מה שאתה צריך לדעת על איגרות חוב של אריסה

ב -2 בספטמבר 1974, חוק שנקרא חוק פרישה לעובדי פרישה הכנסה של 1974, לעתים קרובות קצר כמו ERISA, נחקק לאחר שעבר על ידי הקונגרס ה 93 ו חתם על ידי החוק על ידי הנשיא ג'רלד פורד. יחד עם קומץ חקיקה אחרים הקשורים פרישה - ה. ז. , The Taxpayer Relief Act של 1997, שיצר את רוט IRA; את חוק ההכנסות של 1978, אשר יצר את 401 (k) - ERISA בולטת כאחד החוקים המעטים עברו בהיסטוריה של האומה כי שינתה באופן יסודי את אופי הפרישה תכנון וניהול בארצות הברית כי זה יצר מסגרת רגולטורית סביב המעסיק - תוכניות פרישה בחסות.

- 9 ->

מסגרת זו הרגולציה היתה אחת המטרה העליונה, אשר היה להגן על העובדים המשתתפים בתוכנית פרישה בחסות המעסיק, כמו גם הנהנים של העובד אשר עשוי יום אחד להפיק תועלת מהתוכנית.

מי שמכיר את ERISA יזכור כי הקונגרס ביקש להשיג מטרה זו בשלוש דרכים ידועות, שכל אחת מהן נתמכת על ידי מספר רב של חוקים ותקנות: 1. נדרש למעסיקים לגלות מידע מסוים, כולל מידע כספי מסוים , על תוכנית הפרישה בחסות המעסיק, 2. היא יצרה כללי התנהגות הנדרשים עבור אלה הפועלים כנאמן של תוכנית בחסות המעסיק, ו 3. זה העניק גם משתתפי התוכנית ואת הנהנים של המשתתפים בתוכנית, זכויות מסוימות מערכת בתי המשפט הפדראליים בארה"ב, כולל מתן סמכות שיפוט בבתי המשפט הפדראליים ומתן אפשרות למשתתפים בתוכנית ולמוטבים שלהם להיפגע מהשימוש הלא נכון או מחוסר היעילות של התכנית המממנת את הזכות לבקש פיצויים וסעד.

אחד הכללים והתקנות האלה כרוך במשהו הידוע בשם איגרת ERISA.

מהו איגרת ERISA?

איגרת ERISA, הידועה גם בשם "אגרת נאמנות של ERISA" או "אגרת נאמנות", היא פוליסת ביטוח מיוחדת המגנה על תוכנית פרישה מכוסה במסגרת חוק הכנסה לפרישה מעבודה (ERISA) כנגד הפסדים הנובעים מרמה או אי-יושר.

על פי משרד העבודה, המהווה את הרשות הממשלתית האחראית לניהול ERISA ולהבטיח ציות לחוק, ההגדרה של הונאה או חוסר יושר כפי שהיא נוגעת איגרות חוב של ERISA כולל "גניבה, גניבה, מעילה, זיוף, misappropriation, הפשטה פסולה, המרה לא נכונה, יישום שגוי, ומעשים אחרים ".

-> ->

איך הוא איגרת ERISA שונים מסוגים אחרים של כיסוי ביטוחי?

איגרות חוב של "אריסה" יש תנאים ותנאים ספציפיים מאוד שיש לכלול על מנת להיות תואם את החוק ואת תקנות משרד העבודה. ראשית, איגרת ERISA לא יכול לכלול כל deductible או הוראות אחרות שיגרמו אפקט כלכלי דומה לניכוי בחוזה הביטוח, כי כל ההפסדים שנגרמו על ידי הונאה או חוסר יושר חייב להיות מכוסה מן הראשון אגורה.שנית, אג"ח של ERISA חייבת לציין במפורש את תוכנית הפרישה בחסות המעסיק עצמו כמובטחת של פוליסת הביטוח, כך שניתן יהיה לשחזר את התכנית, ולפיכך את משתתפי התכנית ואת מוטביהם.

כמה כיסוי ביטוחי האם איגרת ERISA צריך לכלול?

בהנחה שאנו דנים בתוכנית פרישה אחת בחסות המעסיק, כיסוי איגרות החוב של ERISA נקבע בדרך כלל כדלקמן:

• כל אדם המטפל או מקבל גישה לקרנות, כולל מזומנים ו / או ניירות ערך של תוכנית פרישה בחסות מעסיק , חייב להיות מכוסה עד 10 אחוזים מהסכום שהוא מטופל או אליו הוא היה גישה בשנה הקודמת.
• הכיסוי לא יכול להיות נמוך מ $ 1, 000 או יותר מ $ 500,000, אלא אם כן תוכנית פרישה בחסות המעסיק כולל ניירות ערך שהונפקו על ידי המעסיק - ה. ז. , חברה כגון Procter & Gamble המחזיקה במניות P & G נפוץ בתכנית - ובמקרה כזה, הכיסוי המקסימלי הנדרש לא יעלה על $ 1, 000, 000.

