למד על 4% כלל פרישה וכיצד הוא עובד

כפי שאתה ליד פרישה ולהתחיל לנסות לחשב כמה הכנסה ייתכן, אתה הולך לבוא על פני כמה כללי אצבע כי יש להפיץ במשך שנים. אחד מהם הוא "כלל 4 אחוזים". הנה מה שזה - ולמה זה לא תמיד עובד.

4% כלל הפרישה

4% פרישה כלל מתייחס שיעור הנסיגה שלך: הסכום השנתי של הערך שלך מתחיל תיק שאתה יכול לסגת מתיק של מניות אג"ח פרישה.

לדוגמה, אם יש לך $ 100, 000 כאשר אתה לפרוש, את כלל 4% יגידו שאתה יכול לסגת על 4% של סכום זה, או $ 4, 000, השנה הראשונה של פרישה, ולהגדיל את הסכום עם האינפלציה, וכי ההסתברות היא גבוהה למדי (95%) כי הכסף יימשך לפחות 30 שנים, בהנחה הקצאת תיק שלך היה 50% מניות / 50% אג"ח.

ההיסטוריה של 4% כלל

הכלל 4% החלו להסתובב לאחר 1998 מאמר זה נקרא מחקר Trinity. השם האמיתי של הנייר הוא פרישה חיסכון: בחירת שיעור נסיגה כי הוא בר קיימא.

למרות שהכלל של 4% הפך להיות "שיעור משיכה בטוח" לשימוש בפרישה, בשום מקום בעיתון זה לא מתייחס אליו כך.

כמה ממסקנותיו של מאמר זה מעניינות הן:

• "רוב הפנסיונרים עשויים להרוויח מהקצאת 50% לפחות למניות רגילות".
• "גמלאים שדורשים משיכות מותאמות למדד המחירים לצרכן בשנות פרישתם חייב לקבל שיעור משיכה מופחת באופן משמעותי מהתיק הראשוני. "

"עבור תיקי המניות נשלט, שיעורי הנסיגה של 3% ו 4% מייצגים התנהגות שמרנית ביותר."

• עדכונים על 4% כלל

מחברי המחקר טריניטי שפורסם עודכן מחקר ב

Journal of Financial Planning בשנת 2011. אתה יכול למצוא את זה ב: Portfolio הצלחה חליפין: איפה לצייר את הקו. המסקנה לא השתנתה. לדבריהם, נתוני המדגם מצביעים על כך שלקוחות המתכוונים לבצע התאמות אינפלציה שנתיות למשיכות צריכים גם הם לתכנן שיעורי נסיגה ראשוניים נמוכים יותר בטווח שבין 4% ל -5%, שוב, מתיקים של 50% או גדולים יותר - מניות משותפות, על מנת להתאים את העליות העתידיות במשיכות. " וייד Pfau, אקדמאי עם המומחיות בהכנסות פרישה, הגיב על מחקר זה שלו חוקר בלוג פרישה ב טריניטי לימודים עדכונים.

כמה נקודות את ווייד עושה הם:

"מחקר טריניטי אינו כולל דמי קרן נאמנות. " " כלל 4% לא החזיק כמעט באותה מידה גם במדינות מפותחות אחרות בעולם כפי שיש ב U. S. "

" המחקר טריניטי שוקלת אורך פרישה של עד 30 שנים.יש לזכור כי עבור זוג נשוי שניהם פורשים בגיל 65, יש סיכוי טוב לפחות אחד מבני הזוג חיים יותר מ -30 שנה. "

• מה אני חושב על כלל 4%?
• הכלל 4% פרישה לא צריך להיקרא כלל. שמעתי עיתונאי אחד מתייחס לדברים האלה כאל "כללי מטומטם" ולא "כללי אצבע".
• אני חושב "כללים" אלה צריך להיקרא הנחיות כלליות. אם אתה רוצה רעיון כללי של כמה פרישה הכנסה החיסכון שלך יכול לתמוך, את הכלל 4% אומר לך כי בהתאם הרצון שלך יש הכנסה הפרישה שלך לשמור על האינפלציה, אתה יכול לסגת סביר על $ 4, 000 - $ 5, 000 לכל לשנה עבור כל 100 $, 000 יש לך השקיעו, בהנחה שאתה בצע לערבב תיק מסוים עם כ 50% של תיק המניות שלך (כאשר אני אומר מניות אני מתכוון מגוון רחב של תיק המניות של קרנות המדד).

דבר נוסף שיש לזכור: באמצעות כלל זה אינו מהווה מסים. אם תמשוך $ 4, 000 מתוך IRA, תשלם מסים פדרליים ומדינתיים על סכום זה, כך $ 4, 000 הנסיגה שלך עלול רק לגרום $ 3, 000 של קרנות זמין להוציא.

אתה צריך להשתמש כלל 4%?

למרות הפרישה 4% פרישה עשוי לספק הנחיה כללית, אני לא חושב שמישהו צריך להשתמש בו כדי להחליט באמת כמה למשוך כל שנה פרישה.

כעניין של עובדה, כל עוד אני מתאמן (מאז 1995 - לפני שפורסם המחקר המקורי Trinity) אני עדיין לא רואה תוכנית פרישה הכנסה שבו אנו מבוססים משיכות על 4% משווי התיק.

במקום זאת, כל גמלאי הקרובה יש תוכנית משלהם מבוסס על מקורות ההכנסה האחרים הצפויה שלהם, סוגים של השקעות בשימוש, אורך חיים צפוי, שיעור המס הצפוי בכל שנה, ועוד גורמים רבים.

כאשר אתה בונה חכם תוכנית פרישה הכנסה, זה עלול להוביל משיכות יותר בשנים מסוימות, ופחות באחרים.

סיבה נוספת 4% הכלל הופך להיות משוכנע היא כי ברגע שאתה מגיע לגיל 70 ½ אתה נדרש לקחת משיכות שלך IRAs ובכל שנה אתה מזדקן, עליך לסגת כמות גבוהה יותר. אמנם, אתה לא צריך לבזבז את זה - אבל אתה צריך לסגת ממנו IRA, כלומר לשלם מסים על זה. הפצות מינימליות נדרשות אלו נקבעות על ידי נוסחה והנוסחה תחייב אותך לקחת יותר מ -4% משווי החשבון הנותר שלך ככל שתזדקק.

האם כלל 4% עדיין עובד כקו מנחה?

במאמר משנת 2013, כלל 4 האחוזים אינו בטוח בעולם נמוך תשואה מחברים מייקל פינק, ווייד פאו, ודייויד בלנשט המדינה כי,

"ההצלחה של כלל 4% בארה"ב עשוי להיות אנומליה היסטורית, ולקוחות עשויים לשקול את אסטרטגיות הפרישה שלהם באופן רחב יותר מאשר להסתמך אך ורק על משיכות שיטתיות מתיק תנודתי. "

" כלל 4% לא ניתן להתייחס כאל שיעור נסיגה ראשונית בטוחה בסביבה של ריבית נמוכה היום. "

מאמר זה מציע כי ייתכן שיהיה צורך לעדכן את הציפיות, שכן מחקרים קודמים התבססו על נתונים היסטוריים בהם תשואות האג" ח ותשואות הדיבידנד על המניות היו גבוהות בהרבה ממה שאנו רואים כיום.

מאמר לא אקדמי המסביר את זה ניתן למצוא בכתובת עם תשואות האג"ח נמוך, "4 אחוזים retiree" הכללים לא תמיד חל.