כיצד לחשב את התשואה על ההון

יחס התשואה להון, הנקרא לעתים התשואה על השווי הנקי, הוא החשוב מכל יחס הרווחיות לבעלי עסקים.

התשואה על ההון מאפשרת לבעלי עסקים לראות באיזו יעילות הכסף שהם השקיעו בחברה שלהם נמצא בשימוש. זה בעצם מדד של כמה בעלי עסקים יש fared לגבי ההשקעה שלהם בחברה. במילים פשוטות, התשואה על ההון נתפסת בדרך כלל כמדידת השורה התחתונה של ביצועי החברה.

-> ->

מהו הון?

הון עצמי הוא עניין הבעלות של משקיעים בחברה עסקית. משקיעים יכולים להחזיק מניות הון בחברה בצורה של מניות רגילות או מניות מועדפות. בעלות על מניות בחברה פירושה שבעל העסק המקורי כבר אינו הבעלים של 100% מהחברה, אך הוא מחלק בעלות עם אחרים.

- במאזן החברה, ההון העצמי מיוצג על ידי החשבונות הבאים: מניות רגילות, מלאי מועדף, הון משולם ועודפים. ההון ניתן לחישוב על ידי הפחתת סך ההתחייבויות מסך הנכסים.

מהו הון הון? מימון עסק קטן עם הון עצמי פירושו מכירת חלק מהחברה, או הנפקת מניות של מניות, לאנשים אחרים, הידועים בדרך כלל כמשקיעים. העסק הקטן מקבל כסף כדי לממן את פעילותו בתמורה. המשקיעים מצפים לקבל תשואה על ההשקעה שלהם בתמורה.

לאחר מכירת ההון העצמי בחברה, בעל העסק אינו מחזיק עוד ב -100% מהחברה.

המשקיעים עצמו מניות המניות וגם בבעלות כמה אחוזים של החברה.

יחסי רווחיות

שני סוגי יחסי הרווחיות הם יחסי השוליים ויחסי ההחזרה. יחסי המרווח מייצגים את יכולת החברה לתרגם דולרים למכירות לרווחים. יחסי החזרה מודדים את היכולת הכוללת של החברה לייצר עושר לבעלי המניות.

כיצד תשואה על ההון נמדדת?

הנה הנוסחה לשיעור ההחזר על ההון

רווח נקי / סך הון לבעלי המניות * = _____%

סך ההון העצמי כולל את סכום הרווחים המוחזקים, ההון הנפרע, המניות הרגילות ומניות מועדפות.

לדוגמה, אם התשואה על ההון היא 15%, פירוש הדבר, במובן החשבונאי, כי החברה הניבה 15 סנט ברווח עבור כל דולר בהון.

יחס התשואה להון יכול גם להיות מחושב באמצעות שיטת DuPont.

שיטת דופונט

מודל זה כולל שלושה אלמנטים לחישוב התשואה על ההון. הם:

מחזור נכסים

מרווח הרווח הנקי

• מכפיל ההון
• שיטת דופונט מאפשרת לבעלי עסקים לאתר את מקור התשואה על ההון של החברה ולהשוות את המתחרים שלהם. באמצעות שיטת דופונט עבור החזר על התפלגות ההון, בעל עסק יכול לראות תשואה של החברה על ההון העצמי ביחס לשולי הרווח הרלוונטיים.
• תשואה על נכסים (ROA)

בנוסף ללמוד את התשואה על הון, בעלי עסקים לעתים קרובות רוצים ללמוד כמה יעיל העסק הוא בהפיכת הנכסים לרווחים? זוהי המטרה של החזר על הנכסים (ROA) החישוב. התשואה על הנכסים נקבעת בדרך כלל באחוזים, וגבוהה יותר, כל השאר שווה.

תשואה על נכסים = (רווח נקי + הוצאות ריבית אחר)

מודל דופונט חזור על פורמולה הון למתחילים

מה כדאי לדעת על ניתוח הרווחיות

האם אתה מבין את אלה יחסים פיננסיים חיוניים?

• נוסחאות, חישובים יחסים פיננסיים עבור דוח הרווח
• כיצד לחשב את מודל Dupont עבור ניתוח ROI