לדוגמה, אם אתה מנהל עסק מצליח כי היה 7 $, 000, 000 סך הנכסים בתוך התוכנית, התוכנית לא הכילה ניירות ערך שהונפקו על ידי המעסיק, והיו שני עובדים שהיו להם גישה לכסף, כל אחד העובדים האלה יהיה צורך להיות מכוסה תחת איגרת התוכנית של ERISA עבור $ 500,000 . [999] זאת הסיבה שבגללה 7 $, 000, 10 x 10% = 700 $, אך 700,000 $, עולה על הדרישה המרבית המותרת ל- ERISA של $ 500, 000. אם, לעומת זאת, ניירות ערך ממומנים, כל אחד משני העובדים האלה יצטרכו להיות מכוסים עבור 700 $, 000 כי 700 $, 000 הוא פחות $ 1, 000, 000 מכסה מקסימלית שחלה על תוכניות המחזיקים אלו סוגים של השקעות.

שים לב כי המעסיק יכול להחליט לרכוש כמויות כיסוי גדול תחת איגרת ERISA שלה כדי להגן על המשתתפים בתוכנית המוטבים שלהם למרות משרד העבודה מציין כי זה יהיה כרוך החלטת הנאמנות על אם או לא התמורה של גבוה ההוצאות הצדיקו את ההטבות הנוספות.

מי משלם עבור ERISA Bond?

בשל העובדה כי אג"ח ERISA מכסה את תוכנית הפרישה בחסות המעסיק עצמו, זה נחשב מקובל על המעסיק בחסות התוכנית לשלם את דמי איגרות החוב של איריס באמצעות קרנות התוכנית.

מי צריך להיות מכוסה על ידי ERISA Bond?

מחלקת העבודה קובעת כי "אדם שמטפל בכספים או ברכוש אחר של תוכנית הטבות עובד חייב להיות מלוכד אלא אם כן הוא מכוסה על ידי פטור תחת ERISA." ERISA עושה את זה מעשה בלתי חוקי עבור כל אדם לקבל, לטפל, לבצע, או לממש בכל דרך אחרת משמורת או שליטה בקרנות או בנכסים "מבלי להיות מלוכדות כראוי". [מקור: עמוד 2 של מחלקת העבודה פרסום,

איך לעשות את זה נכון לדעת אחריות נאמנות שלך - הגנה על תוכנית ההטבה לעובדים שלך עם איגרת נאמנות ERISA ] . למטרות ERISA, המונח "קרנות" כולל מגוון רחב של נכסים; ה.ז. , מחלקת העבודה עושה את זה בראש סדר העדיפויות לציין כי "קרקע ומבנים, משכנתאות, ניירות ערך בתאגידים מקרוב" כלולים בהגדרה אז אתה לא רק מדבר על מניות הציבור, איגרות חוב, קרנות נאמנות, קרנות חליפין וכו '. המונח "קרנות" כולל גם את דמי המעביד והעובד, בין אם התרומות הן בצורת מזומן, המחאות או רכוש אחר, שכן איגרת ERISA צריכה להיות קיימת כדי להגן על נכסים אלה להיות מעילה או איכשהו misedirected לפני שהושקעו.

משרד העבודה ואז ממשיך באותו פרסום לזהות שישה מבחנים המעידים על אדם הוא "טיפול" כספים במהלך השנה הקודמת. בדיקות אלו הן:

האם לאדם יש מגע גופני עם מזומנים, המחאות או רכוש דומה השייך לתוכנית הפרישה בחסות המעסיק?

1. האם לאדם יש את הסמכות או הכוח להעביר כספים מתוכנית הפרישה בחסות המעסיק לעצמו, או לצד שלישי?
2. האם האדם יש את הסמכות או הכוח לנהל משא ומתן על רכוש התוכנית? משרד העבודה מספק דוגמאות כגון לקיחת משכנתא על פיסת נדל"ן, מחזיק את הבעלות על הקרקע או בניינים, או פיזית בעלי מניות תעודות.
3. האם לאדם יש סמכות או סמכות אחרת לתשלום ישיר?
4. האם לאדם יש סמכות לחתום על צ'קים או על מכשירים סחירים אחרים הנמשכים כנגד הכספים שבתוכנית החסות בחסות המעסיק?
5. האם לאדם יש אחריות או קבלת החלטות על פעילויות הדורשות מליטה?
6. בלב מבחנים אלה הוא ניסיון כללי להבין אם יש למישהו הזדמנות לגנוב פיזית או misrect הנכסים או הסמכות לעשות זאת על ידי שינוי הכללים או אנשים האחראים על הנכסים.

