דברים כל משקיע חדש צריך לדעת

החל על הנתיב שלך כדי להשקיע הצלחה אולי נראה מכריע. אין צורך לחשוש. מיליונים על מיליוני אנשים נסעו באותו כביש אתה עומד לקחת, בהצלחה לנווט booms ו busts, מלחמה ושלום, האירועים החיים העיקריים, וכל טוויסט אחר להפוך את החיים יכולים לזרוק עליך. עם סבלנות, משמעת, ומזג רגוע, אתה יכול לעשות את אותו הדבר. הנה כמה דברים שאתה רוצה לזכור בעת ביצוע הצעדים הראשונים שלך.

1. מוקדם יותר אתה מתחיל להשקיע, קל יותר לבנות עושר הודות לכוח של Compounding

אתה בטח שמעת את זה כבר מיליון פעמים אבל חשוב כי אתה באמת להפנים את זה בצורה שמשנה את ההתנהגות שלך reorders שלך סדרי עדיפויות: אתה יכול לחסוך הרבה פחות כסף, ובסופו של דבר עשירים הרבה יותר אם אתה מתחיל להשקיע מוקדם. הפרשי התוצאה מדהימים באמת. לדוגמה, בן 18 שקופץ ישר לתוך כוח העבודה וחוסך 5,000 דולר בשנה במקלט מס כגון רוט IRA, מרוויח תעריפי תשואה ממוצעים לטווח ארוך, יסתיים עם 4, 359 דולר, 874. עבור בן 38 כדי להשיג את אותו הדבר, הוא או היא יצטרכו לחסוך יותר מ 36,000 $ לשנה.

זו הסיבה שאני כותב מאמרים המסבירים איך גרגר קולג 'האחרון יכול בסופו של דבר עם $ 4, 426, 000 על ידי שמירת 111 $ לכל המשכורת לאורך חייו או שלה או המפרט כיצד לשפר את איכות שלך באמצעות ערך הזמן של נוסחאות כסף.

זה חוזר לאמרה הישנה: הזמן הטוב ביותר לשתול עץ היה אתמול. הפעם השנייה הכי טובה היום. התחל שתילה.

2. לא משנה מה עוד מישהו אומר לך, אין כדורי כסף - תיק שלך צריך להיות מותאם לחייך הייחודיים נסיבות, יעדים, סובלנות הסיכון, ואת היעדים

->

אנשים יש נטייה להיות מעורבים רגשית יתר על המידה שלהם, לפעמים הולך עד כדי הכל אבל סוגדים מבנה משפטי מסוים, מתודולוגיה, או אפילו החברה.

אני כבר הזכרתי את זה בעבר בכמה כתבים אחרים שלי, אבל אתה נוטה לזהות את זה כאשר הם חוזרים כל הזמן נמנע כגון, "זה המניות רק אתה צריך אי פעם לקנות", "קנה אלה שלוש קרנות המדד ולהתעלם מכל דבר אחר ", או" המניות הבינלאומיות תמיד טובות יותר ממניות מקומיות ". הכול שטויות.

במקום זאת, חשוב על זה כך: תיק ההשקעות שלך צריך לעשות. עבודה זו תהיה תלויה במטרות האישיות שלך, במטרות, במשאבים, במזג, בפרופיל הפסיכולוגיה, בסוגריים, בנכונות להתחייב, ואפילו לדעות קדומות. (כלכלן מפורסם אחד העיר לפני דורות רבים (ואני מפרפרזה כאן), בהתחשב מספיק שנים, תיק מתחיל לקחת על עצמו את חותמת האדם בונה אותו.)

בנקאי פרטי עשיר לשעבר ובעל יכולת לקרוא דוח רווח והפסד עשוי לרשום הכנסה פסיבית של שש ספרות מדיבידנדים, ריבית ודמי השכירות, הנובעים מהצבת אוסף של מניות שבבים כחולות , אג"ח מוזהבות, ומבנים מסחריים. עובד צעיר אולי ירצה לקנות את הסל הזול ביותר, המגוון ביותר, המס היעיל ביותר של מניות הוא יכול דרך קרן אינדקס בעלות נמוכה שלו 401 (k).

