מהו מנדט השקעות?

כפי שאתה מחקר וללמוד שיטות ושיעורים, אין ספק שתיתקל מושג המכונה המנדט ההשקעה. קרנות אינדקס יש מנדטים ההשקעה. משקיעים עשירים עם חשבונות מנוהלים בנפרד יש מנדטים ההשקעה. תעודות סל יש להם; תיקי האוניברסיטאות, גם. מה הם? איך הם עובדים? למה הם הפרטים של מנדטים ההשקעה כל כך חשוב וראוי בחשבון?

אלה שאלות פנטסטי! בעשר הדקות הבאות, אני רוצה לספק לך קצת רקע על מנת לתת לך הבנה טובה יותר של תפקיד המנדט ההשקעה משחקת בניהול של חשבון, תיק, או ערימה אחרת של הון.

הגדרת מנדט השקעות

מנדט השקעות הוא הוראה לנהל מאגר הון, או ערימה מסוימת של קרנות, תוך שימוש באסטרטגיה ספציפית ובתוך פרמטרים מסוימים של הסיכון. לדוגמה, אם לקוח הופיע עד חברה לניהול עושר ואמר, "יש לי 500 $, 000 אני רוצה לשמור על בטוח אז אני יכול להשתמש בו כדי לשים מקדמה על בניין משרדים עבור החברה שלי מאוחר יותר השנה", המנדט נקרא שימור הון. קיימת רשימה מצומצמת של השקעות שניתן לשקול בעת בניית תיק המבקש שימור הון. אתה לא, למשל, לקנות מניות של אפילו האג"ח לטווח בינוני מוזהב ביותר או המניות המלכותי ביותר של שבב כחול כי מסגרת הזמן אינו מאפשר לך להפחית את הסיכון התנודתיות.

במילים אחרות, אנליסט עסקי אינטליגנטי למדי יכול לומר במידה רבה של ודאות כי מניות של חברה כמו ג'ונסון אנד ג'ונסון, אחת מארבע מרכיבי S & P 500 בלבד עם דירוג אשראי של טריפל א ' , צריך להיות שווה הרבה יותר כסף ב 10, 15, או 25 שנים, אבל לאף אחד אין מושג מה זה יהיה שווה במונחים של ציטוט השוק בשבוע הבא או אפילו שנתיים מהיום.

זהו אופיו של מנגנון המכירה הפומבית של מניות רגילות. זה לא יכול להימנע. זו הסיבה שהוגה הפיננסים האגדי בנימין גרהם אמר שבטווח הקצר שוק המניות הוא מכונה הצבעה, המשקפת פופולריות, אבל בטווח הארוך, מדובר במכונת שקילה המשקפת ערך מהותי.

דוגמאות למשקיעי השקעות

מלבד שימור ההון, שכבר דנו בו, ניתן למצות את מלוא ההשקעה. הנה שלושה מן הפופולריים ביותר:

• השקעה השקעה לטווח ארוך המנדט: מנהל תיק היא לתעדף את הייסוף ההון לטווח ארוך של ניירות ערך הבסיסית על דברים כמו הכנסה שוטפת או סיכון התנודתיות. אם התיק ירד 30% מחר, זה לא משנה, רק כי הוא בטוח ושלם; כי בעוד 10 שנים, זה שווה הרבה יותר כמו האיכות הבסיסית של אחזקות הביא לתוצאות משביעות רצון.
• משכנתא השקעה הכנסה: כאשר משקיע צריך לחיות על הכסף שלו, במיוחד אם הפרישה כבר הגיע, המנדט הכנסה הגיוני ביותר, אלא אם כן יש כל כך הרבה עושר יושב סביב כי זה לא לדאוג . תחת מנדט זה, על מנהל התיקים לתת עדיפות להכנסה פסיבית שוטפת ממקורות כמו דיבידנדים, ריבית ושכר דירה, על פני צמיחה ארוכת טווח. זה יכול להיות בחירת עסקים בוגרת, איטי, עם היסטוריה ארוכה של דיבידנדים הולך וגדל, אג"ח קונצרניות, מניות מועדפות, או נדל"ן עם שיעורי היוון טוב.
• ספקולציות השקעה מנדט: כמו השיר הישן הולך, כמה בנות (או בנים) רק רוצה ליהנות. בין אם זה עבור הריגוש, הרצון להתעשר במהירות, או הנאה של איתור הזדמנויות חכמות וניסיון להפוך אותם לרווחים מופרזים על ידי כך להיות חכם יותר מאשר המערכת, המנדט ספקולציות יכול להכיל כמעט כל דבר מן המסחר במניות אגורה כדי לקנות מחוץ, של כסף לטווח קצר אפשרויות שיחה. לפעמים, חשבון עם המנדט הזה הוא "כסף צדדי", כלומר מי הבעלים כבר יש תיק העיקרי שלהם בבטחה תחוב משם הרכבה עבור אותם כך שהם שומרים על מה שהם מחשיבים לשחק כסף (האם יש באמת דבר כזה?) ב חשבון נפרד.

מנדט השקעות יכול להגביל מנהל תיקי השקעות לסוגי נכסים ספציפיים, אזורים גיאוגרפיים, תעשיות, מגזרים, רמות שווי, שווי שוק ו / או כל דבר אחר שניתן להעלות על הדעת.

לדוגמה: המנדט להשקעה גלובלית פירושו שאתה צריך להחזיק במניות הן בארץ הבית והן בחו"ל, בעוד שמנדט השקעות בינלאומי פירושו הגבלת התיק לפירמות הממוקדות או לעשות עסקים בעיקר מחוץ לארץ המוצא שלך. קטן הון מניות ההשקעה במנדט פירושו למצוא חברות אטרקטיביות כי הם מתחת לגודל שוק מסוים באותיות גדולות. תפוקה נמוכה של מחזור השקעות עשויה להיות הגבלת אחוז התיק שניתן למכור בכל שנה נתונה ל -3% או 5%; ובוודאי פחות מ - 10%, שאחריהן משתמעת תקופת החזקה ממוצעת של לפחות עשור לכל משרה.

המנדט שתחליט לגבי החשבונות שלך צריך להיות עקבי עם המצב הנוכחי שלך, היעדים וההצהרה של מדיניות ההשקעות, או IPS.