לטווח קצר קרנות בונד: היתרונות והחסרונות

בעוד קרנות אג"ח לעיתים קרובות מקובצים יחד כקבוצה מונוליטית בספרות ההשקעות, יש למעשה מגוון רחב של קרנות שיכולים לעזור למשקיעים לעמוד במגוון רחב של מטרות. אחת המטרות החשובות ביותר של בעלי מניות רבים בקרנות הוא בטיחות הקרן. אם אתה סופר את עצמך בין אלה שצריכים לתעדף שימור הון, קרנות אג"ח לטווח קצר עשוי להיות מתאים לך.

זכור, עם זאת, כי כספים אלה צפויים להציע הרבה בדרך של התשואה.

מהו קרן אג"ח לטווח קצר?

קרן אג"ח לטווח קצר היא קרן המשקיעה באג"ח עם חלויות של פחות מחמש שנים. כל ישות יכולה להנפיק חוב לטווח קצר, כולל ממשלות, תאגידים בדירוג השקעה דירוג, וחברות מדורגות מתחת כיתה ההשקעה.

-> ->

סיכון ותשואה

אג"ח לטווח קצר בקטגוריה זו נוטות להיות בעלות סיכון ריבית נמוך יותר מאשר איגרות חוב בינוניות או ארוכות טווח, ולכן הן נוטות להחזיק מעמד טוב יותר כאשר תנאי השוק שְׁלִילִי. עם זאת, יש לזכור כי אתה יכול לאבד קרן בקרן אג"ח לטווח קצר.

הנה דוגמה. ברבעון השני של שנת 2013, למשל, שוק איגרות החוב היה רע מאוד. במהלך תקופה זו, ואנגארד לטווח קצר בונד ETF (BSV) נפל -0. 77%, אבל זה הרבה יותר מאשר על -4. תשואה של 11% של ואנגארד ביניים לטווח בונד ETF (BIV) ו -5. תשואה של 94% של ואנגארד ביניים טווח אג"ח ETF (BLV).

זה עוזר להדגים כי בעוד איגרות החוב לטווח קצר נפלו, ההפסדים שלהם היו מתונים לעומת מגזרים אחרים לפדיון. הצד השני של זה, כמובן, הוא כי קרנות אג"ח לטווח קצר אינן משתתפות בהיפוך בשוק האג"ח באותה מידה כמו קרנות לטווח ארוך.

אל תשכח כי לא כל קרנות לטווח קצר האג"ח נוצרו שווים.

חלקם משקיעים בניירות ערך בעלי סיכון אשראי גבוה יותר, כגון אג"ח בעלות תשואה גבוהה, בעוד שאחרים עשויים לנסות ולקזז את סביבת התשואה הנמוכה באמצעות סיכון גבוה יותר לניירות ערך בעלי סיכון גבוה יותר. לפני רכישת קרן, כדי להיות בטוח לבדוק את התנודות היומיות האחרונות יחסית עמיתים שלה. אם התנודתיות מעל הממוצע של התנודתיות, זה סימן לכך שהיא אינה יכולה להציע את הבטיחות המשויכת בדרך כלל לקרנות אג"ח קצרות.

שיקול נוסף הוא כי קרנות אלו, מכוח מיקומן על הסיכון התחתון של ספקטרום הסיכון והחזרה, מציעות תשואות נמוכות. (יש לזכור, הסיכון והתשואה בדרך כלל הולכים יד ביד בשוק האג"ח). במקרים רבים, התשואות אינן מספקות כדי להתגבר על השפעת האינפלציה. עם זאת, התשואות הנמוכות הן המחיר שהמשקיעים צריכים לשלם כדי להשיג מידה רבה יותר של בטיחות.

לטווח קצר אג"ח קרנות לעומת כסף שוק קרנות

אג"ח לטווח קצר נחשבים בדרך כלל להיות הצעד הבא את ספקטרום הסיכון מכספי שוק הכסף.בעוד קרנות אג"ח לטווח קצר יש תנודות מחיר מתון מחיר, קרנות בשוק הכספים לשמור על יציבה, 1 $ מחיר המניה. בתמורה לסיכון הגבוה במעט, קרנות האג"ח לטווח קצר מציעות תשואות גבוהות יותר מכספי שוק ההון.

מסיבה זו, קרנות לטווח קצר יכולות להיות אופציה עבור אלו עם אופק השקעות ארוך יותר (שנתיים עד שלוש שנים), המאפשר להם לקחת על עצמם רמת סיכון נמוכה בתמורה לתשואה גבוהה יותר.

סיבות לשקול לטווח קצר קרנות אג"ח

קרנות אג"ח לטווח קצר לא הולכים לעשות מישהו עשיר. עם זאת, הם יכולים לשרת כמה מטרות:

• כאמור, הם יכולים לשמש כחלופה לאפשרויות השונות, כי כרגע מציעים כמעט כלום על הדרך של התשואה.
• הם יכולים לשמש "מקום חניה" במזומן כי לא יהיה צורך עוד שנתיים עד שלוש שנים.
• הם מציעים למשקיעים המעוניינים בשוק דובי אפשרי באג"ח עם דרך להישאר בשוקי האג"ח, אבל לעשות זאת בסיכון נמוך יותר.
• לטווח קצר אג"ח יש היסטוריה היסטורית חזקה של מתן יחס טוב יותר של תמורת תמורת הסיכונים הנלווים מאשר אג"ח לטווח ארוך.
• הם רגישים פחות לאינפלציה עולה מאשר איגרות חוב בינוניות וארוכות טווח.
• אג"ח לטווח קצר הן נזילות מאוד, כלומר הם מציעים למשקיעים גישה קלה המזומנים שלהם.

לטווח קצר אג"ח קרנות: תשואות היסטוריות

נכון ל -31 באוגוסט 2013, לטווח קצר מונדינגסטאר בונד בקטגוריה אחת, שלוש, חמש ו -10 שנים תשואה שנתית של 0. 32% 1. 73%, 3. 18% ו -3.01%. זכור, החזרים האלה תמיד משתנים, והם לא מספרים לנו שום דבר על תוצאות עתידיות. ובכל זאת, זה נותן מושג על פוטנציאל צנוע יחסית לחזור הפוטנציאל עבור קטע זה של השוק.

כיצד להשקיע לטווח קצר קרנות אג"ח

למשקיעים יש אפשרויות השקעה אינספור בקטגוריה זו. Morningstar מחלק את הקבוצה לשתי קטגוריות, לטווח קצר אג"ח קרנות, קצר הממשלה. רשימות קרנות אלה שתי קטגוריות, יחד עם ההיסטורי שלהם חוזר, ניתן למצוא ללא מנוי.

בנוסף קרנות נאמנות, המשקיעים יכולים גם לרכוש לטווח קצר איגרות חוב הנסחרות או תעודות סל.

השורה התחתונה

קרנות אג"ח לטווח קצר לעולם לא יספקו תשואות גדולות, אך הן בהחלט יכולות לשמש מטרה למשקיעים הזקוקים לביטחון אך מחפשים דרך להרוויח תשואות גבוהות יותר מאלה הזמינים ב- Ultra השקעות בסיכון נמוך.

כתב ויתור : המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך. תמיד להתייעץ עם יועץ השקעות ומס מקצועי לפני שאתה משקיע.