ניהול סיכונים בסחורות

אין כאב, אין רווח. ללא סיכון, ללא פרס. בין אם אתה משקיע או לסחור על בסיס מקצועי או על הסיכון האישי שלך הוא שיקול מרכזי בכל פעם שאתה נכנס לעסקה. איזון הסיכון מול פוטנציאל התגמולים הוא אולי הניתוח החשוב כשמדובר בשווקים. אם הסיכון של הפסד שווה פוטנציאל הרווח על המסחר או ההשקעה היא הופכת הצעה חמישים וחמישים.

הסוחרים והמשקיעים הטובים ביותר בעולם תמיד מנסים להטות את הסיכויים לטובתם. לכן, המטרה צריכה להיות תמיד להגביל את הסיכון תוך למקסם פוטנציאל התגמול.

לפני שאפשר להסתכן, הם חייבים להבין את הרעיון. הסיכונים באים בצורות רבות כשמדובר בשווקים. בחודשים הקרובים, אני יהיה לכתוב מאמרים על סיכונים ספציפיים בשווקים כי סוחרים ומשקיעים בעולם של סחורות צריך להבין ולנתח. מאמר זה יתמקד בנושא מאקרו של הסיכון לספק תובנה בנושא. רוב הגדרות המילון של הסיכון הן אסימטריות, או בלתי שוויוניות במובנים מסוימים. ההגדרה הכללית של הסיכון היא האפשרות לסבול אסון או אובדן. בעסקים ובמימון, אנו יודעים כי אחד לא יכול להשיג החזר ללא מידה מסוימת של סיכון. לפיכך, הגדרה נייטרלית של הסיכון היא החשיפה לאי ודאות. בעולם של בנקאות ופיננסים, צוותים ענקיים של אנשי מקצוע עובדים יום ולילה כדי להעריך, לכמת ולהגדיר אסטרטגיות להפחתת הסיכון.

ההבנה והזיהוי העמוקים של מקורות הסיכון או חוסר הוודאות, האינטראקציה של סיכונים מסוימים עם סיכונים אחרים ותוכנית להפחתת מלכודות אלה היא חלק מהותי מההשקעה ומהתחשבנות הפיננסית. בעוד הסיכון קשור בדרך כלל עם תוצאות שליליות, זה מבחינה טכנית מתייחס כל אי ודאות של התוצאה.

הסיכון תלוי במקום הישיבה. הסיכונים למשקיע שונים מהסיכונים של סוחר. הסיכונים של חברה לייצור סחורות שונים מאלה של צרכן של אותו סחורה. הסיכונים עבור בעל הון הם ספציפיים לפעילות של אותו צד. אם משקיע הולך ארוך או קצר יש סיכון - פיננסיים אחרת. בצד הפיננסי, ארוך יש סיכונים שונים מאשר קצר כי במשך זמן רב את המחיר של הנכס יכול רק ירידה לאפס ולכן יש סיכון מוגדר. במקרה של קצר, הסיכון הוא בלתי מוגבל באמת כמו הסיכון כלפי מעלה יכול להיות אינסופי. זוהי דוגמה דרמטית, אבל היא משמשת דוגמה בסיסית של המדע של ניהול סיכונים.

למעשה, יש גלקסיה של סיכונים וכל עסקה היא תמיד עמוסה עם מלכודות. הבדל הסיכון כולל הערכה נמרצת של בעיות פוטנציאליות. דוגמה אחת היא סיכון שוק לעומת סיכון אשראי.סיכון שוק הוא פוטנציאל מחיר נכס הנעה בכיוון ההפוך מתפקידך; אם אתה קונה גרם של זהב, אתה הסיכון כסף אם המחיר יורד. אם אתה מוכר קצר של בושל של פולי סויה, יש לך סיכון פיננסי אם המחיר נע גבוה יותר. סיכון האשראי מתרחש במונחים של פוטנציאל אי ביצוע מהמפלגה שעמה נכנסים לעסקה.

אם אתה קונה את זה גרם של זהב, המחיר עולה והמפלגה בצד השני של העסקה מסרבת לספק את זה לא את הסיכון בשוק אבל סיכון האשראי עולה לך כסף. אם אתה מוכר את אלה פולי סויה למישהו אחר, המחיר יורד נמוך יותר והם מסרבים לקנות את התבואה ממך, סיכון האשראי גורם לאובדן. אלה הם סיכונים שהוערכו.

דוגמה לסיכון שאינו מוערך תהיה סיכון מוניטין. בדוגמאות לעיל, המפלגה אשר לא לספק את הזהב או לא לקנות את פולי הסויה עשוי למנוע הפסדים עם זאת; בשל מעשיהם, הם לא יוכלו למצוא מישהו לעשות עסקים איתם בעתיד. הם פגעו במוניטין שלהם בפעולה שהם לקחו.

הסיכון הוא מרכיב חשוב של העסק, בין אם אתה מפעיל עסק מיליארדי דולר או פשוט לסחור ולהשקיע עבור החשבון שלך.

צפה בסדרה של מאמרים בעתיד פונה אל העולם או גלקסיה של סיכונים.