משקיעים טעויות משקיעים חדשים צריכים להימנע

טעויות השקעה כל נפוץ מדי, במיוחד עכשיו, כי רוב העולם הלך מודל לעשות זאת בעצמך עם כולם מן המלצריות והרופאים צפוי להיות מומחים הקצאת הון על ידי בחירת שלהם נכסי פרישה ואסטרטגיית תיקי השקעות. להיות זה IRA רוט, 401 (k), או חשבון תיווך, הסיכון הגדול ביותר המשקיעים צפויים להתמודד הם ההטיות הקוגניטיביות שלהם.

הם פועלים נגד האינטרס שלהם על ידי ביצוע טפשים, רגש מונחה שגיאות.

זה חוסר זה של רציונליות, בשילוב עם חוסר יכולת לדבוק בגישה המבוססת על שווי מבוסס או שיטתית לרכישת הון תוך התעלמות עיתוי שיווקי, מסביר את המחקר ממחקרים שהציגו Morningstar ואחרים המראים המשקיעים חוזר הם לעתים קרובות הרבה יותר גרוע מאשר מחזירה את המניות אותם המשקיעים עצמו! למעשה, במחקר אחד, בזמן המניות החזיר 9%, המשקיע טיפוסי רק הרוויח 3%; מראה פתטי. מי רוצה לחיות ככה? אתה לוקח את כל הסיכון של הבעלות על מניות וליהנות רק חלק קטן של הפרס כי היית עסוק מדי מנסה להרוויח מהלהב מהיר במקום למצוא מפעלים נפלאים מניבים מזומנים שיכולים להתקלח לך עם כסף לא רק בשנים הקרובות, אבל עשרות שנים, ובמקרים מסוימים, אפילו דורות כמו שאתה עובר על אחזקות שלך לילדים ולילדים של הילדים באמצעות פירצה בסיס למעלה.

->>

אני רוצה לטפל בשש טעויות הנפוצה ביותר שאני רואה בקרב משקיעים חדשים או חסרי ניסיון. למרות שהרשימה בהחלט אינה מקיפה, היא צריכה לתת לך נקודת התחלה טובה בעיצוב הגנה נגד החלטות שיכולות לחזור לרדוף אותך בעתיד.

השקעה טעות # 1: תשלום יותר מדי עבור נכס יחסית לתזרים המזומנים שלה

כל השקעה שאתה קונה הוא בסופו של דבר לא שווה יותר, ולא פחות, את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים המהוונים זה יפיק.

- אם אתה בעל משק, חנות קמעונאית, מסעדה או מניות של ג 'נרל אלקטריק, מה נחשב לך את הכסף; במיוחד, מושג שנקרא רווחי להסתכל. אתה רוצה כסף קר, נוזלי, כי זורם לתוך האוצר שלך להיות מנוצל, נתון לצדקה, או reinvested. כלומר, בסופו של דבר, את התשואה שאתה מרוויח על ההשקעה תלויה במחיר שאתה משלם ביחס במזומן שהיא מייצרת. אם אתה משלם מחיר גבוה יותר, אתה מרוויח החזר נמוך יותר. אם אתה משלם מחיר נמוך יותר, אתה מרוויח תשואה גבוהה יותר.

הפתרון: למד כלי הערכה בסיסיים כגון יחס P / E, יחס PEG ויחס PEG של דיבידנד. לדעת כיצד להשוות את תשואת הרווח של המניה לתשואה אג"ח לטווח ארוך.לימוד מודל הדיבידנד של גורדון. זה דברים בסיסיים כי הוא מכוסה כספים בשנה הראשונה. אם אתה לא יכול לעשות את זה, אתה אחד האנשים שאין להם עסק בעלות מניות בודדות. במקום זאת, לשקול עלות נמוכה קרן אינדקס השקעות. בעוד קרנות האינדקס היו בשקט tweaking המתודולוגיה שלהם בשנים האחרונות, כמה בדרכים אני רואה מזיק למשקיעים לטווח ארוך כפי שאני חושב הסיכויים הם גבוהים מאוד הם יובילו תשואות נמוכות יותר מאשר המתודולוגיה ההיסטורית היה זה היה נשאר במקום - משהו שלא ניתן בהתחשב בכך שהגענו לנקודה שבה $ 1 מתוך כל 5 $ שהושקעו בשוק מוחזק בקרנות המדד - כל השאר שווה, עדיין לא חצהנו את הרוביקון, שם היתרונות נערמים על ידי את החסרונות, במיוחד אם אתה מדבר על משקיע קטן יותר בחשבון מס מוגן.

השקעה טעות # 2: גביית הוצאות והוצאות כי הם גבוהים מדי

בין אם אתה משקיע במניות, להשקיע באג"ח, להשקיע בקרנות נאמנות, או להשקיע בתחום הנדל"ן, עלויות החומר. למעשה, הם חשובים מאוד. אתה צריך לדעת אילו עלויות הן סבירות ואילו עלויות לא שווה את ההוצאות.

