MSCI EAFE הבינלאומי שוק המניות אינדקס

ה- MSCI EAFE הוא מדד שוק המניות הפופולרי המשמש נפוץ כנקודת ציון עבור שוקי הון בינלאומיים גדולים. עם ייצוג גדול ובינוני במדינות המפותחות בעולם, למעט ארה"ב וסנאט, המדד מכסה כ -85% מהיוון השוק החופשי המותאם לצוף בכל מדינה שהיא מכוונת אליה.

במאמר זה, אנו נסתכל על ההיסטוריה של המדד, היכן למצוא מידע, וכמה שיקול חשוב עבור המשקיעים.

- <->

MSCI EAFE היסטוריה

ראשי MSCI מייצג את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, שהוא מוסד פיננסי המספק הון, הכנסה קבועה, קרן גידור מדדי שוק המניות כלי ניתוח תיק. כמדד הבינלאומי הפופולרי ביותר, ה- EAFE מייצג את אירופה, "אוסטרליה" (אוסטרליה וניו זילנד) והמזרח הרחוק ומורכב ממניות באותם שווקים. מדדים פופולריים אחרים של MSCI כוללים את MSCI BRIC (המכסה את ברזיל, רוסיה, הודו וסין) ו- MSCI World (המכסה את העולם כולו).

המדד פותח במקור ב -1969 על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, שהרוב בבעלות בנק ההשקעות מורגן סטנלי. כמו המדד הבינלאומי הוותיק ביותר, EAFE נמצא בשימוש נרחב בקהילת ניהול ההשקעות כסטנדרט לשפוט את הביצועים של קרנות נאמנות זרות וחשבונות פנסיה. מנהלי קרנות אלה להשוות את הביצועים שלהם ל- MSCI EAFE כדי לקבוע אם הם מספקים ערך ללקוחות או לא.

היתרונות של MSCI EAFE

EAFE דומה למדד S & P 500 בכך שהוא סל בלתי מנוהל של מניות המציע חשיפה רחבה לשווקים זרים בעלות נמוכה. ישנם מספר קרנות אינדקס שנועדו לשקף מקרוב את הביצועים של EAFE; את iShares EAFE חילופי קרן (ETF) היא אחת האפשרויות הפופולריות ביותר.

מנוהלת על ידי ברקליס המשקיעים הגלובליים, קרן זו נסחרת בבורסה בניו יורק תחת סמל EFA והוא זמין לכל המשקיעים.

מדד EAFE גם נוטה להיות פחות תנודתיות מאשר השווקים המתעוררים, כגון BRICs, כלומר זה יכול להיות אפשרות בטוחה יותר עבור המשקיעים מחפשים לגוון הבינלאומי. באמצעות קרנות נאמנות ותעודות סל, המשקיעים יכולים לקבל חשיפה פשוטה לשווקים אלה בקלות לגוון תיק.

MSCI EAFE של חסרונות

למרות EAFE היא נקודת התחלה טובה, יש לו כמה חסרונות. והכי חשוב, המדד אינו כולל במהירות מדינות מתעוררות בשוק המתעוררים כגון ברזיל, רוסיה, הודו וסין. בעוד השווקים הללו יש underperformed השווקים המפותחים בשנים האחרונות, הם היסטוריים היו תחומים חזקים של צמיחה למשקיעים. כלכלות אלו עשויות להיות חשובות יותר בשנים הקרובות, כאשר המדינות המפותחות חוו צמיחה איטית יותר.

חשוב גם לזכור כי EAFE משוקלל לפי שווי השוק. משמעות הדבר היא כי מדינות עם שוקי המניות הגדולים והמתקדמים ביותר - כמו יפן ובריטניה - תמיד נוטים להיות המשקל היחסי הגדול ביותר ב- EAFE, ללא תלות בהשקעותיהם.

כמו כן, מדינות עם שוקי מניות קטנים יהיה פחות השפעה, גם אם הם מספקים תשואות מרהיב.

היכן למצוא נתונים אודות MSCI EAFE

נתוני הביצועים של EAFE ושל מדדים גלובליים רבים אחרים זמינים בחינם באתר האינטרנט של MSCI. נתונים אלה כוללים החזקות מובילות, שקלול ענפי משק, משקלות מדינה ונתונים אחרים שמשקיעים בינלאומיים יכולים להשתמש בהם כדי להבטיח כי תיקם הכולל יהיה מגוון כראוי. בנוסף, המשקיעים יכולים למצוא מידע לגבי מדדי הערכה ו יסודות אחרים, וכן מאפייני סיכון שעשויים להיות חשובים בעת בניית תיק.

השקעה ב- MSCI EAFE

יש הרבה קרנות שונות הנסחרות בבורסה (ETF) הממוקדות במדד ה- MSCI EAFE. המשקיעים מחפשים חשיפה רחבה ל- U לשעבר. ש. השווקים אולי ירצו לשקול את הכספים הללו כדי להוסיף גיוון בינלאומי לתיקים שלהם.

כמה תעודות סל פופולריות של MSCI EAFE כוללות:

• iSares MSCI EAFE ETF (EFA)
• iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
• iShares MSCI EAFE Small Cap ETF יחסי ההוצאות, הנזילות ותכונות אחרות של קרנות אלו לפני השקעתן.

נקודות קדימות מפתח

ה- MSCI EAFE הוא מדד שוק המניות המקיף את אירופה, אוסטרליה, ניו זילנד ומדינות המזרח הרחוק.

• MSCI מייצג את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, מוסד פיננסי המתמקד במדדי שוק המניות, ו- EAFE מייצג את אירופה, אוסטרליה, והמזרח הרחוק.
• ה- MSCI EAFE הוא המדד הוותיק ביותר בשוק המניות העולמי, שהפך אותו למדד הפופולרי ביותר עבור קרנות בינלאומיות רבות.
• יש יתרונות רבים וחסרונות הקשורים MSCI EAFE כי המשקיעים צריכים לשקול בזהירות.
• המשקיעים יכולים למצוא מידע נוסף אודות MSCI EAFE באתר האינטרנט של MSCI, כולל נתונים שיכולים לסייע בהערכת הפיזור.