מחזור יחס הגדרה קרנות נאמנות

אם עשית מחקר על קרנות נאמנות, סביר להניח שאתה רואה מונח שנקרא יחס מחזור. אבל מה בדיוק אומר יחס מחזור וכיצד יכולים המשקיעים להשתמש בו לטובתם?

יש עשרות נתונים כמותיים ואמצעים לניתוח קרנות נאמנות, שחלקן אינן הכרחיות להצלחת ההצלחה. עם זאת, אם אתה יודע יחס מחזור קרנות הנאמנות, הוא יכול לחשוף כמה היבטים חשובים על פוטנציאל הקרן בעתיד, כולל ביצועים ומיסוי.

-> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<התחל < לדוגמה, אם קרן נאמנות משקיעה ב -100 מניות שונות ו -50 מהן מוחלפות במהלך שנה אחת, יחס המחזור יהיה 50%.

-> <->

מה יחס נמוך מחזור אמצעי קרנות נאמנות

יחס מחזור נמוך מציין אסטרטגיית לקנות והחזק עבור קרנות נאמנות מנוהל באופן פעיל, אבל זה מטבע הדברים הטמון קרנות מנוהל באופן פסיבי, כגון קרנות סל וקרנות נאמנות (ETF). באופן כללי, וכל שאר הדברים שווים, קרן בעלת מחזור יחסי גבוה יותר תהיה בעלת עלויות מסחר גבוהות יותר (כפי שנמדדת על ידי Expense Ratio) ועלויות מס גבוהות יותר, מאשר קרן עם מחזור נמוך יותר. הסיבה לכך היא כי עסקאות יותר בדרך כלל תוצאה של מחקר נוסף וניתוח, אשר יש עלויות משלו.

עסקאות לעיתים קרובות יש דמי העסקה שלהם גם כן.

לסיכום,

מחזור נמוך יותר מתרגם בדרך כלל תשואות נטו גבוה יותר

כי זה בדרך כלל מתרגמת לעלויות נמוכות יחסית לנהל את הקרן. לכן החיסכון בעלויות ניתן להעביר לבעלי המניות בקרנות הנאמנות. עלויות המיסוי הגבוהות ביותר נובעות בעיקר מפיזורי הון, שהן מסים שמקורם במנהל קרן הנאמנות שממכר ניירות ערך בתיק בעל רווחים. מסים אלה מועברים לאחר מכן למשקיע.

רמות התחלופה הטובות ביותר על בסיס קרנות נאמנות

חלק מסעיפי קרנות הנאמנות או סוגי קרנות כגון קרנות איגרות חוב וקופות מניות קטנות, באופן טבעי, יחול על מחזור יחסי גבוה (עד 100% או יותר) סוגים, כגון קרנות אינדקס, יהיה נמוך יחסית מחזור (פחות מ -10%) לעומת קטגוריות אחרות בקופה.

באופן כללי, עבור כל סוגי קרנות הנאמנות, יחס מחזור נמוך הוא פחות מ 20% עד 30% ומחזור גבוה מעל 50%. קרנות אינדקס ורוב תעודות הסל לעיתים קרובות יש מחזור תחזיות נמוך מ -5%. אבל הדרך הטובה ביותר לקבוע מחזור אידיאלי עבור סוג קרן נאמנות נתון היא להפוך את "תפוחים לתפוחים" השוואה לקרנות אחרות באותה קטגוריה הממוצע. לדוגמה, אם הקרן הממוצעת קטנה המניות יש יחס מחזור של 90%, אתה יכול לבחור לחפש קרנות קטנות עם מחזורי משמעותית מתחת לסימן הממוצע.

כמו עם ערכים סטטיסטיים רבים המשמשים לניתוח קרנות נאמנות, יחס מחזור לא ניתן להשתמש בבידוד כדי לקבוע את הכדאיות של כל קרן נאמנות נתון. המשקיעים נבונים לחקור ולנתח תכונות אחרות מדדים כמותיים של הקרן.

כתב ויתור: המידע באתר זה מסופק למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.