notes) באמצעות מתווך, או שאתה יכול להשקיע בקרנות נאמנות להשקיע רק בניירות ערך בריבית משתנה. נכון ליוני 2016 היו 4 קרנות סל (ETF) המחזיקות באג"ח בריבית משתנה בלבד:

קרן iShares Floating Note Note (טיקר: FLOT)

• -3-- >

ואן אק שוק ווקטורים השקעה כיתה צף שיעור איגרות חוב (ETF) <<<<<<<<<<<<<< כי בארצות הברית FRNs מוצעות לעתים קרובות על ידי חברות מדורגות מתחת כיתה ההשקעה.לפיכך, קרנות רבות שיעור בריבית יש רמה דומה של סיכון כמו קרנות תשואה גבוהה - אך ללא תשואה גבוהה.

• להיות ערני זה סיכון פוטנציאלי לפני ביצוע כל השקעה בקרן או תעודות סל בודדות.
• כמה קרנות נאמנות מגוונות s משקיעה גם בניירות ערך בריבית משתנה. אלא אם הקרן מוגדרת באופן ספציפי כקרן בריבית משתנה, אג"ח אלו מהווים בדרך כלל רק חלק קטן מהתיק. מנהלים לעתים קרובות להשתמש בהם כדרך להגן על הקרן כאשר הם מצפים כי שיעורי הולכים לעלות.

• היתרונות והחסרונות של ניירות ערך צפים

היתרון של אג"ח בריבית משתנה, בהשוואה לאיגרות חוב מסורתיות, הוא שהסיכון של שיעור הריבית מוסר ברובו מהמשוואה. בעוד שבעלים של אג"ח בריבית קבועה עלול לסבול אם הריבית תגבר, שערי הריבית הצפויה ישלמו תשואות גבוהות יותר אם הריבית השוררת תעלה.כתוצאה מכך, הם נוטים לבצע טוב יותר מאשר אג"ח מסורתיות כאשר הריבית עולה.

הצד השני, כמובן, הוא שהמשקיעים בניירות ערך צפים יקבלו הכנסה נמוכה יותר אם המחירים ירדו, כי התשואה שלהם תתאים

כלפי מטה

. כמו כן, המשקיעים באג"ח הפרטיות הצפות אינם בטוחים לגבי זרם ההכנסות העתידי של השקעותיהם. לעומת זאת, הבעלים של אבטחה בריבית קבועה יודע בדיוק מה הוא ישולם באמצעות תאריך הפדיון של האג"ח.

הזמן הטוב ביותר להשקיע בשטרות צפים שיעור

הזמן הטוב ביותר לקנות שטרות שיעור צף הוא כאשר המחירים נמוכים, או נפלו במהירות בתוך תקופה קצרה, והם צפויים לעלות. לעומת זאת, אג"ח וניל פשוטות יותר אטרקטיביות כאשר השיעורים הנוכחיים גבוהים וצפויים ליפול. תעריפי שער צף הם גם אופציה אטרקטיבית למשקיעים שעיקר דאגתם היא לשמור על תשואת תיק שממשיכה בקצב האינפלציה.