אלמנה הפוחדת משוק המניות עשויה לרצות לרכוש תיק של בתי שכירות מניבים מזומנים עם עודפי כספים החונים בתעודות פיקדון. איש מהם אינו טועה. אף אחד מהם אינו טוב יותר מהאחר. כולם שונים . השאלה היא האם התיק, המתודולוגיה ומבנה ההחזקות הם אופטימליים לכל משימה שאתה מנסה להשיג.

3. תוכלו לחוות כמה טיפות 50 אחוז בשווי השוק של תיק ההשקעות שלך על פני השקעה רגילות Lifetime. אתה לא יכול להימנע מהם. למד להתמודד עם זה.

מחירי הנכסים להשתנות כל הזמן. לפעמים, תנודות אלה הן רציונליות (למשל, נורות צבעונים בהולנד). לעיתים, תנודות אלה נגרמות על ידי אירועים מקרו - כלכליים (למשל, סימני המסה המוניים על ניירות ערך, בגלל בנקים להשקעה המכוונים לפשיטת רגל, כדי לחסל כל דבר וכל מה שהם יכולים במהירות האפשרית לגייס מזומנים גם אם הם ידעו שהנכסים זולים).

מחירי הנדל"ן להתמוטט ואז להתאושש. כל עוד תיק שנבנה בנוי בצורה אינטליגנטית, ואת החזקות הבסיס נשענים על ידי כוח אמיתי השתכרות ונכסים שנרכשו במחירים סבירים, זה צריך להיות בסדר בסופו של דבר. אלה החיים.

שקול את שוק המניות. בין אפריל 1973 לאוקטובר 1974 ירדו המניות ב -48%; בין אוגוסט 1987 לדצמבר 1987, היה 33. 5%; ממרס 2000 ועד אוקטובר 2002, היה 49. 1%; מאוקטובר 2007 ועד מרס 2009, הירידה במחירי המניות היתה מדהימה באמת 56. 8 אחוזים. אם אתה משקיע לטווח ארוך עם תוחלת חיים סבירה, אתה יהיה ניסיון זה יותר מפעם אחת. תוכלו לראות את $ 500, 000 תיק ירידה ל $ 250, 000 גם אם הוא מלא את הבטוחה, המגוון ביותר מניות ואג"ח אתה יכול למצוא. בגרות פירושו לקבל את זה. הרבה טעויות נעשים מנסים להימנע מכך. 4. הראיות הוא שופע, מוחץ, ו ברור ברור: רוב תוכלו לחוות רחוק יותר Real-World Returns על ידי תשלום יועץ מוסמך לעבוד איתך בניהול ענייני הכספיים שלך גם אם זה יגדיל את הוצאות הוצאות

לפני עליית בכלכלה ההתנהגותית, הונח בדרך כלל - באופן שגוי, כפי שהתברר - שרוב האנשים היו רציונליים בעת קבלת החלטות כלכליות. מחקרים מתוך המגזרים האקדמיים, הכלכליים וההשקעות בעשורים האחרונים הוכיחו עד כמה ההנחה הזו קטסטרופלית התבררה במונחים של תוצאות אמיתיות למשקיעים.באופן טראגי, אלא אם אדם היה בעל ידע, ניסיון, עניין, טמפרמנט ויכולת של ספוק להתעלם מתנודות השוק שדיברנו זה עתה, הם נוטים לעשות דברים מטופשים להפליא, כמו "לרדוף אחרי ביצועים" (לזרוק כסף למה שקרה לאחרונה עליית מחיר) או מכירת אחזקות איכותיות אחרות במחירי סלעים בזמן מצוקה כלכלית; ה. ז. , ומכירת מניות של בנקים בריאים, בעלי מוניטין כלכלי, כאשר הם ירדו ב -80% מערכם לפני כמה שנים, לפני שהחלימו בשנים שלאחר מכן.

אחד העיתונים המפורסמים של קרן מורנינגסטאר הראה כי בתקופות שבהן חזר שוק המניות 9%, 10% או 11%, המשקיעים בקרן הרוויחו 2%, 3% ו -4% מה הם עושים; כל הזמן קונה ומוכר, זז מהקרן הזאת לאותה קרן, לא מנצל אסטרטגיות מס אינטליגנטי כפי שהם ביצעו שורה של עבירות אחרות. זה הביא לתוצאה כמעט פרדוקסלית: המשקיעים האלה ששילמו ליועץ שכר סביר ולכן היה אדם שעשה את העבודה בפועל עבורם, כולל החזקת יד והפיכת מקצועיות למשימה שתובעת זאת, הגיע בסופו של דבר לחוויה של עולם אמיתי טוב יותר למרות ששילמו יותר.

