היתרונות והחסרונות של מימון החוב עבור בעלי עסקים

כאשר אתה ללוות כסף ממקור חיצוני מבטיח להחזיר את הקרן בנוסף אחוז מוסכם של הריבית, אתה לוקח על החוב. המונח "חוב" נוטה להיות השלכות שליליות, אבל חברות הזנק לעתים קרובות מוצאים כי הם חייבים לרכוש חוב, כך שהם יכולים לממן פעולות. למעשה, גם הבריאה של המאזנים התאגידיים בדרך כלל כוללים רמה מסוימת של החוב. החוב מכונה גם "מינוף" במימון.

-> ->

הבנקים הם המקור הפופולרי ביותר עבור מימון החוב, אבל החוב יכול להיות גם שהונפקו על ידי חברה פרטית או אפילו על ידי חבר או בן משפחה.

יתרונות מימון החוב

• לשמור על הבעלות: אתה חייב להיות מחוייב לבצע את התשלומים המוסכמים במועד כאשר אתה ללוות מהבנק או המלווה אחר, אבל זה הסוף של החובה שלך. אתה שומר על הזכות לנהל את העסק שלך עם זאת אתה בוחר ללא הפרעה מבחוץ.
• ניכויים מס: זוהי אטרקציה ענקית למימון החוב. ברוב המקרים תשלומי קרן וריבית על הלוואה עסקית מסווגים כהוצאות עסקיות ולכן הם יכולים לנכות מהכנסות העסק שלך בזמן מס. זה עוזר לחשוב על הממשלה כעל "שותף" בעסק שלך במקרה זה, עם נתח הבעלות של 30 אחוז או מה שיעור המס העסק שלך הוא.
• ריבית נמוכה יותר: לנתח את ההשפעה של ניכויי מס על הריבית הבנקאית. אם הבנק הוא לחייב אותך 10 אחוזים עבור ההלוואה שלך ואת הממשלה מסים לך ב 30 אחוז, יש יתרון לקחת הלוואה אתה יכול לנכות.

-> ->

חסרונות למימון החוב

• פרעון: החובה היחידה שלך למלווה היא לבצע את התשלומים שלך, אבל אתה עדיין צריך לעשות את התשלומים האלה גם אם העסק שלך נכשל. המלווים שלך תהיה תביעה להחזר לפני כל המשקיעים בהון אם אתה נאלץ לפשיטת רגל.
• שיעורי גבוה: גם לאחר חישוב הריבית בהנחה מן הניכויים המס שלך, אתה עדיין יכול להיות מתמודד עם ריבית גבוהה, כי אלה ישתנו עם תנאים מאקרו כלכליים, ההיסטוריה שלך עם הבנקים, העסק שלך דירוג האשראי ואת היסטוריית האשראי האישי שלך.

- <->

• משפיע על דירוג האשראי שלך: זה אולי נראה אטרקטיבי לשמור על החוב כאשר המשרד שלך צריך כסף, תרגול בידיעה כמו "מנוף", אבל כל הלוואה יצוין על שלך דו"ח האשראי ישפיע על דירוג האשראי שלך. ככל שאתה ללוות, כך גבוה הסיכון הופך את משאיל כך תוכל לשלם ריבית גבוהה יותר על כל הלוואה לאחר מכן.
• מזומנים ובטחונות: גם אם אתה מתכנן להשתמש ההלוואה להשקיע בנכס חשוב, תצטרך להיות בטוח כי העסק שלך יפיק תזרים מזומנים מספיק על ידי פירעון הזמן של ההלוואה מתוכננת להתחיל.אתה גם קרוב לוודאי תתבקש לשים בטחונות כדי להגן על המלווה במקרה שאתה ברירת המחדל על התשלומים שלך.

