למה אני לא אוהב ריטים פרטיים עבור המשקיע הממוצע

כמה קרנות נדל"ן נסחרות בבורסה, מה שאומר שהמניות נסחרות בבורסה. אתה יכול לקנות ולמכור מניות אלה בכל עת באותו אופן שבו אתה קונה ומוכר מניות של מניות או קרן נאמנות. קרנות הפנסיה הציבוריות חייבות לעמוד במספר סוגים של דיווח כספי נדרש.

ריטים אחרים הם פרטיים (המכונה גם ריטס שאינם בבורסה), כלומר אתה קונה את המניות ישירות מן הישות מציע ידי מילוי הניירת.

אלה REITs נמכרים בדרך כלל ב 10 $ למניה. יש לך אפשרויות מוגבלות למכירת מניות REIT פרטיות, שכן אין שוק ציבורי זמין עבורם, אז זה השקעה אתה עלול בסופו של דבר owning במשך זמן רב. לאחר הגשת המסמכים הראשונית REITS פרטית יש מעט דרישות הדיווח הפיננסי המתמשך. זה חוסר שקיפות עושה את זה קשה לדעת את הערך האמיתי של ההשקעה שלך.

עבור משקיעים מנוסים שמבינים את הכלכלה של סוג של רכוש בבעלות, REITs פרטיים יכולים להיות השקעה הולמת. עם זאת, עבור המשקיע הממוצע, יש שלוש סיבות אני לא אוהד של REITs פרטיים.

1. עמלות

פרטי REITs נמכרים בדרך כלל על ידי ברוקרים או יועצים פיננסיים שמקבלים עמלה למכירת אותם. עמלות יכול לנוע בין 5-10% מסכום ההשקעה שלך, אז אם אתה משקיע $ 100, 000 ב REIT פרטית, הברוקר שלך יכול להרוויח בכל מקום בין $ 5, 000 - $ 10, 000.

עמלות אלה מראש לספק תמריץ חזק למישהו לדבר על היתרונות של ההשקעה ללא התראה על הסיכונים. אתה לא יכול להיות מוצג עם ניתוח אובייקטיבי.

2. יתרונות מוגזמים

פרטי REITs נמכרים לעתים קרובות כהשקעה פרישה בשל חלוקת דיבידנד, אשר יכול לנוע בין 5 ל 8%.

ברוקרים ממליצים כי סכומי התשלום הם עקביים, אולם דיבידנדים אלה אינם מובטחים וב 2008 - 2012 ריטים פרטיים רבים צמצמו או בוטלו הדיבידנדים שלהם. אם היית מסתמך על אלה דיבידנדים על הכנסה הפרישה שלך, היית חסר מזל.

3. בעיות כאשר אתה מגיע 70

עם ריט פרטית, זה לא קל למכור מניות. לקח לי שבע שנים להעביר לקוח אחד מתוך עמדת ריט פרטית. מדי שנה כתבנו לחברה וביקשנו לפדות מניות. מדי שנה החברה אפשרה למשקיע למכור רק חלק קטן ממניותיהם.

חוסר נזילות זה יכול לגרום לבעיות אם אתה בעל ריט פרטית ב- IRA. הפצות המינימום הנדרש להתחיל בגיל 70 וככל שאתה גיל בכל שנה אתה מבוגר אתה חייב לקחת סכום הנסיגה גדול יותר. בשלב מסוים תידרש להוציא יותר מסכום הדיבידנד המשולם. אם אתה לא יכול למכור מניות, זו בעיה.

אם אתה משקיע מנוסה המסוגל להבין את אסטרטגיית הניהול של ה- REIT הפרטי, וזה יהיה רק ​​חלק אחד של תיק מגוון, ואז ללכת על זה.

עבור ג 'ו הממוצע, מקל עם אפשרויות אחרות הנדל"ן המציעים שקיפות יותר נזילות.