במילים אחרות, הכלכלה הקלאסית טעתה, כולל כמה מהכוהנים הגבוהים של השקעה זולה, כגון הכלכלן המשכיל פרינסטון ג'ון בוגלה, שייסד את ואנגארד: החזרתו של המשק היתה

לא תוצאה של תשואה ברוטו בניכוי עלויות עם יועצים פיננסיים ויועצי השקעות רשומים חילוץ ערך. במקום זאת, הם הרוויחו את העמלות האלה, לעתים קרובות באתים, משום שמשקיע אופייני יכול להגיע בסופו של דבר לתשואות גבוהות הרבה יותר, כי היועץ החזיק בידו ושינה את התנהגותן. אי-רציונליות אנושית פירושה שהמושג התיאורטי היה מזיק. המשך ההתעקשות עליה הוא רשלנות אינטלקטואלית. לזכותם, עסקו של בוגלה, ואנגארד, השלימו באחרונה עם המציאות הזאת, אם כי בשקט באופן שלא נעלם מעיניו (אם כי אני חושד, לא יהיה בעוד עשור). ידועה, בעלות נמוכה החברה לניהול הנכס יש בערך 1/3 של הכסף תחת פיקוחו בניהול קרנות פעיל עם הנותרים 2 / 3s בקרנות מדד פסיבית. אלה הם מפורסמים (או, אם אתה מאמין התביעה של whistleblower מעורך הדין לשעבר שלה בחדשות בזמן האחרון טוען כי החברה יש חמלה כ 35 מיליארד דולר מסים, הידוע לשמצה) עבור הטעינה בין 0.5% ו 1 אחוז אחוזי ההוצאה השנתית. בטח, לחלק מהם יש את הבעיות שלהם (שהם לא אשמתו של ואנגארד) כגון שינויים מתודולוגיים שקטים שיהפכו ביצועים בעבר בלתי אפשרי לשכפל רווחי הון מוטבע פוטנציאלי כואב, אבל בסך הכל, הם בין הטובים ביותר בתעשייה. בתיאוריה, זה צריך להיות קל עבור אדם שהיה מוכן להתמודד עם הסחר- offs כדי לקנות אותו באופן קבוע, להישאר הקורס כולו לקריירה עד פנסיה התקרב. לראות איך משקיעים בלתי מסוגלים היו במשימה זו - "להישאר כמובן" - ואנגארד השיקה שירות הייעוץ שלה כי ינהל את תיק הלקוחות של קרנות ואנגארד בתמורה 0. 0. 30 אחוז נוספים בשנה על גבי הוצאות הקרן. כלומר, בהתאם לקרן הבסיסית שנבחרה,

יעיל

עמלות על כל הרמות יכול להגיע לכל מקום בין 0. 35 אחוזים ו 1. 26 אחוזים (חשבונות קרנות נאמנות הם קצת שונה עם עמלות על $ 500, 000 אמון בהיקף איפשהו סביב 1. 57 אחוז לשנה). על פי פרסומים של ואנגארד עצמו, החברה מעריכה כי זה יכול להוביל עד 3 אחוזים בשנה עלייה בשיעור האמיתי בעולם האמיתי הרכבה נהנה על ידי המשקיע, עם מחצית זה בא ממישהו לשמש מאמן רגשית במהלך כלכליים, פוליטיים וכלכליים. מעל 10, 25, או 50 + שנים, כי הוא סכום מדהים של עושר נוסף למרות שכר גבוה יותר מבחינה תיאורטית כי "לקח" מאות אלפי, או אפילו מיליוני דולרים של הרכבה איבד; את עושר מיתולוגי שמעולם לא היה מתממש עקב שגיאת מפעיל. 5. מס ואסטרטגיות הגנה על נכסים יכול לעשות את ההבדל העצום בהכנסות שלך, שווי נטו, ואת היכולת לשלם את החשבונות שלך זה אפשרי לחלוטין עבור אותו משקיע, עם אותו הרגלי חיסכון והוצאות, עם תיק זהה של מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, נדל"ן, וניירות ערך אחרים, בסופו של דבר עם שונות שונה לחלוטין סכומי עושר

