הגדרת קרן אינדקס: שאלות נפוצות על אינדקס השקעות

האם יש לך שאלות לגבי השקעות במדד? אולי אתה תוהה מה הוא מדד. או אולי אתה רוצה לדעת על היתרונות של השקעה בקרנות מדד ואיזה קרנות המדד הם הטובים ביותר.

התשובות למה שאתה רוצה לדעת (ושאלות שמעולם לא חשבתי לשאול) על איך להשקיע עם קרנות אינדקס כל כאן. סקירת שאלות נפוצות בנושא השקעות במדד יכולה לסייע הן למתחילים והן למשקיעים מנוסים להבין את היסודות לגבי קרנות האינדקס וגם כיצד ללמוד דברים חדשים להצלחה גדולה יותר בהשקעה.

- <->

אינדקס השקעות שאלות נפוצות ומשאבים

לנוחותך ולהפניה נוספת, לכל שאלה יש קישור למידע נוסף לעומק נוסף והבנה טובה יותר לשאלה. אם אתה רוצה לקרוא עוד, פשוט העבר את העכבר מעל השאלה ו לחץ על הקישור !

מהו אינדקס ומה הן דוגמאות?

<מדד, ביחס להשקעה, הוא דגימה סטטיסטית של ניירות ערך המשלבים לייצג פלח שוק מוגדר. לדוגמה, מדד S & P 500 הוא מדגם של כ 500 - מניות הון גדולות. המדד עצמו אינו השקעה; אינדקסים (או מדדים) נוצרים כדי לשמש נקודות התייחסות או אמות מידה כדי לאמוד קטע מסוים של השוק. משקיעים ומנהלי תיקים יכולים להשוות את הביצועים של תיקי ההשקעות שלהם כנגד המדד, בתקווה בביצועיו על המדד.

חברות רבות קרנות נאמנות ליצור קרנות אינדקס לחקות את הביצועים של מדד מסוים.

דוגמאות של מדדים אחרים כוללים את Wilshire 5000 ואת ראסל 3000, ששניהם נקראו מדדי שוק המניות הכולל, את ראסל 2000, המייצג מניות שווי קטן, מדד ברקליס אג"ח חוב מצטבר, שהוא אג"ח בסך הכל מדד שוק, וצורות שונות של מדדי MSCI, המייצגים מניות בינלאומיות.

מה זה ג 'ונס דאו ואיך המשקיעים להשתמש בו?

מדד התעשייה הדאו ג'ונס הוא מדד המייצג את תנועת המחירים הממוצעת של 30 חברות גדולות מענפים שונים בארצות הברית. שמו של צ 'ארלס דאו ואדוארד ג' ונס, את המניה המפורסם benchmark ידוע גם בשם דאו ג 'ונס, דאו 30 או כפי שהיא מכונה לעתים קרובות ביותר, "דאו". אולי בגלל שם מוכר שלה, newscasts הערב נרחב לקרוא מדיה להדפיס יכול פשוט לספק כותרת, כגון "דאו להיטים שיא שיא" וצרכנים של מידע יידעו מה זה אומר. עם זאת, הדאו הוא בעיקר עבור הפניה. בעוד המשקיעים רציניים ביותר יכול לכבד את ההשפעה הפסיכולוגית "כותרת" שלה, השימוש של דאו ככלי השקעה אינו מבוקש בדרך כלל בגלל החשיפה הצרה שלה כמות קטנה של מניות.

מדוע קרנות אינדקס פועלות קרנות המנוהלות באופן פעיל?

