למד כיצד לחשב את שיעור התשואה הפנימי שלך

זה צריך להיות קל לחשב את שיעור התשואה (נקרא שיעור תשואה פנימי או IRR) שהרווחת על ההשקעה, נכון? אתה חושב כך, אבל לפעמים זה יותר קשה ממה שאתה חושב.

תזרים מזומנים (פיקדונות ומשיכות), כמו גם תזמון לא אחיד (לעתים רחוקות אתה משקיע ביום הראשון של השנה ולסגת את ההשקעה שלך ביום האחרון של השנה), לעשות מחזירה חישוב מסובך יותר.

-> ->

בואו נסתכל על דוגמה חישוב מחזיר באמצעות ריבית פשוטה, ואז נסתכל על איך תזרימי מזומנים מזומנים ועיתוי להפוך את החישוב מורכב יותר.

דוגמה פשוטה לעניין

אם אתה שם $ 1, 000 בבנק, הבנק משלם לך ריבית, שנה לאחר מכן יש לך $ 1, 042. במקרה זה, קל לחשב את שיעור התשואה ב 4 2%. אתה פשוט לחלק את הרווח של $ 42 לתוך ההשקעה המקורית שלך של $ 1, 000.

-> ->

תזרים מזומנים לא אחיד ותזמון זה מקשה יותר

כאשר אתה מקבל סדרה לא אחידה של תזרימי מזומנים על פני מספר שנים, או על פני פרק זמן מוזר, חישוב שיעור התשואה הפנימי הופך להיות קשה יותר . נניח שאתה מתחיל עבודה חדשה באמצע השנה. אתה יכול להשקיע את 401 (k) באמצעות ניכויים שכר כל כך כסף בחודש הולך לעבוד בשבילך. כדי לחשב במדויק את IRR אתה צריך לדעת את התאריך ואת הסכום של כל פיקדון ואת יתרת הסוף.

כדי לעשות את זה סוג של חישוב אתה צריך להשתמש בתוכנה, או מחשבון פיננסי, המאפשר לך להזין את תזרימי המזומנים מגוונים במרווחי זמן שונים. להלן כמה משאבים שיכולים לעזור.

• הנה מקוון חינם שיעור התשואה של מחשבון המאפשר עד חמש עשרה שנים של תזרים מזומנים ערכים.
• ניתן גם להוריד תבנית גיליון אלקטרוני של גיליון אלקטרוני של Microsoft Excel, אשר מסבירה כיצד פונקציית ה- IRR פועלת ב- Excel ומאפשרת לך להזין תזרימי מזומנים כדי לראות כיצד היא עובדת.
• לאלו מכם שאוהבים הדרכות מקוונות, וידאו זה מראה לכם כיצד לחשב IRR במחשבון HP12 (c).

מדוע לחשב את שיעור התשואה הפנימי?

חשוב לחשב את שיעור התשואה הפנימי הצפוי, כך שתוכל להשוות באופן הולם את חלופות ההשקעה. לדוגמה, על ידי השוואת שיעור התשואה הפנימי המשוער על נדל "ן להשקעה לזו של תשלומי קצבה לתשלומי תיקי קרנות המדד, ניתן לשקול בצורה יעילה יותר את הסיכונים השונים יחד עם התשואות הפוטנציאליות - וכך בקלות רבה יותר החלטת השקעה אתה מרגיש בנוח עם.

החזרה הצפויה אינה הדבר היחיד שיש להסתכל עליו; גם לשקול את רמת הסיכון שנחשפו להשקעות שונות. תשואות גבוהות יותר מגיעות עם סיכונים גבוהים יותר. סוג אחד של סיכון הוא סיכון הנזילות.חלק מההשקעות משלמות תשואה גבוהה יותר בתמורה לנזילות נמוכה יותר - לדוגמה, תקליטור לטווח ארוך או אג"ח משלם ריבית גבוהה יותר או שיעור קופון מאופציות לטווח קצר יותר, כיוון שביצעת את הכספים עבור מסגרת זמן ארוכה יותר.

עסקים משתמשים בחישובי שיעור תשואה פנימי כדי להשוות בין השקעה פוטנציאלית אחת לאחרת. המשקיעים צריכים להשתמש בהם באותו אופן. בתכנון פרישה, אנו מחשבים את התשואה המינימלית שאתה צריך להשיג כדי לעמוד ביעדים שלך וזה יכול לעזור להעריך אם המטרה היא מציאותית או לא.

שיעור התשואה הפנימי אינו זהה לזמני התשואה המשוקללת

רוב קרנות הנאמנות וההשקעות האחרות המדווחות מדווחות על משהו שנקרא 'זמן משוקלל' (TWRR). זה מראה כיצד דולר אחד השקיעו בתחילת תקופת הדיווח היה מבוצע.

לדוגמה, אם זה היה החזר של חמש שנים שהסתיים ב 2015, זה יראה את התוצאות של השקעה ב -1 בינואר 2001, עד 31 בדצמבר 2015. כמה מכם להשקיע סכום אחד על הראשון של כל שָׁנָה? מכיוון שרוב האנשים לא משקיעים בדרך זו, יש פער גדול בין תשואות ההשקעה (אלו שפורסמו על ידי החברה) לבין תשואות המשקיעים (מה שמחזיר כל משקיע בודד מרוויח בפועל).

כמשקיע, תשואות משוקללות זמן לא מראות לך את הביצועים בפועל של החשבון שלך, אלא אם כן היית ללא הפקדות או משיכות במהלך תקופת הזמן המוצגת. זו הסיבה ששיעור התשואה הפנימי הופך למדד מדויק יותר של התוצאות שלך כאשר אתה משקיע או מושך תזרימי מזומנים על פני טווחי זמן משתנים.