חפיפה הגדרה - כיצד לזהות ולהימנע חפיפה של קרן

חפיפה בקרן מתרחשת כאשר למשקיע יש שתי קרנות נאמנות או יותר שיש להן מטרות דומות ולכן מחזיקות רבות מאותם ניירות ערך. לדוגמה, אם למשקיע יש שתי קרנות נאמנות, ושניהם משקיעים רבות מאותן מניות, הדמיון יוצר אפקט של הקטנת היתרונות של גיוון על ידי הגדלת החשיפה לאותן מניות - עלייה לא רצויה בסיכון השוק .

תארו לעצמכם דיאגרמת ון עם שני מעגלים, שכל אחד מהם מייצג קרן נאמנות, חופפת במרכז. בתור משקיע, אתה לא רוצה יותר מדי של צומת בין המעגלים - אתה רוצה את הסכום הנמוך ביותר של חפיפה אפשרית.

כיצד לזהות ולהימנע החפיפה של הקרן

הדרך הפשוטה ביותר לזהות ולהימנע חפיפה הקרן היא להסתכל על קטגוריות הקרן כדי להיות בטוח קרנות הנאמנות שלך לא חולקים מטרות דומות. לדוגמה, נסו לא להחזיק יותר ממניה אחת גדולה או קרן אינדקס, קרן מניות זרה אחת, קרן מניות קטנה אחת, קרן אג"ח אחת, וכן הלאה.

אם אתה מעדיף יש כמה קרנות, או שיש לך 401 (k) תוכנית עם אפשרויות מוגבלות, אתה יכול לזהות את החפיפה בקרן על ידי מבט על אחד מאתרי המחקר הטובים ביותר לניתוח קרנות נאמנות ולהסתכל לפי מדד סטטיסטי הנקרא R-squared (R2).

R-squared יגיד לך מתאם של השקעה מסוימת עם (דמיון) למדד נתון.

R-squared של 100 מציין כי כל תנועות הקרן ניתן להסביר על ידי תנועות המדד. לכן, אם כבר יש לך קרן S & P 500 Index, ודא כי קרנות אחרות בתיק שלך אין R-squared כי הוא קרוב מדי 100. זה יציין רמת החפיפה בקרן שגורמת שתי קרנות לבצע באופן דומה.

-> <->

זכור, עבור גיוון ראוי - כדי למזער את הסיכון בשוק - אתה רוצה קצת כסף כדי "זיג" בעוד אחרים "זג".

דוגמה של חפיפה באמצעות R- בריבוע על Morningstar > אנשים רבים יש 401 (k) תוכניות או IRAs ב ואנגארד. בחירה השקעה משותפת היא Vanguard S & P 500 Index (VFINX). מה אם ברירה אחרת בתוכנית היה ואנגארד צמיחה הון (VGEQX)? האם אתה יודע אם יש חפיפה? בוא נגלה. אתה יכול ללכת למורנינגסטאר. com והזן חיפוש עבור VGEQX. פעם על הדף הראשי של הקרן, חפש קישור ל"דירוגים וסיכונים "ולחץ עליו. פעם אחת על דף זה, לגלול למטה ותראה כי R- בריבוע הוא 97.

מספר זה מציין כי VGEQX יש מתאם 97% בתנועות המחירים ל- S & P 500. במילים אחרות, יש לו יותר מדי קרן חופפים כדי לספק גיוון ראוי. חפש אחר קרן הבחירה (לא להשתמש הן S & P 500 קרן ו VGEQX)!

דרך אחרת לזהות את הפוטנציאל החפיפה בקרן קיימת היא להיות בטוח שאין לך יותר מקופה אחת המנוהלת על ידי אותו מנהל הקרן.לא משנה כמה מבריק האדם או הצוות עשוי להיות, מנהלי קרנות נאמנות יש פילוסופיות סגנונות מסוימים שהם לעתים רחוקות לסטות מ.

על הערה אחרונה, הקפד לפקח על החפיפה בקרן על בסיס תקופתי, כגון שנה אחת.

גם אם הכספים בתיק שלך היו רמות נמוכות של חפיפה כאשר רכשת אותם לראשונה, זה לא אומר סגנונות שלהם לא ייסחפו זה כלפי זה. זה נקרא סחיפה בסגנון וזה לא נדיר. לדוגמה, קרן מניות אמצע שווי יכול לאט להיסחף לכיוון סיווג גדול כמו מנהל הקרן קונה בהדרגה מניות של חברות גדולות.

כתב ויתור:

המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.