שקול שני משקיעים היפותטי, שכל אחד מהם חוסך $ 10, 000 בשנה ומרוויח 8. תשואה ברוטו של 5% על הכסף שלהם. הראשון משלם דמי של 0. 25% בצורה של יחס קרנות הנאמנות. השני משלם עמלות של 2. 0% בצורה של חיובים שונים בחשבון הנכס, עמלות והוצאות. מעל 50 שנות חיים ההשקעה, המשקיע הראשון יהיה בסופו של דבר עם $ 6, 260, 560. המשקיע השני יהיה בסופו של דבר עם $ 3, 431, 797. תוספת $ 2, 828, 763 המשקיע הראשון נהנה רק בשל עלויות ניהול .

כל דולר שאתה שומר הוא דולר מתחבר בשבילך.

איפה זה נהיה מסובך היא כי מערכת יחסים מתמטית אקסיומטית זו מובנת לעתים קרובות על ידי מי שאין להם אחיזה איתנה על מספרים או ניסיון עם המורכבות של עושר; אי הבנה שאולי לא משנה אם אתה מרוויח 50 $, 000 דולר ויש לי תיק קטן אבל זה יכול לגרום קצת באמת, באמת מטומטם התנהגות אם אי פעם בסופו של דבר עם הרבה כסף.

לדוגמה, מיליונר טיפוסי של עצמי שיש לו או שלה תיק מנוהלים על ידי מקום כמו הבנק הבנקאי הפרטי של וולס פארגו משלמת קצת יותר מ 1% בשנה דמי. למה כל כך הרבה אנשים עם עשרות מיליוני דולרים לבחור חברות ניהול הנכס שבו העלויות שלהם הם בין 0. 25% ו 1. 50% בהתאם הפרטים של המנדט ההשקעה?

יש מספר עצום של סיבות והעובדה היא, הם יודעים משהו שאתה לא. העשירים לא מקבלים את זה בדרך של טיפשות. בחלק מהמקרים הם משלמים את האגרה בשל רצון להקטין את הסיכונים הספציפיים להם חשופים המאזן האישי שלהם או דוח רווח והפסד. במקרים אחרים, זה קשור לצורך להתמודד עם כמה אסטרטגיות מס מורכבות למדי, כי מיושם כראוי, יכול לגרום היורשים שלהם בסופו של דבר עם הרבה יותר עושר גם אם זה אומר מפגרת השוק הרחב (כלומר, חוזר שלהם עשוי נראה נמוך יותר על הנייר, אבל את העושר הבין דורי בפועל עשוי בסופו של דבר להיות גבוה יותר, כי דמי כוללים שירותי תכנון מסוימים עבור טכניקות מתקדמות שיכולים לכלול דברים כמו "שריפת מס" באמצעות אמון מעניב אמון).במצבים רבים, זה כרוך ניהול סיכונים והפחתת. אם יש לך תיק אישי של $ 500, 000 ולהחליט אתה רוצה להשתמש אגף נאמנות של ואנגארד כדי להגן על נכסים אלה בעקבות המוות שלך על ידי שמירה על המוטבים שלך מפני פשיטת רגל על ​​הבנק, את דמי גס של 1. 57% זה הולך לחייב אתה כל- in הם גניבה. מתלוננים שהם גורמים לך לפגר את השוק זכאי ובור. צוות של ואנגארד הוא יצטרך להשקיע זמן ומאמץ לעמוד בתנאי אמון, בחירת הקצאת הנכס בין הכספים שלהם כדי להתאים את הכסף לצרכים הכנסה של אמון, כמו גם את מצב המס של המוטב, להתמודד עם קונפליקטים בין-אישיים הנובעים מהנחלה, ועוד. כולם חושבים שמשפחתם לא תהיה עוד נתון סטטיסטי חסר משמעות בשורה ארוכה של ירושה מבוזרת רק כדי להוכיח שזה לא משנה הרבה. אנשים מתלוננים על אלה סוגים של עמלות כי הם מחוץ לעומק שלהם ואז לפעול הפתעה כאשר אסון עולה על הונם צריך להיות זכאי עבור איזה פרס דרווין פיננסיים. בהרבה תחומים בחיים, אתה מקבל את מה שמגיע לך וזה לא יוצא מן הכלל. לדעת אילו דמי יש ערך ואילו דמי לא. זה יכול להיות מסובך אבל התוצאות הן גבוהות מדי כדי לוותר על זה.

השקעה טעות # 3: התעלמות מס תוצאות

איך אתה מחזיק ההשקעות שלך יכול להשפיע על השווי הנקי שלך האולטימטיבי. באמצעות טכניקה הנקראת מיקום הנכס, זה עשוי להיות אפשרי להפחית באופן קיצוני את התשלומים שאתה שולח לממשלה הפדרלית, המדינה, ומקומיים, תוך שמירה על ההון שלך להרוויח הכנסה פסיבית, לזרוק דיבידנדים, ריבית, דמי השכירות עבור המשפחה שלך.