תלוי איך הוא או היא מובנית האחזקות

. מאת טכניקות פשוטות כגון מיקום הנכס ניצול היתרון המסורתי או רוט IRA למושגים מתקדמים יותר כגון שימוש משפחתי שותפות מוגבלת נזילות הנחה הערכה להפחית מסים מתנה, זה שווה את הזמן, המאמץ, ואת הבעיות כדי לוודא שאתה מבין את הכללים, התקנות והחוקים, תוך שימוש בהם לתועלת מקסימלית. לדוגמה, אם אתה חווה מתח פיננסי קיצוני, זה יכול להיות טעות איומה לנסות ולשלם את החשבונות שלך עם כסף בתוכנית הפרישה שלך. בהתאם לסוג החשבון שיש לך, אתה עשוי להיות זכאי להגנה בלתי מוגבלת על פשיטת רגל של הנכסים בתוך גבולות המגן שלה. ייעוץ עם עורך דין פשיטת רגל יהיה מהלך אינטליגנטי ביותר של פעולה, כי אתה עלול בסופו של דבר עשירים יותר על ידי הכרזה על פשיטת רגל, החל מחדש, ויצא מבית המשפט עם רוב, או כל, של פרישה שלך נכסי התוכנית עדיין שלם, המורכב בשבילך זה משאבות החוצה דיבידנדים, ריבית, דמי השכירות. 6. יש רק שלוש גישות לרכישת נכסים עבור תיק ההשקעות שלך

בסופו של דבר, יש רק שלוש גישות המשקיע יכול לקחת כדי לרכוש נכסים עבור תיק שלו. כתבתי על זה מעמיק על הבלוג האישי שלי אבל הגרסה הקצרה היא:

רכישות שיטתיות:

בקביעות קונה או מוכר אוסף של נכסים לאורך זמן ללא קשר להערכה תחת תקווה כי הזמן אפילו את הזמנים הטובים ואת הזמנים הרעים.אנשים רבים גדלו עושר בדרך זו. זהו "המשקיע הגנתי" בעבודתו של בנימין גרהם; את מי שלא רוצה לחשוב הרבה על תיק שלו או שלה, אבל לתת גיוון, בעלות נמוכה, בעלות לטווח ארוך פסיבית, ואת הזמן לעבוד הקסם שלה.

• הערכה: קנייה או מכירה על בסיס מחיר ביחס לערך הפנימי המוערך שמרני של פירמה. זה דורש ידע משמעותי של כל דבר, החל עסקים וחשבונאות כספים וכלכלה ובעצם גורם לך להעריך נכסים כאילו היית קונה פרטית. אנשים רבים גדלו עשירים בדרך זו. זהו "המשקיע המפתיע" בעבודתו של בנימין גרהם; מי שרוצה לשלוט בסיכון, נהנה משולי בטיחות, ויודע שיש מהות (רווחים אמיתיים ונכסים מספיקים ביחס למחיר ששולם) עבור כל תפקיד בתיק, כך שאם נלך לשנים 1929-1933 או 1973 1974, הם יכולים לישון טוב בלי לדאוג. בסופו של דבר, המערכת הפיננסית כולה נשענת על שיטה זו משום שהמחירים יכולים רק לסטות מהמציאות הבסיסית במשך זמן כה רב. כמעט כל המשקיעים בעלי הפרופיל הגבוה, בעלי הרשומות לטווח הארוך, נופלים במחנה הזה, כולל אלה שהפכו לדוברי הגישה הראשונה; ה. ז. , מאחר שכבר הזכרנו את חברתו, ג'ון בוגלה, מייסד ואנגארד, מחסל בשקט אחוז מאסיבי מאחזקות ההון העצמי שלו במהלך בום הדוט-קום, משום שתשואת הרווח על מניות הבסיס הפכה להיות פתטית ביחס לתשואה על אג"ח ממשלתיות בזמן.
• תזמון שוק: קנייה או מכירה על סמך מה שאתה חושב שוק המניות או הכלכלה הולך לעשות בעתיד הנראה לעין. עיתוי השוק הוא סוג של ספקולציות. כמה אנשים יש להתעשר ממנו, אבל זה לא בר קיימא.
• אם אתה הדיוט, מקל על השיטה הראשונה. אם אתה הופך מומחה, מקל על השיטה השנייה. כל מי שיש לו שכל ישר צריך להימנע במידה רבה מהשיטה השלישית, למרות שהיא מוכרת בארות ומייצרת שיחת קוקטייל מעניינת.