קרנות מנוהלות באופן פעיל לעומת פסיבי

האם תהית אי פעם מה ההבדל בין קרן השקעות פעילה או פסיבית? חשוב להבדיל בין השניים כי הם לא אותו דבר. אפשר להתאים את מצב ההשקעות שלך טוב יותר מאשר אחרים.

קרן השקעות מנוהלת באופן פעיל היא קרן שבה מנהל או צוות ניהול מקבל החלטות על איך להשקיע את הכסף של הקרן.

קרן מנוהלת באופן פסיבי, לעומת זאת, פשוט עוקבת אחר מדד שוק.

אין לו צוות ניהול קבלת החלטות השקעה.

לעתים קרובות אתה שומע את המונח "קרן מנוהלת באופן פעיל" ביחס לקרן נאמנות, אם כי יש גם מנוהלים באופן פעיל תעודות סל (Exchange).

מה עדיף? היתרונות והחסרונות של כל

הקהילה האוצר האישי אוהב לדון בשאלה אם הצליח באופן פעיל או פסיבית הצליח קרנות עדיפות. תומכי קרנות המנוהלות באופן פעיל מצביעים על התכונות החיוביות הבאות:

-> ->

• קרנות פעילות מאפשרות להכות את מדד השוק.
• כמה קרנות, כמו קרן מגלן של פידליטי בהדרכתו של פיטר לינץ ', רשמו תשואות ענקיות. קרן Magellan רשמה תשואה של 29% מ -1977 ל -1990. לעומת זאת, קרנות מנוהלות באופן פעיל יש מספר חסרונות:

מבחינה סטטיסטית, רוב הקרנות המנוהלות באופן פעיל נוטות "לביצועים נמוכים", או לעשות יותר גרוע, - מדד שוק.

• The Magellan Fund (הדוגמה שצוטטה לעיל) בולטת כי זה היוצא מן הכלל, לא הנורמה, ומעטים היו יכולים לנחש שזה יעשה כל כך טוב כאשר זה התחיל. אנחנו יודעים רק כמה טוב זה עשה עם תועלת של בדיעבד.
• בכל פעם שקרן פעילה תמכור החזקה, הקרן תישא מסים ודמי אשר יפחיתו את ביצועי הקרן

תשלם עמלה שטוחה ללא קשר לשאלה אם הקרן שלך פועלת היטב או שאינה פועלת כראוי . אם המדד מציע תשואה של 7%, והקרן הפעילה שלך נותנת לך תשואה של 8%, אבל היא גובה עמלה של 1.5%, אז הפסדת חצי אחוז.

• דוגמה של קרנות מנוהלות באופן פסיבי
• בוב מכניס את הכסף שלו בקרן עוקב אחר מדד S & P 500. הקרן של בוב היא קרן אינדקס מנוהלת באופן פסיבי. הוא משלם דמי ניהול של 06%.

קרן בוב מובטחת לחקות את הביצועים של S & P 500. כאשר בוב הופך את החדשות, ואת העוגן מודיע כי S & P עלה ב 4 אחוזים היום, בוב יודע כי הכסף שלו עשה את אותו הדבר. באופן דומה, אם הוא שומע את S & P נפל 5 אחוזים, הוא יודע את הכסף שלו עשה את אותו הדבר.

בוב גם יודע כי דמי הניהול שלו הוא קטן, ולא יעשה שקע גדול בתשואות שלו.

(בוב יודע שיהיו כמה שינויים קלים מאוד בין הקרן שלו ל- S & P 500, כי זה כמעט בלתי אפשרי לעקוב אחר משהו בצורה מושלמת.אבל בוב יכול להיות בטוח אלה וריאציות זעירות לא יהיה משמעותי. מבחינתו של בוב, התיק שלו מחקה את S & P.)

דוגמה של קרנות מנוהלות באופן פעיל

שילה מכניסה את כספה לקרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל. היא משלמת דמי ניהול של 95%.

שילה פעיל הצליח הקרן קונה ומוכרת כל מיני מניות - מניות בנקאות, מניות נדל"ן, מניות אנרגיה, מניות ייצור אוטומטי. מנהלי הקרנות שלה לומדים תעשיות וחברות וקנייה ומכירה על סמך תחזיותיהם לגבי ביצועי החברות.

שילה יודעת שהיא משלמת כמעט 1 אחוז למנהלי קרנות אלה, וזה הרבה יותר מאשר בוב משלם.

היא גם יודעת כי הקרן שלה לא יעקוב אחר S & P 500. כאשר עוגן חדשות מודיע כי S & P 500 עלה 2 אחוזים היום, שילה לא יכול להסיק מסקנות על מה הכסף שלה עשה. הקרן שלה אולי עלתה או נפלה.

שילה אוהבת את הקרן הזאת מפני שהיא מחזיקה בחלום להכות את המדד. בוב נדבק למדד; הביצועים של הקרן שלו קשורים אליה. לשילה, לעומת זאת, יש סיכוי ל"ביצועי יתר ", או לעשות טוב יותר מהאינדקס.

ידוע גם:

יש אנשים מתייחסים "קרנות נאמנות," ברירת המחדל ההנחה כי זה מנוהל באופן פעיל.