מהו יחס הוצאות קרן הנאמנות?

עכשיו שיש לנו הזדמנות לענות על השאלה, "מהי קרן נאמנות?", הגיע הזמן ללכת רחוק יותר לדבר על יחס קרנות הנאמנות. אבל מהו יחס ההוצאות של קרנות הנאמנות, בדיוק, ומה מייצר את העלויות שהוא כולל? שמח ששאלת! למרות שזה אחד הנושאים האלה שאולי נראה משעמם, כדאי לשים לב כי התוצאות הן אמיתיות.

התשובה הקצרה: בעולם ההשקעות בקרנות נאמנות, עלויות נמדדות לפי יחס הוצאות הקרן.

כל קרנות הנאמנות חייבות, על פי חוק ובאופן שיקבע על ידי הרשות לניירות ערך, לחשוף את יחס ההוצאות למשקיעים קיימים ופוטנציאליים.

התפלגות העלויות שנכללו בהוצאות ההוצאות על קרנות נאמנות

יחס ההוצאות על קרנות נאמנות אופייניות יכלול מספר עלויות. עלויות אלה והוצאות הן:

-> ->

דמי ניהול:

זוהי עמלה המשולמת לחברת ניהול תיקים לצורך השקעת הכסף על פי מנדט שקבע דירקטוריון הקרן. דמי הניהול הוא לעתים קרובות את העלות מרכיב הגדול ביותר של יחס קרנות הנאמנות. דמי ניהול טיפוסי עשוי לרוץ מ 0. 50% עד גבוה ככל 2. 00%. באופן כללי, את דמי נמוך יותר, כך טוב יותר עבור המשקיע כי כל אגורה שאתה משלם עבור ניהול הוא אגורה כי הוא לא הרכבה על העושר שלך למרות שזה לא תמיד מדויק (אם כי זה הרבה מעבר להיקף של מאמר זה, יש פעמים כאשר התמקדות אך ורק על דמי יכול לגרום נזק הרבה יותר לערך שלך נטו בטווח הארוך).

קרנות נאמנות נוטות לגבות יותר עבור סוגים מסוימים של עמלות; ה. ז. , קרן נאמנות עולמית או בינלאומית תהיה יקרה יותר מאשר קרן נאמנות מקומית, אבל העלויות הגבוהות יותר מוצדקות.

הוצאות חיכוך כגון עלויות עסקה:

קרן נאמנות חייבת לשלם ברוקרים המניות עמלה בדיוק כמו משקיעים פרטיים; אם כי, שיעורי הם יותר כמו 1 ¢ לשתף או פחות. קרנות שיש להן מחזור גבוה - כלומר, הן תמיד קונות ומוכרות השקעות - לעיתים קרובות מייצרות עלויות עסקה גבוהות בהרבה, מה שמגדיל את יחס ההוצאות של קרנות הנאמנות. בנוסף, מחזור גבוה בתיק ההשקעות של הקרן יכול ליצור מס רווחי הון גבוהים יותר והוצאות אחרות.

עלויות משמורת:

חברות קרנות נאמנות נדרשות להחזיק את השקעותיהם על ידי בנק קסטודיאן. בנקים אלה אחראים לרשום את המניות, אגרות החוב או ניירות ערך אחרים מטעם הקרן, בחלק מהמקרים אלקטרונית ובאחרים בעלי תעודות מלאי פיזיות בקמרונות, גובה דיבידנדים או הכנסות ריבית, מטפלים באירועים עסקיים כגון פיצול מניות; לשמור על עלות חשבונאית על עמדות כך רווח והפסד מידע ניתן לגשת במהירות על ידי ניהול.עלויות המשמורת הן די קטנות כשיעור מהיחס בין קרנות הנאמנות. 12b-1 דמי שיווק:

דמי שיווק ופרסום שנתיים אלה נלקחים מבעלי המניות בקרן ומשמשים לקידום הקרן לצורך גיוס כספים. ככל שיש יותר כסף לקרן, כך יגדילו מנהלי התיקים את דמי הניהול שלהם. A 12b-1 דמי עושה כלום בשבילך בתור משקיע פעם קרן הוא מעל, למשל, 100 מיליון דולר בנכסים נטו. 12b-1 דמי השיווק מתווספים את יחס קרנות הנאמנות כי הם מזומן זכות מהכיס שלך, אלא אם כן מחזיקים את המניות באמצעות אחד הברוקרים המעטים אשר החזר דמי אלה למשקיעים.