התשובה לשאלה זו ניתן לענות עם כמה שאלות מעקב: אם כולם רוצים לנצח את המדד, למה לא פשוט להשקיע בקרן אינדקס? האם זה יכול להיות חכם לשחק "לא להפסיד" לשוק ולא לשחק כדי לנצח ולהגדיל את הסיכון להפסיד? ישנן סיבות ספציפיות רבות להשקיע בקרנות המדד. אחת הסיבות העיקריות להשקעה בקרנות המדד היא שהם מנוהלים באופן פסיבי, כלומר מנהל הקרן אינו מנסה באופן פעיל להכות את השוק

או כל פלח מסוים של השוק; הם רק כדי להתאים את ביצועי המדד (או להתקרב התאמת זה אחרי הוצאות). ניהול פסיבי זה מניב סיבות או יתרונות אחרים להשקעה בקרנות אינדקס, כגון יחסי הוצאות נמוכים ויעילות מס. בשל יתרונות אלה, ועל פני תקופות זמן ארוכות, כגון 10 שנים או יותר, קרנות המדד לעתים קרובות להכות את רוב קרנות המנוהלים באופן פעיל. מה הם הטובים ביותר S & P 500 קרנות אינדקס?

קרנות אינדקס יכול להיות בחירה נבונה עבור רוב המשקיעים ואת קרנות האינדקס הנפוץ ביותר הם אלה לשכפל את מדד S & P 500. אבל מה הם הטובים ביותר? S & P 500 קרנות זהים בדרך כלל בכך שהם משקיעים כל כ 500 של החברות הגדולות בארה"ב, נמדדת על ידי שווי השוק. לפיכך, קרנות ה- S & P 500 הטובות ביותר, כגון מדד Vanguard 500 Index (VFINX), מדד Fidelity Spartan 500 (FUSEX) ו- Schwab S & P 500 Index (SWPPX), הן אלו בעלות יחס ההוצאה הנמוך ביותר.

מה הם "סך הכל שוק המניות" קרנות ומי הם הטובים ביותר?

אינדקסים שנאמרים ללכוד את שוק המניות הכולל כוללים את מדד ווילשייר 5000 ואת ראסל 3000 מדד, אשר בהתאמה מייצגים כ 5000 ו 3000 מניות בארה"ב. קרנות אינדקס שעושות עבודה טובה של שכפול של מדדים אלו, תוך שמירה על יחס ההוצאות המכרז הנמוך, כוללות את מדד Vanguard Total Stock Index (VTSMX), Schwab Total Stock Index (SWTSX) ו- iShares Russell 3000 Index (IWV), שהוא קרן המטבע (ETF).

מהו הטוב ביותר: סך הכל שוק המניות אינדקס הקרן או S & P 500 אינדקס הקרן?

סך המניות בשוק המניות קרנות המבקשות לשכפל את המדדים הללו מציעים למשקיעים חשיפה רחבה מניות שווי גדול, מניות אמצע שווי מניות קטנות שווי. עם זאת, המשקיעים לא צריכים להניח כי גדול יותר הוא טוב יותר מבחינת גיוון. מאחר ששווי שוק המניות הכולל משוקלל משוק המניות, כלומר, מניות המניות הגדולות הן רוב המדד, הביצועים כמעט זהים (ראה R-squared) למדד S & P 500. במילים אחרות, משקיע עשוי להיות טוב יותר באמצעות אחד הטובים S & P 500 אינדקס קרנות ולאחר מכן לבנות סביב ליבה זו עם קטגוריות שונות קרן אמיתי "סך" ייצוג שוק המניות.

מהו קרן נסחרת (ETF)?

קרן נסחרת (ETF) דומה לקרן נאמנות, משום שהיא מחזיקה סל ניירות ערך שיבקש לשכפל מדד מסוים. ההבדל העיקרי הוא כי תעודות סל נסחרות כמו מניות, כלומר מחירם ישתנה במהלך היום, בעוד קרנות נאמנות רק לסחור בסוף היום במחיר נטו הנכס.

עבור המשקיע הממוצע, קרנות נאמנות אינדונזיות טובות (או טובות יותר) בתעודות סל משום שהיתרונות העיקריים (i הוצאות נמוכות, טבע פסיבי, חשיפה רחבה לשוק ופשטות) זהים בשניהם. חלק מהמשקיעים משתמשים בתעודות סל עבור גמישות רבה יותר לנווט תנודות השוק, אך המסחר המוגבר יגדיל גם את דמי העסקה.

מהי השערת שוק יעילה (EMH)?

