מהו MSCI כל מדינה העולם אינדקס (ACWI)?

משקיעים מחפשים ליצור תיק מניות מגוון יהיה קשה למצוא פתרון מקיף יותר מאשר מדד ה- MSCI All World World (ACWI). אמנם יש כמה טעמים שונים, ACWI כולל תיק מגוון של מניות מיקרו שווי גדול במדינות מפותחות קטן מניות שווי גדול במדינות מתעוררות בשוק.

ה- ACWI פותח ומתוחזק על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI) - ספקית מובילה של כלים לתמיכה בהחלטות השקעה ללקוחות החל מתכניות פנסיה גדולות ועד קרנות גידור בוטיק.

- 9 ->

רבים מהמסחר בבורסה (ETF) משתמשים במדדים אלה כבסיס לאחזקותיהם, אשר הפכו את ראשי התיבות בכל מקום בשווקים הפיננסיים.

במאמר זה, אנו נסתכל ACWI וכיצד המשקיעים הבינלאומיים להשתמש במדד שוק המניות הפופולרי במהלך כל יום המסחר שלהם.

-> ->

מדוע משקיעים להשתמש ACWI

המשקיעים להשתמש במדד MSCI כל מדינה העולם (ACWI) במספר דרכים שונות. ראשית, ACWI מציעה דרך קלה למדידה למשקיעים ברחבי העולם לגוון. משקיעים מוסדיים יכולים למדוד הימורים מרומזים, לכמת את ההטיות הביתיות, ולהבטיח פורטפוליו מגוון ומגוון, כאשר משקיעים פרטיים יכולים לרכוש גיוון עולמי בקרן אחת המבוססת על ה- ACWI.

שנית, משקיעים מוסדיים לעיתים קרובות להשתמש ACWI כ אמת מידה עבור תיקי שלהם. לדוגמה, קרנות הפנסיה אולי יש מנדט אומר כי הם חייבים להיות מגוונים בעולם. אחזקותיהם משווים אז ל- ACWI כדי לקבוע אם הם עומדים ביעדים אלו.

משקיעים פרטיים יכולים להשתמש באותם מדדים להשוואת כספים שונים כדי לראות אילו מציעה את התשואה המותאמת לסיכון הטוב ביותר.

וריאציות פופולריות של ACWI

מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI) משתמש במספר וריאציות שונות של כל העולם שלה אינדקס (ACWI). בחירת הווריאציה הנכונה תלויה במצב.

לדוגמה, משקיע U. מחפש לגוון לתוך מניות בינלאומיות אולי ירצה לבחור גרסת אינדקס אמריקאית לשעבר של המדד הפופולרי, שכן הוא או היא כבר יש חשיפה מניות U. S.

שלושת הווריאציות הפופולריות ביותר הן:

• MSCI ACWI IMI - מדד שוקי ההשקעות מסתכם בכ -9,000 ניירות ערך בין מגזרי כובע גדולים, בינוניים וקטנים, על פני מגזרי סגנון ומגזרים ב -45 שווקים מפותחים ומתפתחים .
• MSCI ACWI All Cap Index - מדד ה- All Cap מכסה כ -14,000 ניירות ערך, כולל שווקים גדולים, בינוניים, קטנים ומיקרופיים שפותחו בשווקים יחד עם מגזרים גדולים, אמצעיים וקטנים של שווקים מתעוררים.
• מדדי ExCI של MSCI ACWI - מדדי Ex משמשים לאי הכללה של מדינות מסוימות - בדרך כלל מדינת משקיע העיקרית - מהמדד, שכן למשקיעים אלו עשויה להיות כבר חשיפה משמעותית למדינתם.

משקיעים בינלאומיים צריכים לבחור את הווריאציה המתאימה ביותר לתיקיהם, תוך התחשבות בחשיפתם הקיימת לשווקים מסוימים, בהשוואה לרמת היעד שלהם. במקרה של משקיעים בודדים בארה"ב, המדד האמריקאי לשעבר עשוי להיות המתאים ביותר כאשר מחפשים לבנות רכיב בינלאומי בלבד לתיק המקומי שלהם.

איך להשקיע ACWI

הדרך הקלה ביותר עבור משקיעים בודדים כדי לקבל חשיפה למדד כל העולם העולם (ACWI) היא באמצעות תעודות סל. ספקי IT שונים רבים לנצל את ACWI בצורות שונות, כלומר יש אפשרויות שונות ושונות. אבל שלושת הספקים הפופולריים ביותר הם:

• iShares MSCI ACWI אינדקס קרן (ACWI)
• iShares MSCI ACWI לשעבר קרן אינדקס ארה"ב (ACWX)
• SPDR MSCI ACWI לשעבר קרן המטבע האמריקנית (CWI)

מאז קרנות אלה להשתמש באותו מדד הליבה, המשקיעים צריכים לשקול יחסי הוצאות ונזילות כאשר מחליטים על האפשרות הטובה ביותר. יחס הוצאות חשוב לשקול שכן הם משפיעים ישירות על הדוחות השנתיים, בעוד הנזילות חשוב לשקול, במיוחד כאשר משקיעים באופק זמן קצר יותר שבו בזמן המכירה חשובה.

כמה חלופות ל- ACWI

בעוד שמדד ה- MSCI All Country World (ACWI) עשוי להיות הפופולרי ביותר, ישנם גם מספר מדדים נוספים המשמשים לחשיפה גלובלית.

שתי החלופות הפופולריות ביותר הן מדד ה- FTSE All World ו- S & P World Index, אשר מציעים גיוון דומה ויש להם מספר תעודות סל קשורות למשקיעים פרטיים להשקעה.

חלק מהנתונים הפופולריים ביותר בתעודות סל הכוללות מדדים אלו ואחרים כוללים :

• FTSE כל העולם לשעבר ETF (ארה"ב)
• מדד המניות העולמי ETF (VT)
• S & P גלובל 100 מדד (IOO)
• ואנגארד FTSE כל העולם לשעבר ארה"ב קטן שווי ETF (VSS )>
• ואנגארד סה"כ מניות הבינלאומי ETF (VXUS)

נקודות מפתח Takeaway

• המשקיעים מחפשים ליצור תיק מניות מגוונות יהיה קשה למצוא פתרון מקיף יותר מדד MSCI כל העולם.
• ישנם תעודות סל שונות אשר ניתן להשתמש בהן כדי להשיג חשיפה למדד MSCI All World עם רמות שונות של הוצאות.
• משקיעים עשויים גם לשקול חלופות פופולריות רבות למדד MSCI All World, כולל הזנים FTSE ו- S & P.