קרן בסיס עולמית של קרן המטבע העולמית

קרן טמפלטון גלובל בונד (TPINX) היא קרן נאמנות בינלאומית פופולארית המבקשת הכנסה שוטפת עם גידול הון וצמיחה. עם דירוג 5 כוכבים Morningstar, הקרן מטרות הזדמנויות מטבעות, ריבית, אשראי אשראי באמצעות השקעות באיגרות חוב ממשלתיות ומכשירים נגזרים. המטרה היא לסייע למשקיעים פוטנציאליים להשיג תשואות אטרקטיביות תוך גיוון תיק ההשקעות שלהם.

-> ->

במאמר זה, נבחן את קרן האג"ח בפירוט רב יותר ונזהה חלק משיקולי המפתח למשקיעים בינלאומיים.

סקירה קצרה

הקרן הגלובלית טמפלטון בונד משתמשת בשילוב של ניתוח כמותי ואיכותי יחד עם מחקר על הקרקע כדי לזהות הזדמנויות השקעה גלובליות. הצוות מתמקד בביצוע ניתוח מעמיק של מדינות כדי לזהות חוסר איזון כלכלי המוביל להזדמנויות ערך במטבעות, בריביות ובאשראי ריבוני, תוך הערכה מתמשכת של סיכונים והעברת מיקוד עם התפתחות מחזורי הכלכלה והאשראי הגלובליים.

הקרן יש השקעה מינימלית של $ 1, 000 עם כ 40 $ מיליארד נכסים בניהול, נכון לאמצע 2017. מורנינגסטאר מסווגת את תיק הקרן כבעלת משך זמן מוגבל - כלומר סיכון ריבית נמוך יותר מקרנות אחרות - עם איגרות חוב נמוכות עד בינוניות - אשר צפויות ברוב קרנות האג"ח הבינלאומיות.

במונחים של תשואות המותאמות לסיכון, הקרן העלתה ביצועים טובים יותר מאלה של הסיכונים שלהם.

דמי המשך חלים על המשקיעים בקרן הנאמנות:

יחס ההוצאה ברוטו	0. 96%
יחס הוצאות נטו	0. 93%
מקס מכירות ראשונות	4. 25%
CDSC	0. 00%
12b-1 Fee	0. 25%

* נכון לינואר 2017 (מתעדכן מדי שנה).

לדברי Morningstar, דמי אלה נמוכים מהממוצע עבור קרנות דומות, ועלייה מתונה של 23% מסייעת בהפחתת עלויות המסחר הנלוות, אשר יכולות להביא לתשואות. איגרות חוב רבות בעולם עשויות להציע יחסי הוצאות נמוכים יותר - ממוצע של כמעט 20% - אך למשקיעים אין גישה לאותו צוות מנוסה בהנהגה. המשקיעים צריכים לשקול את דמי אלה, עם זאת, כאשר מחליטים בין השקעות.

הטבות וסיכונים

קרן טמפלטון גלובל בונד כבר סביב מאז 1986 עם רקורד חזק כשמדובר ביצועים דירוגים Morningstar.

היתרונות של השקעה בקרן כוללים:

• גיוון . תיק הנכסים של הקרן כולל למעלה מ -150 תפקידים שונים ברחבי העולם. בעוד שתנוחות אלו נמצאות תמיד בשטף, לקרן היו 40% חשיפה לאמריקה, 25% חשיפה לאסיה, 4% חשיפה לאירופה, נכון לאמצע 2017, כאשר 70% השקיעו בהכנסה קבועה ו -30% השקיעו במזומן.
• ניהול מנוסה . הקרן מנוהלת על ידי מיכאל הסנסתב מאז שנת 2001, ובגיבוי צוות גדול של אנליסטים הממוקמים ברחבי העולם. היכולת של צוות זה להכות על מדדי ביצועים גבוהים תוך שמירה על סיכונים לרמה ממוצעת להגדיר אותם מלבד צוותים רבים אחרים בחלל.
• משך זמן מוגבל . תקופת הקרן נוטה להיות מוגבלת, ופירושה שלקרן יהיה סיכון ריבית נמוך יותר מקרן אג"ח דומה. זה יכול לעשות את זה אטרקטיבי הכנסה קבועה ההשקעה גם בנקים מרכזיים להגדיל את הריבית.

הסיכונים של השקעה בקרן כוללים:

• סיכוני הכנסה קבועה . השקעות רבות בהכנסות קבועות תלויות בשיעורי הריבית שנקבעו על ידי הבנקים המרכזיים. בנוסף, ההכנסה הקבועה נוטה להיות נזילה פחות ממניות בתקופת משבר כלכלי, אשר עלולה להשפיע לרעה על הקרן.
• סיכונים פוליטיים . חובות החוב הריבוני נושאים סיכון גדול יותר מאשר איגרות חוב מקומיות, שכן הם נתונים לסיכון פוליטי גדול יותר. לדוגמה, מדינה יכולה להחליט לא לפרוע את איגרות החוב שלה ואת ברירת המחדל על החוב שלה בשל גורמים שאינם בשליטתם.
• סיכון ריבית . שיעורי הריבית היו כמעט ליד השפל שיא ברחבי העולם המפותח בעקבות המשבר הפיננסי 2008. עליית הריבית - כפי שהיה במקרה בארה"ב בשנת 2017 - יכול להפחית את מחירי האג"ח בקרן.

אלטרנטיבות לשקול

יש הרבה קרנות נאמנות עולמיות שונות ותעודות סל. מורנינגסטאר רשימות מעל 300 קרנות נאמנות גלובל בונד שונים, בעוד ETFdb. com רשימות כמעט 20 תעודות סל שעומדות בקריטריונים דומים.

כמה תעודות סל חוב גלובלי פופולריות כוללות:

• קרן השקעות אסטרטגית של ריברפרונט
• קרן פשישארס (Ready) (9)> PIMCO קרן בונד החוץ (PFOAX)
• קרן המטבע הבינלאומית PIDCO (PFOX) <<<<<<<<<<<<<< )>
• קבוצת הייעוץ הבינלאומית של קרן הייעוץ הבינלאומית (TIFUX)
• קרן השקעות בינלאומית קבועה (SEFIX)

DFA 5-Yr תיק השקעות קבוע (DFGBX)

• השורה התחתונה
• The Templeton Global קרן בונד היא אחת הפופולריות ביותר הבינלאומי קבוע קרנות נאמנות הכנסה בעולם. עם דירוג 5 כוכבים מ Morningstar ואת ההיסטוריה של תשואות להכות בנצ'מרק, משקיעים בינלאומיים צריכים לשקול בזהירות את הקרן כאפשרות הכנסה קבועה עבור תיק ההשקעות שלהם. עם זאת, עליהם להיות מודעים גם להוצאות הקשורות לקרן ולגורמי הסיכון הייחודיים המשפיעים על מחלקת הנכסים.