מה הם שווקים מתעוררים? - הגדרת והשקעה

שווקים מתפתחים מוגדרים באופן רחב כאומות בתהליך של צמיחה מהירה התיעוש. פעמים רבות, מדינות אלה עוברות לכלכלת שוק פתוחה עם אוכלוסיית גיל העבודה. המונח עצמו טבוע בשנות השמונים, על ידי אנטואן ואן אגטמאל, כחלופה חיובית יותר למונח הפופולרי אז "מדינה מפותחת פחות מבחינה כלכלית" או "LEDC".

מדד MSCI Emerging Markets, תקן מקובל בתעשייה הפיננסית, כולל כיום 21 מדינות ברשימת השווקים המתעוררים.

- 9 ->

נכון ליום 30 במאי 2011, מדינות אלה כללו ברזיל, צ'ילה, סין, קולומביה, צ'כיה, מצרים, הונגריה, הודו, אינדונזיה, קוריאה, מלזיה, מקסיקו, מרוקו, פולין, רוסיה, דרום אפריקה, טייוואן, תאילנד ותורכיה.

מאפייני השווקים המתעוררים

שווקים מתעוררים, מכל הכלכלה הכלכלית של סין לכלכלה המתפתחת של הונגריה עדיין, חולקים לעתים קרובות קבוצה של מאפיינים מגדירים. בעוד מאפיינים אלה עשויים לסייע בצמיחה, יש גם כמה סיכונים להיות מודעים לפני ההשקעה.

מאפיינים אלה כוללים:

• כלכלת מעבר - שווקים מתעוררים הם לעתים קרובות בתהליך של מעבר מכלכלה סגורה לכלכלת שוק פתוח. בעוד שכולם מקווים שהתוצאה היא מדיניות חיובית, יש גם סיכון פוליטי מדיני מוגבר.
• צעירים & גידול האוכלוסייה - שווקים מתעוררים לעתים קרובות יש אוכלוסיות צעירות המסוגל לדחוף חזק לטווח הארוך שיעורי הצמיחה על ידי חידוש עובדים ההזדקנות ואת מוצרי צריכה. אבל אוכלוסיות צעירות יותר יכולות להוביל גם לסיכון מוגבר לחוסר יציבות פוליטית.

• תשתית לא מפותח - השווקים המתעוררים הם בשלבים הראשונים של בניית תשתיות. אמנם זה אומר שיש לעתים קרובות העצורה הביקוש להוצאות הממשלה, זה יכול גם מתכוון עלויות גבוהות יותר ופחות יעילות עבור עסקים.
• הגדלת ההשקעות הזרות - שווקים מתעוררים בדרך כלל רואים חזק השקעות זרות ישירות, אשר יכול להיות סימן טוב לצמיחה הכלכלית הצפויה מראש. עם זאת, יותר מדי הון יכול להוביל במהירות לשוק יתר על המידה בשל תיקון.

מציאת השווקים המתעוררים הטובים ביותר

הפופולריות הנרחבת של השווקים המתעוררים (ונטייה לראשי תיבות בתעשייה הפיננסית) קל למצוא ולזכור את השווקים המתעוררים הטובים ביותר. ג'ים או'ניל מגולדמן זאקס טבע את ראשי התיבות הראשונים בשנת 2001 כדי לייצג את ארבעת השווקים המתעוררים המהירים ביותר. BRIC - ראשי תיבות של ברזיל, רוסיה, הודו וסין - הפכה מאז למונח נפוץ בשווקים הפיננסיים.

בשנת 2005, גולדמן זאקס החליט להרחיב את ההגדרה הזאת כדי לכלול אחת עשרה מדינות כי היא כינתה את אחד עשר, או N-11.מדינות אלה כללו בנגלדש, מצרים, אינדונזיה, איראן, מקסיקו, ניגריה, פקיסטן, הפיליפינים, דרום קוריאה, טורקיה ווייטנאם. חלק ממדינות אלה אינן נכללות במדד ה- MSCI Emerging Markets, מכיוון ש- MSCI מקבץ אותן למה שהיא מכנה 'פרונטיר מרקט'.

בשנת 2009, HSBC החל לקדם את CIVETS, מונח שטבע לראשונה על ידי רוברט וורד מ- The Economist, שכלל את קולומביה, אינדונזיה, וייטנאם, מצרים, טורקיה ודרום אפריקה. ואז, בשנת 2011, החלה Fidelity לקדם את MINTs, הכוללות את מקסיקו, אינדונזיה, ניגריה וטורקיה. אבל בסופו של דבר, מעמדו של כל שוק מתפתח תלוי המדיניות שלה, הפוליטיקה ואת היבוא / דינמיקה לייצא בכל זמן נתון.

בניית שווקים מתפתחים לתוך תיק ההשקעות שלך

שווקים מתעוררים מייצגים מדינות עם פוטנציאל צמיחה עצום, מה שהופך אותם מרכיב חשוב מאוד לכל תיק מאוזן היטב. הדרך הנפוצה ביותר לחשיפה לשווקים מתעוררים היא באמצעות קרנות סחירות (ETF). קרנות אלו מציעות פיזור מובנה על ידי הכללת החשיפה למספר שווקים מתעוררים בביטחון יחיד. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< א.ד.ר.

SPDR S & P מתעוררים שווקים ETF (NYSE: GMM) כמות נאותה של חשיפה, או הקצאת הנכס, שניתנו לשווקים המתעוררים נשאר דיון חם. מומחים המליצו באופן מסורתי להשקיע כ 5% של תיק נתון בשווקים מתעוררים.

• אבל עם ההתבגרות של כלכלות מתעוררות רבות, כמה מומחים עכשיו recommending קרוב יותר 8% ל 10% הקצאה. וככל שהכלכלות האלה עוד בוגרות, מספר זה עלול לגדול עוד יותר.
• שמירה על זה בחשבון, המשקיעים תמיד צריך להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת כל החלטה ההשקעה.
• דברים שכדאי לזכור
• שווקים מתעוררים הם אומות בתהליך של צמיחה מהירה התיעוש.

שווקים מתפתחים בדרך כלל יש סיכויי צמיחה גבוהים יותר, אבל פרופיל סיכון גדול יותר, מאשר במדינות מפותחות.

רוב המומחים מייעצים הקצאת 5% עד 10% עבור השווקים המתעוררים, אבל המשקיעים תמיד צריך להתייעץ עם היועץ הפיננסי שלהם לפני קבלת כל החלטה ההשקעה.