אפשרות רוקי: 3 שגיאות להימנע

מותג חדש אפשרות לסוחרים לחשוב על האפשרות של להרוויח טון של כסף. יותר מזה - הם מצפים לקבל את הכסף הזה. אחרי הכל (תהליך החשיבה הולך): "אם אני נכנס בזמן הנכון, השקעה של 100 דולר יכולה לגדול ל -1,000 דולר או 2,000 דולר". " בדיקת מציאות: בטח זה יקרה מדי פעם, אבל הכי הרבה התוצאה הסבירה היא כי תאבד את 100 $ כל כך הרבה פעמים, כי התוצאה היא הפסד כולל. -> ->

ייעוץ בסיסי עבור סוחרים אפשרות

1) אל תקנו אפשרויות זולות (שיחות או מעביר). אפשרויות זולות זולות עבור אחת משתי סיבות עיקריות. ראשית, יש מעט מאוד זמן שנותר לפני פקיעת האופציות. לכן, אין הרבה זמן עבור מחיר המניה הבסיסית לנוע מספיק כדי לייצר רווח.

שנית, האפשרות היא רחוק מדי מתוך הכסף יש קטן מאוד

דלתא

. כלומר, יש רק סיכוי קטן כי מחיר המניה יגדל (או ירידה) על ידי מספיק כדי להפוך את ההשקעה שלך רווחית. לדוגמה, כאשר המניה נסחרת ליד $ 50, רכישת אפשרויות שיחה עם $ 60 מחיר השביתה נוטה להיות השקעה מטופשת מאוד. לא בגלל זה בלתי אפשרי עבור המניה לעלות מספיק כדי להפוך את האפשרות להתקשר ערך - אבל בגלל הסבירות של המניה נע 20% גבוה יותר במהלך החיים של האופציה הוא קטן מאוד.

החלום (רווח גדול) מגמד את עלות רכישת שיחות.

עם זאת, כאשר אתה מחשיב כמה פעמים זה סחר תוצאות רווח, השקעה זו היא הצעה להפסיד כסף.

הערה: אם

חדשות ממתינות

, וכל הסוחרים יודעים שיש סיכוי מוגבר למחיר הפער לעלות או לרדת) מחירי האופציות גבוהים יותר. אף אחד לא מוכר אלה "אפשרויות זולות" במחיר זול כאשר הודעה חדשות צפויה. [כדי להבין מדוע מחירי האופציות גבוהים יותר בנסיבות אלה, קרא על תנודתיות משתמעת

.] 2. אין למכור אופציות לשים כי הם עמוק בתוך הכסף. כאשר שורית על המניה, אתה יכול לאמץ את האסטרטגיה של למכור אופציות לשים עירום

. כל עוד אתה לא מוכר יותר מדי puts (למכור רק אחד לשים לכל 100 מניות של המניה שאתה מוכן לקנות), את מיקום מיקום יהיה מיושר עם סובלנות הסיכון . עם זאת, כמה סוחרים בטעות מאמינים כי הם יכולים למכור מכניס כאשר מחיר השביתה הוא רחוק הכסף. לדוגמה, כאשר שורי על המניה $ 63, זה מקובל למכור מכניס עם שביתה של $ 55, $ 60, או אולי $ 65. אבל למכור עם שביתה של 75 $ הוא לא הולך להביא לך את המיקום הרצוי. למה? כי הסוחר שקונה את הנכס שלך יגן על המסחר שלו על ידי קניית 100 מניות של מניות בעלות כוללת של פחות מ -75 דולר (אם הסוחר לא יכול לקנות מלאי במחיר נמוך מספיק, הסוחר הזה לא יגיע ל - לקנות את שלך).לאחר מכן, הסוחר מפעיל את אופציית המכר מיד

כדי לפרוק את הפוזיציה ברווח - הסוחר משלם פחות מ -75 $ אך גובה 75 $ בעת המימוש. התוצאה היא כי יהיה לך מלאי, ולא להיות קצר לשים אפשרות. זה כנראה לא המיקום הרצוי. 3. בעת כתיבת שיחות מכוסה, להיות בטוח כי הסחר מאפשר להרוויח. אסטרטגיה שמרנית (סיכון נמוך) אחת היא לכתוב ITM (בכסף) שיחות מכוסה. בעיה אחת מתעוררת עבור סוחרים טירון כאשר השיחה שהם מוכרים מאפשר אפס הזדמנות להרוויח רווח. דוגמה: קנה 100 מניות של XYZ @ 54 $. 00 מכירה 1 XYZ Dec 50 call @ $ 4. 00

עלות נטו: 50 $. 00

עם תום התפוגה, התוצאה הטובה ביותר האפשרית מתרחשת כאשר אופציית השיחה עדיין ITM והמלאי נמכר במחיר המימוש, או 50 $ למניה. זה סחר גרוע. שיעור: רק אופציות מכירה כאשר הפרמיה שנגבתה גבוהה מספיק כדי להפיק רווח במועד פקיעתן (אם השיחה מומשה ואתה). סוחרים רשלנית עשוי "לשכוח" למכור אופציות במחיר גבוה יותר מאשר הערך הפנימי (מחיר המניה מינוס להתקשר מחיר השביתה).

אלה הן רק 3 של טעויות פוטנציאל סוחר יכול לעשות - כל נמנע בקלות.