מדוע משקיעים חדשים רבים להפסיד

מאמר זה נכתב במקור בשנת 2010, כאשר שוק המניות של ארצות הברית היה רק ​​בקושי החל להתאושש מן ההתמוטטות כי פגע במארס 2009 לאחר מה היה המשבר הכלכלי הגרוע ביותר מאז השפל הגדול בשנים 1929-1933. חברות נהדרות להפליא נמכרו במחירים שהיו זולים להפליא מנקודת המבט של רוכש פרטי רציונלי בעסקה ארוכת טווח. זה בארכיון לשמור על שלמות ההודעה עם זה טקסט המבוא הוסיף כדי לתת לך הקשר למה זה נכתב כל כך חזק באותה עת כמו אנשים חיסלו את פרישת החיסכון שלהם והתחילה נשבע להשקיע במניות או ניירות ערך אחרים .

ב -9 באוקטובר 2011, במהלכו הפך הטקס השנתי, יום אחרי חג ההודיה, המהווה את תחילתו הרשמית של עונת הקניות לחג המולד, וול-מארט, טארגט, ביי-ביי וקמעונאים אחרים מכריזים על הנחות גדולות על טלוויזיות , משחקי וידאו וצעצועים. מתלהבים ממחירים מטורפים אלה, אנשים רציונליים אחרים מבלים את כל הלילה במחנאות על המדרכה, במזג אוויר קפוא, מחכים לעשות מהומה מטורפת למחלקה האהובה עליהם כשהדלתות נפתחות.

תארו לעצמכם עולם שבו לקוחות אלה רץ

מתוך של החנות בכל פעם שהסחורה הושלמה למכירה. הם רצו לצרוח אל המכוניות שלהם, אומרים שהם צריכים ללכת הביתה ולהחזיר את הרכישות הקודמות שלהם, עכשיו במחיר הרבה יותר נמוך, כי העלות של נגני DVD נופלת! אתה עלול למלמל משהו על "אידיוטים" אלה כפי שאתה נלחם הקהל כדי לקבל את החנות כדי לקנות את כל מה שאתה יכול, בעוד המחירים היו נמוכים. ברגע הדברים התייצב, אתה יודע שאתה יכול לשים אותם על eBay עבור רווח מסודר.

עם זאת, זה תרחיש מוזר הוא מה משחק כמעט בכל פעם יש לנו קריסה בשוק. מאז התחלתי לכתוב מאמרי ההשקעה שלי לפני עשר שנים, אנחנו חיים דרך לפחות שתי קריסות גדולות מניות (11 פוסט-ספטמבר הנמוכים משבר האשראי שבאו בעקבות הקריסה ליהמן ברדרס). בכל פעם שוק המניות או שוק האג"ח הולך דרומה, וזה בלתי נמנע בחיים (פסגות ועמקים נפוצים יותר מאשר מגמה מתמדת, כלפי מעלה), שמעתם סיפורים של משקיעים רגילים השלכת 401 שלהם (k ) אחזקות, למכור את ההשקעות רוט IRA שלהם, והעברת הכל כדי במזומן. למעשה, במהלך הגרוע של קריסת השוק בין 2008 ו 2010, כל כך הרבה משקיעים היו חנית כסף במק"ם במקום לנצל את המחירים הנמוכים הנגישים מניות ואגרות חוב קונצרניות שיש רגע מוחשי בזמן כאשר Treasurys ספק

שלילי

כלומר, מובטח לך להפסיד כסף - והמשקיעים עדיין קונים אותם מהר ככל שהם יכולים, כל כך גדול היה הפחד ואת פאניקה.

האמת מצערת המשקיעים צריכים לשקול הנה אמת מצערת: אם שוק המניות האמריקאי הופך חסר ערך, לא תהיה לך עבודה. אם אתה נמצא במרחק עשרות שנים מפרישתך, האם אתה באמת חושב שארצות-הברית כולה תהיה שווה פחות כסף שלושים או ארבעים שנה מהיום? ברצינות? אני לא מאמין בזה. האינטרנט בצורתו הנוכחית היה בקושי לפני עשרים שנה, אך כעת מייצג חלק ניכר של הכלכלה הכוללת שלנו. טכנולוגיה וחדשנות ימשיכו להפוך עסקים ואומות.

כלומר, אם אתה חכם מספיק כדי לדעת שאתה לא יודע איך להשקיע את הכסף שלך לתוך קרן אינדקס בעלות נמוכה כי קונה את החברות הגדולות ביותר במדינה, כגון קרן ספרטן 500 על ידי פידליטי, אתה מנצל את ההתאמה של הכספים על ידי המעסיקים שלך על כל תרומות 401 (k), ואתה עלות הדולר הממוצע, כך שאתה קונה כל הזמן הממוצע את המחיר שאתה משלם עבור המניות שלך, ההיסטוריה הוכיחה כי אתה סטטיסטית סביר לעשות מאוד הרבה יותר מעשרים שנה. בן עשרים שהיה מצער מספיק כדי להשקיע בעיצומה של השפל הגדול בשנת 1929 היה להתאושש הרבה יותר מוקדם אם הוא או היא היו כל הזמן לקנות מניות במהלך קריסת כי בסיס העלות שלהם היה כל כך הרבה יותר נמוך.

אחרי הכל, אתה לא רוצה את סבא וסבתא שלך קנה מניות של קוקה קולה במהלך השפל הגדול? עם דיבידנדים reinvested, כל 19 $ אז הוא עכשיו שווה יותר מ 5 $, 000, 000 היום. *

* בשנת 2016, הערך של נתח יחיד של חברת קוקה קולה עם דיבידנדים reinvested הגיע עכשיו בין $ 10, 000, 000 ו 15,000 $ 000. אמנם זה לא מעיד על התשואות משקיע יכול להרוויח קדימה - עסקים גדולים רבים בסופו של דבר בסופו של דבר - זה מוכיח את הכוח של בעלות על עסק עם כלכלה גדולה על פני תקופות ארוכות של זמן ללא קשר לתנודתיות במחיר השוק של המניה המשותפת, המהווה את התזה המרכזית.

שים לב כי היתרה אינה מספקת שירותי מס, השקעות או שירותים פיננסיים וייעוץ. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הכלכליות של משקיע מסוים, ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.