סטופ לוס לא תמיד להגן על תיק ההשקעות שלך

לונג כלי מועדף של סוחרים, להפסיק להפסיק את הסדר יכול להיות דרך מצוינת להגן על תיק ההשקעות שלך בנסיבות מסוימות. למרות היתרונות שלה, זה לא מושלם. יותר מדי משקיעים לא מנוסים נוטים להניח באופן שגוי כי הוא יכול להגן עליהם מפני הפסדים חמורים תחת תרחישים שבהם זה לא היה עושה הרבה, אם בכלל, טוב. זה מסוכן, מפני שגברים ונשים בעלי כוונות טובות יכולים להיכנס לעסקה תחת תחושת ביטחון מזויפת, רק כדי להבין את הטעות שלהם אחרי שיהיה מאוחר מדי וחלק גדול מההון שלהם נעלם.

על ידי הבנת הגבולות של צו הפסד להפסיק, אתה יכול להחליט טוב יותר מה אתה מוכן להסתכן בעת ​​חשיפת עושר שלך במרדף אחר רווחי הון הכנסה פסיבית.

מה זה עצור הפסד סדר?

זה עשוי לעזור אם נסקור מה להפסיק להפסיק את הסדר וכיצד הוא עובד לפני שנגיע למגבלות של שימוש אחד בעת ביצוע המסחר. ראשית, בואו נעיין בהגדרה: מהו צו הפסקת הפסד?

- "->

הסדר להפסיק הפסד, הידוע גם בשם" צו לעצור ", הוא סוג של סחר להציב עם בית תיווך אומר המתווך להחזיק מעמד לקנות או למכור כרטיס הסחר עד ספציפי המחיר הוא הגיע, ובנקודה שבה הוא צריך להמיר לתוך סדר שוק רגיל להיות מלא בכל מחיר זמין. ישנם שני סוגים של צווי הפסקת הפסד:

A Stop Stop Loss Order

• - הזן במחיר מעל מחיר השוק הנוכחי, לקנות להפסיק להפסיק את הסדר משמש להגבלת הפסד או להגן על הרווחים כבר הרוויח על אשר נמכר קצר, במיוחד כדי למנוע שיחת שולי. לדוגמה, נניח שאתה shorted 100 מניות של XYZ ב 5 $ למניה. החברה XYZ אינה משלמת דיבידנד כך שלא תהיה אחראית לכל תשלום חלופי למלווה המניות. אתה לא רוצה להפסיד יותר מ 600 $ אז אתה רוצה לסגור את המיקום אם זה הולך $ 11 למניה (6 $ עלייה במחיר המניה x 100 מניות = $ 600 הפסד). במקרה זה, היית במקום לקנות להפסיק הפסד ב $ 11. כאשר וכאשר המניה תפגע במחיר זה, היא תמיר לצו שוק רגיל ותמלא בכל מחיר שהיה זמין באותה עת על בסיס הצעת המחיר / נזילות. -> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ארוך "כי אתה הבעלים. לדוגמה, נניח שקנית 100 מניות של חברת ABC במחיר של 25 דולר למניה. המחיר מעריך ל 55 $ למניה. אתה רוצה להיאחז בו במקרה זה הולך גבוה אבל אתה גם רוצה ללכת עם לפחות 50 דולר למניה אם השוק קורסת.כתוצאה מכך, אתה מזין למכור להפסיק הפסד ב 50 $ למניה. כאשר וכאשר המניה תגיע למחיר זה, היא תמיר לצו שוק רגיל ותמלא בכל מחיר שהיה זמין באותה תקופה על בסיס נזילות ההצעה / בקשה.

יש גם תת סוג מיוחד של סחר המכונה "נגרר להפסיק להפסיק את הסדר". ביסודו של דבר, זה מוסיף שכבת אוטומציה כדי להפסיק את ההפסדים הסדר, כי זה מתאים את עצמה על בסיס כמות דולר מוחלט או אחוז של כל הזמן גבוה או נמוך מכה במהלך תקופת ההחזקה שלך. לדוגמה, עם הסדר למכור להפסיק הפסד דנו, לדמיין כי אמרת שאתה רוצה לשים נגרר להפסיק ב $ 3 פחות מאשר את המחיר הגבוה ביותר שהושג על מניות ABC. במקרה זה, אם המניה פגע $ 60, להפסיק את ההפסד לא יהיה 50 $ למניה, זה היה להתאים את עצמו $ 57 ($ 60 - $ 3 = $ 57). בכל פעם הגיע גבוה חדש, רמת הפסד להפסיק הוא גדל בהתאם. משמעות הדבר היא שאם המניה ירדה ל -65 דולר, הפסד ההפסדים יתאים את עצמו ל -62 דולר ($ 65 - $ 3 = $ 62).

• מתי הסדר עצור הפסד נכשלים להגן על משקיע או ספקולטור? במצבים מסוימים, הסדר להפסיק את ההפסדים הופך להיות כמעט חסר תועלת במקרה הטוב, והוא יכול להזיק לך קשה במקרה הרע. בואו נסתכל על כמה דוגמאות היפותטיות.

תארו לעצמכם קוצר 1, 000 מניות של חברה בדיונית, Acme תעשיות, Inc, ב $ 10 למניה. המניה לא משלמת דיבידנד אז אתה לא צריך לדאוג לכיסוי החלפת הדיבידנדים החלפת המלווה.