מה ההבדל בין 1-המפלגה אריסה בונד ו -3 ERISA בונד צד?

איגרות חוב של ERISA של מפלגה אחת היא זו שתכנית פרישה בחסות המעסיק רוכשת לעצמה. איגרת של ERISA של צד שלישי היא אחת המכסה ספק שירות, כגון יועץ השקעות רשום שהתוכנית שכרה לניהול נכסי התוכנית. במקרה של איגרת ERISA של צד שלישי, מספק השירות בדרך כלל לחברת הביטוח רשימה של כל החשבונות או התוכניות המנוהלים של ERISA. עבור איגרות חוב של צד שלישי של ERISA, סכומי הכיסוי עשויים לחרוג מהמגבלות שנדונו קודם לכן, מכיוון שכל תכנית או חשבון מחושבות בפני עצמה.

איזה סוגים של חברות ביטוח מותר להנפיק איגרות חוב של איריס?

שוק איגרות החוב של ERISA מוסדר ביותר. איגרות חוב מסוג "אריזה" חייבות להיות מונפקות על ידי חתם, כגון חברת ערבויות או מבטח משנה, המזוהה בפרסום ממשלתי רשמי המכונה המחלקה לרישומים מאושרים של משרד האוצר, חוזר משרד 570. מחלקת העבודה מציינת, מצבים שבדרך כלל אינם חלים על רוב התוכניות, ניתן לרכוש אג"ח מסוג ERISA משוק ביטוח ייחודי הידוע בשם החתמים בחברת Lloyds of London.

יש גם תופס אחד נוסף: איגרות חוב של אריסה חייבות להיות מונפקות על ידי חברת ביטוח עצמאית ונרכשות באמצעות סוכן ביטוח עצמאי. אם יש לך עניין פיננסי משמעותי גם, אתה לא יכול לקנות את הקשר שלך ERISA באמצעות העסק הזה. לדוגמה, אם אתה בעל עסק ייצור, אבל יש גם נתח גדול סוכנות ביטוח מקומית, אתה לא יכול לקנות את איגרת ERISA עבור העסק שלך ייצור באמצעות סוכנות הביטוח שלך.

האם יש מצבים שבהם אדם או תכנית פטורים מהדרישה לשמירה על כיסוי אריסה?

כן. אג"ח ERISA אינם נדרשים עבור:

ארגונים הכלולים בסעיף כותרת 1 של ERISA, הכוללת תוכניות פרישה הכנסייה, תוכניות פרישה הממשלה, ועוד תוכניות אחרות. במקרה של הראשון, הדבר נעשה כמתאים לארגונים דתיים כדי להקל על נטל הרגולציה שלהם ולתת להם טיפול מיוחד בהתחשב בכך שהם נתפסים, בצדק או שלא בצדק, כמו ארגוני צדקה בעיקר.

• כמה סוגים של ארגונים המעורבים בענף הפיננסי וכי הם כבר מאוד מוסדר. על פי משרד העבודה, זה כולל, "בנקים מסוימים, חברות ביטוח, ברוקרים רשומים וסוחרי".
• המעסיק בחסות תוכניות פרישה כי הם "לגמרי לא ממומן"; אני. ה. , כאשר הטבות התכנית הן התחייבויות והתחייבויות כלליות של המעביד.
• כמה עולה אג"ח ERISA עלות?

החדשות הטובות הן כי אג"ח ERISA הם סבירים להפליא; בקלות בין מוצרי הביטוח הכי פחות יקר בשוק כאשר אתה מחשיב את הסכום הכולל להיות מכוסה. בדרך כלל, אג"ח ERISA הולך לעלות לא יותר מאשר כמה מאות או כמה אלפי דולרים, בהתאם לגודל הכולל של תוכנית פרישה בחסות המעסיק.

הערה אחת אחרונה על איגרות חוב של איגרות חוב

איגרות החוב של אריזה נועדו להגן על תוכניות פרישה בחסות המעסיק מפני ניהול כושל של אלה המטפלים בקרנות או של אנשי הביטחון האחראים על התוכנית. כמוצר ביטוחי, איגרת ERISA שונה במהותה מ ביטוח אחריות נאמנות. האחרון הוא סוג מיוחד של חוזה ביטוח אשר יכול לכסות או את שניהם אמון או ו / או את התוכנית נגד הפרה של אחריות נאמנות.