במזומן לבצע ולממן את ההשקעות שלך

תאר לעצמך שאתה יודע שאתה הולך לרכוש מניות של חברה כגון U. S Bancorp או וולס פארגו. אתה בשל כמה נפילה מזומנים גדולים כגון בונוס, ירושה, או ההכנסות ממכירת הנדל"ן. בזמן שאתה מחכה כספים אלה, שוק המניות קורסת ואתה מוצא את עצמך, לאחר ניתוח זהיר, מגיע למסקנה כי המניה שבה אתה מעוניין הוא זול; בְּזִלְזוּל.

-> ->

מה אתה צריך לעשות? חכה, ולקוות במחיר זהה (או נמוך), תוך סיכון כי על ידי יושב בצד אתה יכול להחמיץ את ההזדמנות לקנות במחיר אטרקטיבי?

לא בהכרח. בהשקעה מקצועית, יש מושג המכונה מזומנים לשאת . דרישות תזרים המזומנים הדרושות כדי לתמוך בחוב או בהתחייבות מסוימת. Cash לשאת למעשה עושה את זה קל יותר להשתמש כוח הקנייה השוליים שלך כדי לממן את רכישת המניות הללו מבלי להציג כמות גדולה של סיכון. יש בדרך כלל שלושה מרכיבים חשובים כדי להפוך את הרעיון של מזומנים לבצע עבודה בשבילך. הבה נבחן כל אחד מהם.

1. כדי לנצל את היתרון של מזומנים, אתה חייב להיות השקעות אחרות או נכסים נגד אשר אתה יכול ללוות

תן לי לומר שוב, כפי שיש לי פעמים רבות באתר, כי בדרך כלל, החוב שולי מסוכן ביותר עבור המשקיעים הממוצע כי זה יכול לגרום לשינויים קטנים במחירי השוק כדי wipeout כל ההון שלהם, משאירים אותם שבר, ובמקרים מסוימים, נאלץ להכריז על פשיטת רגל כי הם לא יכולים לעמוד בהתחייבותם לבית התיווך.

הנה דוגמה מדוע: תארו לעצמכם יש לך $ 50, 000 בחשבון התיווך שלך, כל אשר מושקע מניות שבב כחול. כל השאר להיות שווה, אתה יכול ללוות מקסימום של $ 50, 000 כנגד ניירות ערך אלה, כך שבסופו של דבר, היו לך $ 100, 000 של מניות ו 50 $, 000 חוב שולי נגדם לשלם בשיעור ריבית שתיקבע על ידי חברת ברוקרים או מוסד פיננסי.

אתה לעולם לא רוצה ללחוץ על כוח הקנייה המרבי שלך, כי במקרה של תיקון, המניות שלך עשוי ליפול 10%. על תיק $ 100, 000, כלומר $ 20, 000 - או 20% מההון העצמי שלך של $ 50, 000 תודה (או לא תודה, במקרה זה) למינוף 2-1 המועסקים. כלומר, ההון העצמי שלך ייפול ל 30 $, 000 בעוד שולי החוב שלך נשאר 50 $, 000. זה מאוד אפשרי היית מקבל שיחת טלפון הברוקר שלך אומר לך להפקיד כספים נוספים באופן מיידי או שהם ימכרו את המניות בחשבון שלך לשלם את כמות החוב שלהם ככל האפשר. במקרים רבים, זה יכול להפעיל מס רווחי הון גם כן, מה שהופך מצב רע אפילו יותר גרוע. זה מביא אותנו לנקודה השנייה שלנו.

2. השאירו מרווח בטוח של בטיחות אז אתה לא תהיה כפופה לשיחה שוליים גם אם התרסקות 1987- סוג קורה ללא אזהרה <כלל> כלל אצבע, שעדיין עשוי להיות אגרסיבי מדי עבור המשקיע הממוצע, הוא 2 / 3s הכלל.ביסודו של דבר, לקחת את יתרת ההון שלך, במקרה זה $ 50, 000, ולחלק אותו על ידי. 67 - בדוגמה שלנו, התוצאה היא 74 $, 626. עכשיו, לקחת את הסכום ולחסר את יתרת ההון העצמי שלך ($ 50, 000) ו בסופו של דבר עם 24 $, 626. זהו הסכום המקסימלי שאתה יכול לשאול בהנחה מחירי המניות סבירים אתה לא מצפה כל זעזועים פיננסיים גדולים.

מדד מקובל אחר הוא הכלל השמרני יותר 3 / 4ths שבו אתה פשוט תחליף. 75I המשתנה. במקרה זה, היית בסופו של דבר עם רק ביישן של $ 16, 700. רק אתה היועץ הפיננסי שלך יכול לקבוע מהו מהלך זהיר ביותר של פעולה המבוססת על היעדים הספציפיים שלך ואת הנסיבות.

3. המניה (או נכס אחר) צריך לייצר כמויות גדולות של מזומנים יחסית לעלות

במקרה של מניות רגילות, אתה רוצה תשואה יפה, מאובטח, שומן, דיבידנד. באמצעות הדוגמה שלנו של U. בנק, אתה יכול לקנות 24 $, 626 של המניה על השוליים נגד 50 $ שלך, 000 הון העצמי. המניה מניבה כ -4%, או כ -1 $, 108 בשנה הראשונה. אם שיעור החוב שולי שלך היו 8. 5%, את הריבית הראשונה השנה תהיה בערך $ 2, 100. אם המניות לא שילם כל דיבידנדים, זה היה כל הסכום נוספה על החוב שלך שולי להביא אותו $ 26, 726 בתוך שתים עשרה חודשים של הרכישה.

עם זאת, לאורך הדרך, אלה דיבידנדים יראה, הפחתת העלות לשאת את החוב. במקרה זה, העלות הכוללת תהיה כמעט לחתוך במחצית, וכתוצאה מכך עלייה החוב שוליים רק 25 $, 618 בהשוואה. זה מוסיף את השוליים של בטיחות ואם אתה מסוגל לפחות להפקיד את ההבדל של $ 992, יתרת השוליים שלך יישאר 24 $, 626 - עלות המניות. בינתיים, על פני כמה שנים, את הערך של המניות האלה צריך (אתה מקווה) לעלות ואתה תקבל את הנפילה בינתיים, ומאפשר לך לשלם את היתרה.

זהירות! זה לא טכניקה מתאימה עבור רוב המשקיעים!

אלא אם כן אתה בטוח מבחינה כספית, מסוגל לעמוד בשיחות שולי פוטנציאל, יש מרווח ניכר של ביטחון בצורה של יתרת ההון כאחוז מכלל החוב שולי, והם משוכנעים לחלוטין על בסיס ניתוח שמרני ומקצועי ברמה של תעודות SEC של החברה ומסמכים אחרים שמצאתם מלאי או נכס שעשויים להיות מופחתים, ואתה מצפה מזומן מזומנים כדי לשלם את היתרה הכוללת, טכניקה זו היא כנראה מאוד לא מתאים לך. אל תנסה את זה אלא אם כן אתה פוגש את התיאור הזה ומנהל כספים מוסמך, נחשב היטב עם מי אתה עובד מאמין שזה מתאים לך.