אתה לא רוצה להפסיד יותר מ 5 $, 000, אז אתה במקום לקנות להפסיק הפסד ב 15 $ למניה, אומר הברוקר שלך, "אם וכאשר המניה פוגעת 15 $ למניה, מיד להזין הזמנה לקנות בחזרה את 1, 000 מניות שאני לווה, לשלם 15,000 $, אז אני לא יכול להפסיד עוד כסף. "

נשמע נהדר, נכון? לא כל כך מהר. זה לא בלתי מתקבל על הדעת עבור חברות להודיע ​​תוצאות הכוכב כאשר השוק נסגר. פעמים אחרות, מתחרה או קונה פיננסי מגיע ומציע הצעת רכש לרכוש את כל המשרד בפרמיה משמעותית. זה יכול לגרום מחיר המניה לפתוח או מיד להסתגל גבוה יותר מבלי להכות את מספרי הביניים.

תאר לעצמך שאתה יושב ליד השולחן שלך בוקר אחד לפני פעמון הפתיחה, Acme מודיעה כי היא נרכשת עבור $ 25 למניה. שוק המניות נפתח ואת לקנות להפסיק להפסיק את ההוראה מופעלת.

על פי תרחיש זה, מחיר המניה מותאם באופן מיידי בין $ 10 ל $ 25. במילים אחרות, מעולם לא היתה הזדמנות לרכוש מחדש את המניות בין 10 $. 01 ו 24 $. 99 כי המניה ירדה היישר לרמה החדשה שלהם כאשר המשקיעים הסיקו באופן הגיוני שהם לא ייפרדו מההון אלא אם כן הקונה יתאים למה שהרוכש הקרוב יחליט לשלם. סדר השוק שלך היה לשים ו סביר למלא ב $ 25 למניה, או $ 25, 000. ההפסד שלך: $ 15, 000, או שלוש פעמים מה אתה צפוי.

זו לא בדיחה או משהו שאתה צריך לקחת בקלילות. כתבתי על בעל עסק קטן בן 32 בשם ג'וזף קמפבל שהיה בסביבות 37,000 $ בחשבון מסחר אלקטרוני רק כדי למצוא את עצמו יושב על 144 $, 405.31 הפסדים כמעט בן לילה, המוביל $ 106, 445. 56 שיחת שולי. צו הפסקת עצירה לא היה עושה לו כמות עצומה של טוב או הציע כל הגנה משמעותית כי המניות של המשרד הוא קצר היו סביב 2 $ כאשר השוק נסגר ופתח ב 14 $ רק לטפס מהר מספיק שהוא היה צריך למלא בערך 18 $. 50.

כנ"ל לגבי מניות רגילות, המוחזקים על הסף, כי אתה חושב שהגנת עם הסדר להפסיק למכור הפסד. נניח שישבת על 1, 000 מניות של מקדונלדס Corporation ב $ 114. 50 למניה עבור סכום כולל של $ 114, 500. אתה רוצה לוודא שאתה תמיד יש 100 $, 000 או יותר אז אתה שם את הסדר ב 100 $ למניה. עם זאת, יכול להיות מה שנקרא "התרסקות פלאש" כאשר המניה מיד הלך $ 80 מבלי לגעת מחיר בין 114 $. 49 ו 80 $. Friday התאמה מיידית שבה המסחר שלך מומרת להזמנת שוק ואתה זרק את הבעלות שלך ב 80 $, 000. תאר לעצמך את הזוועה אם ההתרסקות במהירות לתקן את עצמו, היה בעבר במקרה, וצפת המניות שלך לסגור את היום או שבוע מעל $ 100, 000.

זה מסוכן במיוחד במקרים בהם החברה עשויה להכריז על פשיטת רגל או יש איזה סוג של לנגב את הסיכון. כאשר ג 'ט' טכנולוגיות מתקדמות, ספקית אפל, זעזעה את השווקים הפיננסיים בכך שהודיעה כי היא מבקשת הגנה מבתי המשפט, המניות נמחקו בבת אחת.

דרך אחת להציע איזו מידה של הגנה נוסף הוא להשתמש צו הפסיקה עצור סדר

למרות שזה לא היה להגן מפני סכנות אלה, אחת הדרכים להוסיף בטיחות נוספת היא להשתמש הפסיקה להפסיק את הסדר. זהו סוג אחר של צו הפסד להפסיק, כי כאשר מופעלות, ממיר לתוך צו גבול, לא צו בשוק. צו מגבלה לא יבוצע אלא אם כן הושג מחיר מסוים.

תארו לעצמכם להחזיק 1, 000 מניות של וולט דיסני החברה ב 120 $ למניה, או 120,000 $ עבור כל המוקד. אתה נכנס למכור להפסיק הפסד גבול גבול עבור $ 105 למניה עם מחיר הגבול ב 100 $. אם המניה יורדת ל 105 $ למניה, צו המגבלה ישוחרר. צו הגבול אומר הברוקר, "אל תמכור את המניות שלי, אלא אם המחיר הוא לפחות 100 $ באותו זמן הוא נשלח להתממש". במקרה זה, אם היו התרסקות פלאש ו דיסני פתאום נפתח ב, נניח, 80 $ למניה, אתה לא צריך לגלות את המניות שלך כבר נמכרו מתחת לך במחיר הרבה מתחת מה היית מקבל. הסיבה? למרות הפסד להפסיק הופעל ב 105 $ למניה, תנאי הסדר הגבול (100 $ למניה או יותר) לא התקיימו. אתה עדיין צריך להיות מחזיק 1, 000 מניות בשווי כולל של $ 80, 000.