אתה צריך להשקיע במדינות זרות?

השקעה במדינות זרות היא אופציה חדשה יחסית למשקיעים בודדים. למרבה המזל, הופעתה של קרנות נאמנות בינלאומיות ומקרנות סלולר (ETF) התמקדה בקלות רבה יותר מאי פעם. אבל, האם להשקיע בחו"ל החלטה טובה? כמו תמיד, ההחלטה להשקיע במדינות זרות תלויה במידה רבה על מטרות ההשקעה שלך, אבל מאמר זה יסתכל על כמה היתרונות והחסרונות.

-> ->

למה להשקיע במדינות זרות?

הכלל העיקרי של השקעה הוא לחפש את התשואה הגבוהה ביותר המותאמת לסיכון עבור ההון שלהם (המכונה גם "אלפא"). בעיקרון, אתה רוצה למקסם את הרווח שנעשה מעבר לסכום הסיכון נלקח בכל השקעה נתונה. אחת הדרכים הטובות ביותר להשיג זאת היא באמצעות גיוון, אשר הוכח מתמטית כדי לשפר את התשואות המותאמות סיכון.

תיק מגוון יעיל מחזיק לפחות 8-10 נכסים בלתי מתואמים (או נכסים שאינם נעים ביחס זה לזה) על פני ענפים וגיאוגרפים שונים, המבטיחים אירוע שלילי באחד השוק לא ישפיע לרעה על התיק כולו. כתוצאה מכך, השקעה במדינות זרות (פיזור גיאוגרפי) היא דרך חשובה להגדלת התשואה המותאמת לסיכון באמצעות גיוון.

כך למשל, מדד ה - MSCI EAFE של ואנגארד (ADSE) הוא בעל מתאם של 0. 78 עם S & P 500 SPDR ETF (סימול: SPY), ואילו מדד iShares MSCI המתעוררים (ETSE) : EEM) יש רק מתאם 0. 69, על פי נתוני 6 חודשים מ ETFScreen. com הסתיים 9 ינואר 2017.

מניות רבות המקומי וקרנות יש מתאם גבוה הרבה יותר, כי מקטין את הפיזור.

איפה השקעות זרות להתאים?

U. S. ידוע ברחבי העולם להשקעות בטוח מקלט שלה, כמו אג"ח האוצר וחברות שבבי כחול. כמו כן, מדינות זרות לעתים קרובות להתאים את עצמם קטגוריות של השקעות, החל סחורה למניות הצמיחה.

כתוצאה מכך, משקיעים המחפשים סוגים אלה של השקעות אולי רוצה להסתכל על שימוש במניות זרות כדי למלא את החלל כדי לשפר את הגיוון.

מדינות זרות מה שנקרא BRIC (ברזיל, רוסיה, הודו וסין) הקבוצה ידועים בעיקר הזדמנויות הצמיחה שלהם. מדינות אלו חוו רמות משמעותיות של צמיחה כלכלית, אשר סייעו לחברות רבות לשגשג. עם זאת, כמו בכל מדינה מתפתחת, יש סיכונים מוגברים הקשורים ליכולת לנהל בהצלחה את הצמיחה לטווח ארוך.

מדינות אחרות ידועות באזורים הספציפיים שלהן. לדוגמה, ניגריה ידועה מסוכן שלה offshore תעשיית הנפט; צ'ילה מפורסמת במינרלים הנדירים שלה; קנדה ידועה בחולות הזהב והזהב שלה; והמזרח התיכון פופולרי בזכות הזדמנויות הנפט והגז שלו.לכל מדינה זרה יש תחומי התמחות כלכליים ופרופיל סיכון לתגמול למשקיעים בינלאומיים.

סיכונים עיקריים להשקעה בחו"ל> יש סיכונים להשקיע בכל מדינה או שוק - כולל ארה"ב - ולכן יצירת תיק מגוון הוא כל כך חשוב. לדוגמה, אם U. S עשה טעות במדיניות המוניטרית הדולר ירד כלפי מטה, לא יהיה נחמד להיות השקיעו במדינות אחרות שאינן מושפעות?

עם זאת, ישנם מספר סיכונים הקשורים באופן ספציפי עם השקעות זרות לעומת מקומיים.

להלן שלושה מהסיכונים המשמעותיים ביותר:

סיכון שער חליפין:

חברות זרות לעיתים קרובות לייצר מכירות והכנסות במטבע המקומי שלהם - כגון יורו או פרנק שוויצרי. כתוצאה מכך, המשקיעים מארה"ב חייבים להמיר את המטבעות הללו לדולר ארה"ב בשלב מסוים. למרבה הצער, שער החליפין בין המטבעות משתנה לאורך זמן, והוא יכול להוביל רווחים או הפסדים בלתי צפויים.

• סיכונים פוליטיים גיאופוליטיים: כמה חברות זרות פועלות במדינות שעלולות להתמודד עם סיכונים גיאופוליטיים, כגון טרור או שכנים פוטנציאליים עוינים. לדוגמה, דרום קוריאה עומדת בפני הסיכון של התקפה על ידי צפון קוריאה. כתוצאה מכך, המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את הסיכונים הקשורים עם המדינות בהן הם משקיעים.
• סיכון כלכלי אשראי: חברות זרות לעיתים קרובות תלויים בבריאות של המדינה המארחת של הכלכלה. בעוד U. S יש דירוג אשראי AAA, יש מדינות רבות, כי יש דירוגים ההשקעה החל מ-מושלם עד נמוך מתחת השקעה כיתה. בנוסף, האירועים הכלכליים השליליים במדינות אלו עלולים להשפיע על החברות הפועלות.
• נקודות קדימות מפתח השקעה בינלאומית היא אפשרות חדשה יחסית למשקיעים בודדים, כאשר עליית קרנות הנאמנות ותעודות הסל מתמקדת בהזדמנויות הגלובליות.

בחירת יעדי ההשקעה הבינלאומיים הנכונים תלויה במידה רבה בצרכים של משקיע בודד והיכן הם רוצים למקד את ההון שלהם.

• קיימים סיכונים רבים הקשורים להשקעות בינלאומיות, לרבות סיכוני מטבע, סיכונים גיאו-פוליטיים וסיכוני אשראי, בין היתר.