אלטרנטיבות למימון החוב

• מימון הון: זה כולל מכירת מניות של החברה שלך למשקיעים המעוניינים או לשים כמה כסף שלך לתוך החברה.
• מימון הביניים: כלי חוב זה מציע עסקים לא מאובטחת החוב - לא נדרשת בטחונות - אבל הסחר הוא ריבית גבוהה, בדרך כלל בטווח של 20 עד 30 אחוזים. ויש מלכוד. המלווה יש את הזכות להמיר את החוב להון בחברה אם החברה ברירות המחדל על התשלומים. מימון הביניים פונה ליזמים כי הוא מציע נזילות מהירה, הבנק המנפיק בדרך כלל לא רוצה להיות בעל מניות למרות החוב ניתן להמיר להון. הם לא מחפשים לשלוט בחברה.
• מימון היברידי: חברות רבות הופכות שילוב של חוב ומימון הון למימון מיזמים שלהם. הנושא ואז הופך לקבוע את השילוב הנכון? תיאוריה פיננסית משותפת היא משפט מודיליאני-מילר, הקובע כי בשוק מושלם, ללא מסים, שווי החברה הוא זהה בין אם הוא ממומן לחלוטין על ידי חוב, הון עצמי או היברידי. אבל זה נחשב תיאורטית מדי, כי חברות אמיתיות צריך לשלם מסים ויש עלויות הקשורות פשיטת רגל.

יחס החוב / הון

יחס החוב / הון פשוט פירושו חלוקת החוב הכולל שלך על ידי ההון העצמי הכולל שלך. הן המלווים והמשקיעים רוצים לראות את המספר הזה כדי לקבל מושג איך קיימא מבחינה כלכלית המשרד שלך. הם ירצו לדעת היכן ההשקעה שלהם עומדת במקרה שהחברה שלך פשטה את הרגל.

מחזיקי חובות יש עדיפות על בעלי המניות מחלים כספים מפשיטת רגל.

סביר להניח שתקבל קצת חוב בשלבים המוקדמים, אבל לפקח איך "מנוף למעלה" המשרד שלך בהשוואה לשאר התעשייה שלך. Bizstats. com מציעה דרך קלה לבדוק את יחס החוב להון כנגד רשימה של מדדי התעשייה. הבנקאות היא בין התעשיות הכי מחפשים סיכון עם יחס של 29, בעוד תעשיית ציוד חשמלי מגיע ב שמרנית 0. 7.

מתי להשתמש מימון החוב

משאיל יבקש תשלומים על ההלוואה שלה בקרוב אחרי הכסף מושאל. זה אומר שאתה צריך מזומנים כדי להתחיל ביצוע תשלומים קצר יחסית. אפילו עסק משגשג יכול למצוא את עצמו במזומן קצר כאשר הכסף שלו קשור ציוד או אם הלקוחות לא משלמים. כאשר אתה שוקל לקחת על עצמו חוב, שאל את עצמך:

• האם אני משתמש בכסף זה כדי להשקיע בעלויות קבועות או משתנות? אם אתה משקיע בעלויות קבועות כגון פיסת ציוד חדשה, אז אתה כנראה לא תראה שום מזומנים חוזר ממנו בטווח הקרוב. אבל אם אתה צריך את הכסף כדי להשקיע בעלויות משתנות כגון חומרים עבור המוצר שאתה מבצע או עלויות הקשורות עם כל לקוח חדש, את ההשקעה החוב צריך המשויך תזרימי מזומנים.
• מה הלקוחות שלי? לקוחות אשר באופן עקבי לשלם על הזמן הם קריטיים תזרים מזומנים ואת היכולת שלך להחזיר את החוב. שים לב הרגלי התשלום של הלקוחות שלך ולשקול תמריצים כדי לגרום להם לשלם מוקדם. בדוק עם אסוציאציות ומתחרים כדי לוודא שתנאי התשלום שלך תואמים את הסטנדרטים של התעשייה שלך.
• איפה אני במחזור העסקים? מימון החוב יכול להיות מסוכן בשלבים הראשונים של החברה. אתה בטח יהיה להפסיד כסף בהתחלה וזה יכול לפגוע ביכולת שלך לבצע תשלומים בזמן. הרווח הנקי שלך יהיה נמוך ולכן היתרונות המס של החוב יהיה מינימלי. כאשר העסק שלך גדל ומתבגר, החוב הופך להיות אופציה חזקה יותר. היתרון במס יהיה גדול יותר, תזרים המזומנים שלך יהיה צפוי יותר, ואת הסיכון שאתה בפנים בפשיטת רגל פוטנציאלית פוחתת מאז אתה כבר פועל יותר.