מהו REIT (נדל"ן להשקעה אמון)?

REIT הוא קיצור של "אמון השקעות נדל"ן". ריט הוא כמו קרן נאמנות שבבעלותה נכסים פרטיים ולא מניות או אג"ח. ה - REIT אחראית לרכישה וניהול של המקרקעין שבבעלותה.

כמשקיע המטרה היא לקבל הכנסות מניבים על הנכסים ולהשתתף בהעלאת המחירים. היתרון של השקעה בנדל"ן באמצעות REIT הוא אתה מקבל חשיפה למגוון תיק הנכסים ואתה לא צריך לנהל אותם בעצמך.

- 9 ->

תקנות

התקנות קובעות REIT ומחייבות כי REIT תחלק לפחות 90% מההכנסה החייבת שלה לבעלי המניות. חלוקות אלה משולמות כדיבידנד. בגלל REITs לשלם את הדיבידנדים הם משווקים לעתים קרובות כהכנסה הפקת השקעות פרישה. תשלומי דיבידנדים נוטים ליפול בטווח של 5-8%, אך אינם מובטחים. בזמנים כלכליים קשים, כל הנכסים אינם מושכרים. אם אין מספיק הכנסות השכירות זמין, ריט אולי יצטרכו להפחית או לבטל את זה תשלום דיבידנד.

סוגי REITs

REITs נופל לתוך אחת משתי קטגוריות; REITs הון או משכנתא REITs.

REITs הון עצמי בדרך כלל הבעלים של מבנים מסחריים גדולים, חזיתות חנות קמעונאית או בנייני דירות, אם כי יש גם REITs מיוחדים כי בתי מלון או נכסים אחרים בענף האירוח, ויש REITs להתמקד במתקני טיפול ממושך או אחרים נכסים בתעשייה הרפואית.

דוגמה של נדל"ן מסחרי בבעלות REITs יהיה גדול, רב קומות בנייני משרדים, המשמש לעתים קרובות מטה עבור חברות בינוניות עד גדולות.

דוגמה למאפייני החנות הקמעונאית שבבעלות REITs תהיה חנויות כמו WalMart, PetsMart או Ultimate Electronics. רבות מהחברות הללו חוכרות את מקומות החנויות שלהן במקום להחזיק בהן.

משכנתאות REITs הבעלים של החוב על הנכסים, לא את הנכס עצמו. הם כמו קרן נאמנות שבבעלותה משכנתאות, וגובה את התשלומים.

ציבורי ופרטי

ריטס ניתן לציבור, כלומר יש להם סמל טיקר, ואתה יכול בקלות לחפש את מחיר המניה שלהם ואת התשואה דיבידנד באינטרנט.

ריטים אחרים הם פרטיים ולא סחר בבורסה. למרות שהם עדיין אבטחה רשומים, REITs פרטיים אין סימן טיקר. אתה חייב לקנות מניות ישירות מחברת הנדל"ן המציעה אותם (או באמצעות אחד מנציגי המכירות שלהם). ריט פרטית לעתים קרובות לשלם עמלות גבוהות על אנשי מכירות פיננסיים המציעים אותם. הם לעתים קרובות קשה לצאת כמו אין שוק ציבורי שבו אתה יכול בקלות למכור את המניות שלך. רוב REITs פרטיים יש אסטרטגיית יציאה שבו הם מתכננים ללכת לציבור, אבל זה לא תמיד עובד.בשנת 2008/2009 משקיעים רבים אשר בבעלות פרטית REITs ראיתי ירידה משמעותית בהכנסות הדיבידנד שלהם לא יכול למכור את ההשקעה שלהם במשך זמן רב. הכסף שלהם נלכד במהותו בהשקעה.

כחלק מתיק

REITs משמשים בצורה הטובה ביותר במסגרת תיק מגוונת ולא כהשקעה אחת.

הם אינם בקורלציה גבוהה עם מניות או אג"ח, כלומר מה את המניה או שוק האג"ח עושה יהיה מעט מה לעשות עם הערך של REIT.