מה הם מדינות מתועשות חדשות (NICs)?

המונח החדש המתועש ("NIC") הוא סיווג כלכלי המשמש את הכלכלנים לייצג כלכלות הנופלות איפשהו בין מדינה מפותחת לבין מדינה מתפתחת. המדינות הנמצאות תחת סיווג זה מאופיינות בצמיחה מהירה של צמיחה מונעת יצוא ובהגירה חילונית של עובדים מאזורי כפרים לאזורים עירוניים.

כמה דוגמאות של מדינות מתועשות חדשות הן סין, הודו וברזיל, אם כי הגדרות של מה שמכונה NICs משתנות בין כלכלנים.

"הדבר היחיד שרוב הכלכלנים יכולים להסכים עליו הוא שה- NIC נוטים להיות יעדי השקעות אטרקטיביים בהתחשב בשיעורי הצמיחה החזקים שלהם, מה שהופך אותם לחשובים מאוד למשקיעים בינלאומיים.

במאמר זה, נסתכל מקרוב על כמה מאפיינים מרכזיים של NICs, לחקור כמה NICs משותף, תסתכל איך להשקיע בשווקים אלה.

-> ->

תכונות של מדינות מתועשות חדשות

מדינות מתפתחות מסווגות לעתים קרובות כאלו עם רמת חיים נמוכה, בסיס תעשייתי מפותח, ומדד פיתוח אנושי נמוך יחסית למדינות אחרות עם כלכלות מתקדמות יותר. מדינות מתועשות חדשות חולקות חלק מן המאפיינים הללו, אך נוטות להיות בכיוון של הפיכתה למדינה חופשית יותר ויותר מפותחת.

תכונות משותפות שנצפו במדינות המתועשות החדשות כוללות חירויות כלכליות מוגברות, חירויות אישיות מוגברות, מעבר מחקלאות לתעשייה, נוכחות של תאגידים לאומיים גדולים, השקעות זרות ישירות זרות וצמיחה מהירה בערים. מרכזים הנובעים מהגירה מאזורים כפריים למרכזי אוכלוסייה גדולים ומאוכלסים יותר.

שווקים מתעוררים רבים נופלים תחת הקטגוריה NIC, בניגוד לשווקים הגבול כי נוטים להיות הרבה יותר מוקדם בשלב. לדוגמה, בשוקי גבול רבים עדיין יש ממשלה לא יציבה יחסית, אשר כרוכה ברמה גבוהה יותר של סיכון פוליטי ו / או תלות בסחורה אחת או בתעשייה אחת.

רשימה של מדינות מתועשות חדש

כלכלנים ומשקיעים בדרך כלל להשתמש במונח החדש מתועשת המדינה, אבל אין הגדרה מוסכמת אחת. כתוצאה מכך, ישנן מדינות רבות ושונים הנחשבים NICs אבל לא כולם מסכימים על מה מדינות אלה. יתר על כן, הסיווג יכול להשתנות במהירות עם הזמן, בהתאם לתנאים הכלכליים של המדינה.

חלק מהנתונים המצוטטים כוללים את ברזיל, סין, הודו, מלזיה, מקסיקו, הפיליפינים, דרום אפריקה, תאילנד ותורכיה. מדינות שעברו מעבר למדינות המתועשות החדשות ולמדינות המפותחות בשנות ה -70 וה -80 כוללות מדינות כמו הונג קונג, סינגפור ודרום קוריאה, ככל שהכלכלות שלהן התבגרו.

כמה מדינות ניתן גם להוריד מ NICs לשווקים הגבול אם הכלכלות שלהם יש נסוג בשל הידרדרות כלכלית או סביבות פוליטיות. לדוגמה, כמה מדינות עשו צעדים בהתקנת ממשלה דמוקרטית, אבל יש החליק עם אוטוקרט לוקח כוח. העדר כוח במוסדותיהם עלול לגרום להרס מעמדם הכלכלי.

השקעה במדינות מתועשות חדש

משקיעים בינלאומיים המבקשים חשיפה זה גדל במהירות סיווג של מדינות יש אפשרויות רבות.

הדרך הקלה ביותר להשקיע במדינות אלו היא באמצעות קרנות סל ("תעודות סל") המציעות חשיפה רחבה לכלכלות אלו, בביטחון יחיד שניתן לסחור בו בקלות בבורסות בארה"ב ללא הסיכונים הכרוכים במסחר - בורסות זרות.

כמה תעודות סל NIC לשקול לכלול:

iShares MSCI BRIC Index הקרן (BKF) - ברזיל, סין והודו שלוש מדינות מתועשות חדש, מה שהופך את תעודות הסל BRIC כמו זו אפשרות טובה.

iShares FTSE / Xinhua סין 25 אינדקס (FXI) - סין ​​היא המדינה הגדולה ביותר מתועשת לאחרונה, מה שהופך את זה ETF גדול ופופולרי עבור אלה המחפשים חשיפה.

• iShares MSCI דרום אפריקה אינדקס (EZA) - דרום אפריקה הוא אחד NICs שאינם מתואמים ביותר, מה שהופך את זה ETF אופציה טובה למשקיעים מחפשים לגוון.
• משקיעים בינלאומיים עשויים גם לשקול אחד מכספי הסלולר הספציפיים למדינה, כמו השניים שהוזכרו לעיל עבור סין ודרום אפריקה, או American Depository Receipts (ADRs) כדי למקד לחברות ספציפיות בתוך מדינות אלו.
• ADRs הן ניירות ערך סחירים המייצגות בעלות חלקית במניות זרות הנסחרות בבורסות בינלאומיות.

שיקולים חשובים לזכור

המונח החדש מתועשת המדינה היא רחבה מאוד מוגדר היטב, כלומר משקיעים בינלאומיים צריכים להיות זהירים בעת השימוש בו. מדינות רבות הנמצאות תחת סיווג זה גם להתמודד עם מכשולים רבים הקשורים לפיתוח הכלכלי שלהם, כגון מאבקים כלכליים של סין או מהומה פוליטית של ברזיל בשנת 2015 ו 2016.

עם זאת, מדינות מתועשות חדש לא צריך להתעלם. סין צפויה להפוך למדינה הגדולה ביותר בעולם בתוך 50 השנים הקרובות, בעוד הודו לא הרחק מאחור, מה שהופך את המדינות הללו מאוד חשוב לצמיחה העולמית. המשקיעים הבינלאומיים צריכים לבנות בזהירות את החשיפה לאזורים אלו בתיקיהם, תוך התחשבות בסיכונים.

השורה התחתונה

מדינות מתועשות חדשות - או NICs - הן שווקים חשובים למשקיעים בינלאומיים. אמנם הם לא בטוחים כמו במדינות מפותחות, הם מסוכנים פחות משמעותית מאשר במדינות מתפתחות ומציעים שיעורי צמיחה משכנעים. המשקיעים צריכים לנתח בזהירות את ההזדמנויות הללו ולבנות אותם לתוך תיק מגוון.