ג'אנק בונדס הגדרה - השקעה תשואה גבוהה

אג"ח זבל הם לא בדיוק זבל של העולם הכנסה קבועה של השקעה. למעשה, קונה את הזכות ג 'אנק קרן אג"ח יכול להיות צעד חכם עבור תיק מגוון.

ידוע גם תשואה גבוהה, אג"ח זבל הם איגרות חוב שיש להם דירוג איכות אשראי מתחת

דירוג השקעה (דירוג מתחת BBB על ידי Standard & Poor's או מתחת Baa על ידי סוכנויות דירוג האשראי של מודי. AAA הוא הגבוה ביותר). איגרת חוב יכולה לקבל דירוג אשראי נמוך יותר בשל הסיכון של ברירת המחדל מצד הישות המנפיקה את איגרת החוב. לפיכך, בשל הסיכון היחסי הגבוה יותר, הגופים המנפיקים אג"ח אלו ישלמו ריבית גבוהה יותר כדי לפצות את המשקיעים על הסיכון של רכישת האג"ח, ולכן השם

תשואה גבוהה < .

תחשוב על ניקוד האשראי האישי. אנשים עם היסטוריית אשראי גרועה, או אלה שמצבם הכספי חלש, יקבלו ציוני אשראי נמוכים יותר ולכן יחויבו בריבית גבוהה יותר עבור הלוואות. אותו הרציונל נובע מהסוכנויות המעניקות דירוג אשראי איכותי לגופים המנפיקים אגרות חוב, כגון תאגידים, ממשלות ועיריות: היסטוריית אשראי גרועה או מצב פיננסי חלש שווה לשיעורי ריבית גבוהים יותר עבור לווים. במקרה של אגרות חוב, הישות המנפיקה היא הלווה ומשקיע האג "ח הוא המלווה. -> -> לעומת זאת את איגרות החוב באיכות גבוהה הם

מעל

כיתה ההשקעה. ישויות בעלות דירוגים גבוהים יתוגמלו על ידי תשלום ריבית נמוכה יותר עבור הלוואות.

אסטרטגיית השקעות, תזמון וסיכונים של קרנות נאמנות של נאמנות בונד ההיגיון הבסיסי להשקעה בניירות ערך עם סיכון יחסי גבוה יותר הוא פשוט להבנה - סיכון יחסי גבוה יותר יכול לתרגם לתשואה יחסית גבוהה יותר. עם זאת, עולם ההכנסה הקבועה הוא עולם מורכב; סיכוני השוק של השקעה באג"ח זבל ובקרנות נאמנות בעלות תשואה גבוהה אינן מובנות כלל. -> ->

מחירי קרנות האג"ח קשורים לריבית, ומחירי האינפלציה והאג"ח נעים בכיוון ההפוך כתשואות אג"ח. באמצעות פעולות של הפדרל ריזרב, הריבית יכולה להיות מוגברת או ירידה, להאט את הכלכלה יתר על המידה או לעורר חלש אחד, בהתאמה, לפי המתאים ב הפד של פסק הדין של התנאים הכלכליים השוררים. שיעורי הריבית עולים בדרך כלל בתקופות של צמיחה כלכלית חזקה והם בדרך כלל בירידה בסביבות מיתון.

המשקיעים ושוקי ההון משפיעים גם על מחירי האג"ח והתשואות. המשקיעים לא מוכנים לשלם הרבה במחיר של אג"ח בסיכון גבוה, אבל הם מוכנים לשלם יותר עבור אג"ח בעלות סיכון נמוך. חשוב על תקופות מיתון שבהן עדר המשקיע מתרחק מהסיכון הנתפס ומהבטיחות הנתפסת. ככל שיותר ויותר משקיעים דורשים "בטיחות", הביקוש דוחף את המחירים גבוה יותר ותשואות נמוכות יותר להשקעות הבטוחות ביותר עם דירוג האשראי הגבוה ביותר, כמו אג"ח של ארה"ב.כאשר הכלכלות מתחילות להיראות שוב בריא, המשקיעים עוברים יותר ויותר מבטיחות נתפסת ולאזורים מסוכנים יותר. זה דוחף את הסיכון גבוה יותר (א ג 'ובנק האג"ח) מחירים גבוהים יותר ואת ההפך קורה עבור "בטוח" אג"ח - שיעורי הריבית (התשואות) לנוע גבוה יותר כמו ירידה במחירים עקב ביקוש נמוך יותר על ידי עדר המשקיע.

לכן, להציג תמונה רופפת וגדול עבור אסטרטגיית ההשקעה היא להיות צעד אחד לפני העדר (ואת הפדרל ריזרב). לפני המיתון ובמהלכו, איכות האשראי הגבוהה, קרנות האג"ח בעלות הסיכון הנמוך (אלה שמשקיעות באגרות חוב אמריקניות ומעלה), יכולות להיות צעד חכם. לקראת סוף המיתון, משקיע יכול להתחיל לנוע לתוך איכות האשראי נמוכה, סיכון גבוה סיכון גבוה (תשואה גבוהה) קרנות האג"ח ואת מחירי הנסיעה גבוה ככל שיפור הכלכלה. לסיכום, הזמן הטוב ביותר להשקיע באג"ח הזבל הוא בשלבים האחרונים של המיתון, דווקא בזמן שאף אחד אחר לא רוצה אותם.

קרנות נאמנות טיפים וזהירות

בשל המורכבות של ההשקעה באג"ח ואת הסיכון של תזמון השוק, רוב המשקיעים יהיה להשקיע היטב בקרן אג"ח עם ניהול מנוסה.

בדרך זו, אתה יכול לעזוב את הניווט של העולם הזה אשראי מורכבים למי שמבין את זה - מיטב מנהלי קרנות האג"ח.

אם יעד ההשקעה שלך הוא בינוני עד לטווח ארוך (לפחות 3 שנים או יותר) ואתה רוצה לקבל חשיפה לסיכון יחסי גבוה, אתה יכול לשקול קרן כגון Loomis Sayles Bond (LSBRX), אשר יש ניהול עם עשרות שנות ניסיון, כולל דן פוס, שמנהל תיקי אג"ח כבר יותר מ -50 שנה. LSBRX היא קרן אג"ח "רב-מגזרית", מה שאומר שהיא יכולה להשקיע כמעט בכל סוג של אג"ח, כולל אג"ח זבל, אג"ח זרות ואג"ח בשווקים מתעוררים.

טוב אחר טוב תשואה גבוהה אג"ח קרנות עם יחס ההוצאה נמוכה כוללים ואנגארד גבוהה תשואה תאגידים (VWEHX) ו T. Rowe מחיר גבוה תשואה (PRHYX).

כמובן, גם את מיטב מנהלי קרנות האג"ח יכול לעשות טעויות. לכן, ייתכן שתרצה להסתכל קרוב יותר לתוך כמה סיבות מדוע להשתמש איגרות חוב קרנות.

ראה גם: אג"ח מוניציפליים, אג"ח ממשלתיות ואג"ח של ממשלת ארה"ב

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.