משקיעים רבים במדד הם תומכי השערת שוק יעילה (EMH). ההשערה למעשה אומר כי כל מידע ידוע על השקעות ניירות ערך, כגון מניות, כבר factored לתוך המחירים של ניירות ערך אלה, ולכן, אין כמות של ניתוח יכול לתת למשקיע יתרון על פני משקיעים אחרים. במילים פשוטות, קרנות אינדקס יכול להיחשב "אם אתה לא יכול לנצח אותם, להצטרף להם" בחירה ההשקעה.

משקיעים אחרים במדד אינם בהכרח תומכים במה שאמ"ח אומרת, אך הם עדיין לא מאמינים שהזמן הנוסף והמשאבים הדרושים להצליח במניות, אג"ח ו / או קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל שווה את המאמץ הנוסף. לכן, הרוב המכריע של המשקיעים במדד או לא מאמין יתרון על פני משקיעים אחרים אפשרי או, בהנחה השוק יכול להיות מוכה עם מיומנות, המשקיע המדד פשוט לא רוצה לעשות את המחקר הנדרש כדי להכות את המדדים העיקריים בשוק. הולך עם זרימה "של השווקים יכול להיות קל יותר מועיל יותר הולך נגד זה.

איך אני יכול לבנות תיק עם קרנות אינדקס?

לאחר השלמת השלבים התכנוניים הראשונים לאמוד את סובלנות הסיכון וליצור הקצאת נכסים מתאימה, תוכל להתחיל בבניית התיק. מבנה משותף של קרנות נאמנות נקרא Core ו- Satellite, שם המשקיע יבחר הליבה מחזיק וליצור סביב הליבה עם קרנות אחרות (לוויינים). הליבה הליבה האידיאלי הוא מדד המניות הגדולות, כגון אחד הטובים S & P 500 אינדקס קרנות, עם לווינים המורכבת סוגים אחרים קרן המייצג שונים קרנות נאמנות קטגוריות ו / או קרנות המגזר. אתה יכול גם להשתמש בכל קרנות אינדקס או שילוב של המדד קרנות מנוהל באופן פעיל. הערה: בכל מקרה, קרן S & P 500 המדד סביר ביותר עבור הליבה.

איך אני יכול להשתמש קרנות אינדקס להשקעה במגזרים?

מגזר קרנות להתמקד בתעשייה מסוימת, מטרה חברתית או מגזרים כגון בריאות, נדל"ן או טכנולוגיה. מטרת ההשקעה שלהם היא לספק חשיפה מרוכזת לקבוצות תעשייה ספציפיות, הנקראות מגזרים. המשקיעים אינם זקוקים לקרנות המגזר לפיזור המתאים, אך הם יכולים לעזור למזער את הסיכון ולהגדיל למקסימום את התשואה אם ​​משתמשים בו כהלכה.

היקום הרחב של קרנות המדד ותעודות סל, משקיע יכול לקבל חשיפה צרה כמעט לכל ענף בתעשייה וכמה תת ענפים שניתן לדמיין. לדוגמה, אם אתה רוצה לקנות מניות של מדד סקטור הבריאות המכסה מגוון רחב של מניות בריאות, אתה יכול לקנות מניות של T. Rowe מחיר בריאות מדעי (PRHSX) או, אם אתה רוצה להשקיע במניות זרות, במיוחד את המדינה של הודו, אתה יכול לקנות מניות של ETF, S & P הודו Nifty 50 Index (INDY).עם זאת, המשקיעים צריכים להיות זהירים עם קרנות המגזר כי יש סיכון שוק מוגבר עקב התנודתיות אם המגזר סובל ההאטה. חשיפת יתר למגזר אחד, למשל, היא סוג של עיתוי שוק שיכול להוכיח נזק לפורטפוליו של המשקיע אם המגזר מבצע ביצועים גרועים. באופן כללי, שימוש טוב במגזרים הוא להוסיף 3 או 4 סקטורים שונים לתיק, כל אחד עם מתאם נמוך למדד הליבה, המהווים כ -5% מהתיק.

האם משקיע יכול להשתמש בניתוח סטטיסטי לבחירת קרנות אינדקס?