הוצאות משפטיות:

קרנות נאמנות חייבות להגיש ניירת עם ה- SEC ורגולטורים אחרים, ניירות שילוב קבצים, לקבל רישיונות מסוימים ועוד הרבה דברים הדורשים מומחיות משפטית. עבור רוב הקרנות, הוצאות משפטיות הן חלק קטן מהיחס בין קרנות הנאמנות. העברת דמי סוכן:

כאשר בעל מניות בקרן קונה או מוכר חלק מהשקעתו בקרן, על סוכן ההעברה להתמודד עם הניירת, הכסף וחשבונות החשבון. סוכני ההעברה מטפלים בעבודה השוטפת של שמירת רשומות לבעלי המניות שבבעלות הקרן, בעיבוד בקשות לפדיון ובקניות, ואחריות נוספת החיונית לתפקוד האגוזים והבורטים של שוקי ההון. ייתכן שיהיו עמלות, עלויות והוצאות אחרות ביחס שבין קרנות הנאמנות, אך סביר להניח שהצטברות הפריטים ברשימה לעיל תייצג כמעט את כל המצבים שבהם אתה נתקל בחיי ההשקעה שלך.

עלויות נוספות שצריכות להיות, אבל לא, כלולות בהוצאות ההוצאות של קרנות נאמנות

ישנם עוד כמה פריטים שהם עלויות אמיתיות לבעלי המניות בקרן הנאמנות, אך הם

לא כלולים ב יחס הוצאות הקרן. אלה כוללים: קרנות נאמנות למכירת המון: העומס על מכירות קרנות נאמנות הוא לא יותר מאשר עמלה כי הולך אדם או מוסד ששיכנע אותך להשקיע את הכסף שלך. אם בקרן נאמנות יש עומס מכירות של 5% ואתה משקיע 100 אלף דולר, אתה מיד מפסיד 5,000 $ מההשקעה שלך ובבעלותך רק 95,000 $ של הקרן. קרנות נאמנות מכירות המון הם כמעט תמיד מיותר ורע, אבל יש כמה מקרים שבהם הם עשויים להיות מקובלים. לדוגמה, אנשים מסוימים לא יכול לחסוך כסף או אולי פאניקה מזומנים מתוך השקעות, אלא אם כן יש להם את היד המוחזקת על ידי מקצועי. אם העומס על המכירות גורם למישהו השוהה בקורס על ידי פיתוח מערכת יחסים עם יועץ, זה יהיה אחוז קטן יחסית של הון לאחר 10, 20, או 30 שנים. באופן אישי, אני מעדיף יועץ מבוסס שכר שעשה כסף מעושר הולך וגדל למשקיעים, לא למכור מוצרים פיננסיים. קרנות נאמנות המכירות עומסים יש לכלול יחסי קרנות הנאמנות אבל הם לא.

הלקח בכל זאת הוא לשים לב ליחס ההוצאות של קרנות הנאמנות. הוא מייצג כסף אמיתי מגיע ישירות מתוך הכיס שלך.אם אתה כמו משקיעים רבים, אתה יכול להחליט להשקיע בקרן מדד עלות נמוכה בשל יחס ההוצאה נמוכה. זה לא תמיד הפתרון המושלם - קרנות אינדקס עבר בשקט כמה שינויים מבניים גדולים בשנים האחרונות, כי צריך לתת לכל מי לשים לב רצינית סיבה לדאגה כפי שהם באים לשלוט על הנוף ההשקעה - אבל יש להם את מקומם. מידע נוסף על השקעה בקרנות נאמנות

כדי ללמוד עוד על איך להשקיע בקרנות נאמנות, קרא את המדריך השלם למתחילים להשקעה בקרנות נאמנות, מיוחד שיצרתי שקושר לחלק מהתוכן הטוב ביותר של קרנות נאמנות על

השקעה למתחילים

האתר.