מה הם בונדס ירוק קרנות בונד ירוק?

אג"ח ירוקות הם פלח חדש יחסית של שוק האג"ח, אך אחד המשקיעים בטוח לשמוע יותר בשנים הקרובות. אג"ח ירוקה היא אג"ח שהכנסותיהן משמשות למימון פרויקטים ידידותיים לסביבה.

סקירה כללית של אג"ח ירוקות

דוגמאות של אג"ח ירוקות כוללות פרויקטים הקשורים למים נקיים, אנרגיה מתחדשת, יעילות אנרגיה, שחזור נהר / בית גידול, רכישת קרקעות או הפחתת השפעות שינויי האקלים.

- 9 ->

קרנות אג"ח רבות משקיעות חלק מההון שלהן למטרות כאלה, אך קרנות האג"ח הירוקות הן אלו שהושקעו במיוחד ביוזמות סביבתיות. אג"ח ירוקות בדרך כלל נושאות את אותו דירוג אשראי כמו התחייבויות חוב אחרות של המנפיקים.

מה הם היתרונות?

אג"ח ירוקות מספקות למשקיעים דרך להרוויח הכנסה פטורה ממס ולהרוויח את שביעות הרצון של הידיעה את ההכנסות של ההשקעה שלהם ישמש באופן חיובי. מנפיקים גם נהנים, שכן הזווית הירוקה יכולה לעזור למשוך קבוצה חדשה של משקיעים - וביקוש גבוה יותר, בתורו, משווה את עלויות ההלוואה נמוך. מוסד מוסדי. com מדווח כי היו 35 $. 8 מיליארד דולר של אג"ח ירוקות מצטיינים נכון לחודש ספטמבר 2014, כאשר ההנפקות צומחות בקצב מהיר במהלך 2014 לעומת הרבעון המקביל אשתקד. צמיחה זו נמשכה עד 2015, כאשר הנפקות אג"ח ירוקות עלו על 41 מיליארד דולר.

מי התחיל הנפקת אג"ח ירוקות ראשון?

הישות הראשונה שהנפיקה אג"ח כאלה היתה הבנק העולמי, שהחל את התרגול ב -2008, והנפיק מאז יותר מ -3 דולר. 5 מיליארד חוב המיועד לנושאים הקשורים לשינוי האקלים.

ג'יני מיי ופאני מיי גם הנפיקו ניירות ערך מגובי משכנתאות עם התווית "הירוקה", כמו גם בנק ההשקעות האירופי. עיריות U. S כבר הנפקת אג"ח למטרות ספציפיות של מימון פרויקטים סביבתיים במשך מספר שנים, אם כי בדרך כלל לא עם הירוק בקלות לזיהוי הייעוד.

עדיין, $ 1. 7 מיליארד דולר של איגרות חוב הונפקו במסגרת קטגוריה זו במהלך המחצית הראשונה של 2013.

הראשון ארה"ב GREE n Bond

הישות הראשונה בארה"ב להשתמש במונח זה ספציפית היה קהיליה של מסצ 'וסטס, אשר בחודש יוני 2013 מכרה 100 $ מיליון של 20 שנה זה נקרא "קשרים ירוקים. "קהיליה מתכוון לחשוף בדיוק מה פרויקטים מומנו עם האג"ח, מתן המשקיעים מודעים חברתית עם האמצעים כדי לעקוב אחר איך הכסף הוא להיות לשים לעבודה. זהו שיקול חשוב, שכן הפרטים של מה מהווה השקעה "ירוקה" הוא כמובן פתוח לפרשנות. ההנפקה הוכיחה פופולריות בקרב יחידים ומוסדות אשר מחויבים, על ידי אמנת, להקדיש חלק מן המזומנים שלהם בהשקעות ירוקות.ההצלחה של סוגיית מסצ 'וסטס עשוי להניע מדינות אחרות ועיריות ללכת בעקבותיו בחודשים ובשנים הבאות.

באופן כללי, סביר לצפות כי אג"ח ירוקות יספקו תשואות ארוכות טווח בקנה אחד עם סוגיות ממשלתיות בהתחשב בכך שתזרימי המזומנים שלהן מגיעים בדרך כלל מפרויקטים עם חסות ממשלתית. בטווח הקצר, עם זאת, הביצועים עשויים להיות נמוכים במעט מהחוב הממשלתי עקב הנזילות הנמוכה של אג"ח ירוקות.

האם משקיעים פרטיים קונים קרנות בונד ירוק?

ב -31 באוקטובר 2013 השיקה קלוורט השקעות את קרן קלוור גרין בונד, אשר נסחרת תחת CGAFX. תיאור מלא של הקרן זמין כאן. יש לזכור, עם זאת, כי מדובר בקרן חדשה המעסיקה אסטרטגיה לא נבדקת, ולכן היא עשויה לשלם כדי לתת את הקרן קצת זמן כדי לפתח רקורד.

המשקיעים גם יכולים לבחור בכספים חברתיים רחבים יותר. אין הרבה קרנות אג"ח זמינות בזירה זו עד כה, כמו קרנות המניות להרכיב את החלק הארי של ESG (הסביבה, חברתי וממשל) היקום. אף על פי כן, חלק מהבחירות הנוכחיות כוללות את קרן TIAA-CREF Social Boice Fund (TSBIX), קרן דומיני סוסיינד בונד (DFBSX), קרן פרנאסוס (PRFIX), קרן CSXX, , ועל אלה שמחפשים אפשרות מסוכנת יותר, Pax World High Yield Bond Bond (PXHAX).

תוספות אחרונות לקרנות גרין בונד

בשנת 2015, שתי חברות הביטוח הגדולות באירופה, אליאנץ SE ו- Axa SA, יזמו קרנות אג"ח ירוקות, כמו גם סטריט סטריט קורפוריישן. בשנת 2016, מקורות בתעשייה דיווחו כי Blackrock

על ידי 2016, מקורות בתעשייה חדשות דיווחו כי Blackrock, עד כה הגדול ביותר בעולם מנהל הנכס, התכונן להיכנס לתחום הירוק קרן הקרן. תוצאה אירונית של ההתפוצצות הזאת של עניין היא כי בשנת 2016 בעיה מתעוררים עבור מנהלי הקרן הוא מחסור הולך וגדל של החוב הירוק לקנות.