שקול, לרגע, אם אתה פיקח על 500 $, 000 תיק עבור המשפחה שלך. מחצית הכסף שלך, או $ 250, 000, הוא ללא פרישה חשבונות פרישה, ואת החצי השני, גם $ 250, 000 הוא רגיל חשבונות וניל תיווך. זה הולך ליצור הרבה עושר נוסף אם אתה שם לב איפה אתה מחזיק נכסים מסוימים. אתה רוצה להחזיק את המס ללא אגרות חוב מוניציפליים בחשבון התיווך במס. אתה רוצה להחזיק את הדיבידנד גבוה תשואה מניות שבב כחול בחשבונות פרישה ללא מס. הבדלים קטנים לאורך זמן, reinvested, בסופו של דבר להיות מסיבי בשל כוחו של הרכבה.

כנ"ל לגבי אלה שרוצים לפדות את תוכניות הפרישה שלהם לפני שהם 59. 5 שנים. אתה לא להתעשר על ידי מתן מסים הממשלה עשרות שנים לפני אחרת היית צריך לכסות את הצעת החוק וסטר על עונשים נסיגה מוקדמת.

השקעה טעות # 4: התעלמות מאינפלציה

אמרתי לך פעמים יותר ממה שאנחנו יכולים לספור כי המיקוד שלך צריך להיות על כוח הקנייה. תאר לעצמך שאתה קונה $ 100, 000 בשווי של 30 שנה אג"ח כי תשואה 4% לאחר מסים. אתה reinvest הריבית שלך הכנסות יותר אג"ח, גם השגת תשואה של 4%. במהלך תקופה זו, האינפלציה רץ 4%

בסוף 30 שנים, זה לא משנה כי יש לך עכשיו 311, 865. זה עדיין יהיה לקנות לך בדיוק את אותה כמות היית יכול לקנות לפני שלושה עשורים עם $ 100 , 000.ההשקעות שלך היו כישלון. הלכת שלושים שנה - כמעט 11, 000 ימים מתוך כ 27, 375 ימים אתה נתון סטטיסטית ניתן לתת - בלי ליהנות הכסף שלך, ואתה לא קיבל שום דבר בתמורה.

השקעה טעות # 5: בחירת עסקה זולה על עסקים גדולים

שיא אקדמי, ויותר ממאה שנים של ההיסטוריה הוכיחה, כי אתה, כמשקיע, סביר להניח שיהיה סיכוי טוב יותר צובר עושר משמעותי על ידי הפיכתו של בעל עסק מעולה כי נהנה תשואות עשיר על הון עמדות תחרותי חזק, ובלבד נתח שלך נרכש במחיר סביר. הדבר נכון במיוחד בהשוואה לגישה ההפוכה - רכישת עסקים זולים ונוראים המתמודדים עם תשואות נמוכות על ההון ועל תשואות נמוכות על נכסים. כל השאר שווה, על פני תקופה של 30 + שנה, אתה צריך לעשות הרבה יותר כסף owning אוסף מגוון של מניות כמו ג 'ונסון & ג' ונסון ו נסטלה שנרכשו ב 15x הרווחים ממה שאתה קונה עסקים בדיכאון בשעה 7x הרווחים.

שקול את המקרה של עשרות שנים מקרים שאני עשיתי של חברות כמו Procter & Gamble, קולגייט, Palmolive, ו טיפאני & החברה. כאשר ההערכות הן סבירות, בעל המניות עשה טוב מאוד על ידי הוצאת פנקס הצ'קים וקניית יותר בעלות במקום לנסות לרדוף סביב לקבל עשיר עשיר חד פעמיות רווחי הון מעסקים רעים. בדיוק באותה מידה, בשל quirk מתמטית הסברתי במאמר על השקעה במניות של מגמות הנפט, תקופות של ירידה במחירי המניות הם למעשה דבר טוב עבור הבעלים לטווח ארוך בתנאי המנוע הכלכלי הבסיסי של הארגון עדיין שלם. איור נפלא בעולם האמיתי הוא Hershey החברה. היתה תקופה של ארבע שנים האחרונות, כאשר השיא-to-trough, איבדה המניה יותר מ -50% משווי השוק שלה, למרות שהערכה המקורית לא הייתה בלתי סבירה, העסק עצמו היה בסדר, ורווחים ודיבידנדים שמרו גָדֵל. משקיעים חכמים המשתמשים בזמנים כאלה כדי להמשיך להשקיע מחדש את הדיבידנדים ואת העלות הממוצעת של דולר, מוסיפים לבעלותם, נוטים לקבל מאוד, עשירים מאוד במשך חיים. זה דפוס התנהגותי שאתה רואה כל הזמן במקרים של מיליונרים סודיים כמו אן שייבר ורונלד קרא.

השקעה טעות # 6: קניית מה שאתה לא מבין

הפסדים רבים יכול היה להימנע אם המשקיעים בעקבות אחד, כלל פשוט: אם אתה לא יכול להסביר איך הנכס שבבעלותך עושה כסף, שניים או שלושה משפטים, ובמידה מסוימת קל מספיק עבור גנן להבין את המכניקה הבסיסית, להתרחק מן המיקום. מושג זה נקרא להשקיע במה שאתה יודע. אתה צריך כמעט אף פעם - ויש שיאמרו, בהחלט לא לסטות ממנו.