כמה צעדים סטטיסטיים, כגון Alpha (המסייע לחשוף כיצד מנהל קרן מנוהלת באופן פעיל מוסיף ערך), אינו חל על קרנות אינדקס כיוון שהן מנוהלות באופן פסיבי. אמצעים אחרים, כגון R-squared (R2), עם זאת, יכול להיות שימושי. R2 הוא מדד סטטיסטי שמשקיעים יכולים להשתמש בו כדי לקבוע קורלציה של השקעה מסוימת עם (דמיון) ל אמת מידה מסוימת. המדד הוא מדד, כגון מדד S & P 500, שניתן לו ערך של 100. קרן ריבועית של קרן מסוימת יכולה להיחשב כהשוואה המגלה עד כמה הקרן דומה לאינדקס.

אם לדוגמה, R-squared של הקרן הוא 97, זה אומר כי 97% מהתנועות של הקרן (עליות וירידות בביצוע) מוסברות על ידי תנועות המדד. R- בריבוע יכול לעזור למשקיעים בבחירת הכספים הטובים ביותר על ידי תכנון גיוון תיק ההשקעות שלהם. לדוגמה, משקיע שכבר מחזיק בקרן אינדקס S & P 500 ירצה להיות בטוח שהקרנות האחרות שהוא מוסיף לתיק ההשקעות שלהן אינן דומות מדי. זה מבטיח גיוון גדול יותר. תארו לעצמכם אם היו לך 5 קרנות המניות בתיק שלך ואתה לא היו מודעים לכך שכולם היו כל כך דומים שהם היו מבצעים כמעט זהה. זה לא יהיה גילוי מבורך אם הכספים שלך כל ירד ערך יחד עם השוק. כדי למנוע זאת, אתה יכול לבדוק כדי להיות בטוח כי R- בריבוע הוא נמוך משמעותית מ -100%.

האם קרן אינדקס יכולה לעזור במיסים?

קרנות אינדקס הן "מס יעיל", כלומר, כאשר מחזיקים בחשבון מס (משהו אחר מאשר חשבון מס נדחה, כגון IRA או 401 (k)), קרנות מדד בדרך כלל לייצר פחות בהפצות רווחי הון מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל. קרנות אינדקס יש מחזור נמוך, כלומר קצב שבו אחזקות נרכשים ונמכרים עם הקרן הוא הרבה יותר נמוך עם קרנות המדד לעומת קרנות מנוהל באופן פעיל. השימוש בכספי אינדקס בחשבונות חייבים במס יכול להיחשב כמשהו הנקרא 'מיקום הנכס' - בחירה בסוג החשבון הטוב ביותר (מיקום) עבור כספים מסוימים. קרנות נאמנות המייצרות דיבידנדים ורווחי הון מוחזקים בצורה הטובה ביותר בחשבונות מס נדחים, כגון IRAs, 401 (k) s וקצבה מסוימת. קרנות נסחרות (ETF) יכולים להיות גם בחירה נבונה ליעילות מס.

מה הם כמה אתרים טובים לחקר קרנות אינדקס?

אם אתה מתכנן להשתמש במדד קרנות בלעדיות, ייתכן שתרצה ללכת ישירות לאחד הקרנות הטובות ביותר קרנות נאמנות עבור קרנות המדד, כגון ואנגארד או שאתה יכול לעשות מחקר נוסף וניתוח באתר, כגון Morningstar מחקר האתרים ידגישו בדרך כלל תכונות רבות שראית בשאלות הנפוצות של קרן האינדקס.כתזכורת, לחפש קרנות אינדקס עם יחס ההוצאות הנמוך ביותר, יחס מחזור נמוך, מספר מתאים של אחזקות, יחס עלות המס נמוך וקרן הקרן. וכאשר אתה מחליט להוסיף קרנות אחרות, אתה רוצה להיות בטוח כי R- בריבוע הוא לא קרוב מדי 100 (מספר נמוך יותר, התחתון המתאם למדד ולכן גדל גיוון).

על כסף אינו מספק שירותי מס, השקעות או שירותים פיננסיים וייעוץ. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הכלכליות של משקיע מסוים, ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.