משבר פיננסי לעומת דיכאון, משברים אחרים

כל משבר פיננסי נראה הגרוע ביותר בהיסטוריה, כאשר זה קורה. המערכת הפיננסית הגלובלית הופכת להיות יותר מחוברת, ומעניקה לכל משבר פיננסי חדש פוטנציאל להיות גרוע יותר מכל. הדרך הטובה ביותר להבין את ההשפעה של משבר פיננסי על הכלכלה העולמית היא להשוות את המשברים הגרועים ביותר בהיסטוריה.

המשבר הפיננסי של 2008

בהתחלה, נראה כי המשבר הפיננסי של 2008 דומה משבר החיסכון והלוואות של 1987, אלא שזה נגרם על ידי בעיה התמחור, לא הונאה.

-> ->

מתברר כי חברת המשכנתאות Ameriquest בילה 20 מיליון דולר שתדלנות המחוקקים בגאורגיה, ניו ג 'רזי ומדינות אחרות. היא ביקשה להרגיע חוקים שהגנו על הלווים מפני נטילת משכנתאות שלא יכלו להרשות לעצמם. Ameriquest כבר תביעה עבור הונאות משכנתא.

Ameriquest לא היה לבד. מספר בנקים, כולל סיטיגרופ, קאנטריוויד ואפילו איגוד הבנקים למשכנתאות היו מעורבים במאמצי השדולה. (מקור: WSJ Online, Lender Lobbying בליץ מבוצע Subprime משכנתאות בלגן, 12/31/07)

אם הונאה ואולי שתדלנות בלתי חוקית של פקידי ממשלה התרחשו, אז המשבר נגרם על ידי יותר מאשר בעיה התמחור, אשר היה בקלות לפתרון.

הונאה פירושה כי חברות המשכנתאות היו יותר מאשר רק חמדן או אפילו רשלנית, הם היו לא מוסרי לחלוטין. זו יכולה להיות אחת הסיבות מדוע משבר המשכנתאות subprime להתפשט עד כה לתוך הכלכלה כמו החיסכון ומשבר ההלוואה.

במהלך המשבר הפיננסי של 2008, הממשלה הפדרלית שאיבה טריליונים לתוך הכלכלה כדי לשמור על המערכת הבנקאית מן קורסת.

זה כלל את חבילת החילוץ של 700 מיליארד דולר שאושרה על ידי הקונגרס ב -2008, כמעט 200 מיליארד דולר שהפדרל ריזרב השתמש בהם כדי לחלץ את בר סטרנס ואת AIG, ואת 150 מיליארד הדולר שהוציא משרד האוצר כדי להשתלט על פאני מיי ופרדי מאק.

משבר ניהול ההון לטווח ארוך

בשנת 1997, אחת מקרנות הגידור הגדולות בעולם כמעט קרסה. היא השקיעה במטבעות זרים. הם צנחו כאשר המשקיעים נבהלו והעבירו נכסים לאג"ח. ל- LTCM היו נכסים בהיקף של 126 מיליארד דולר. הבנקים בילו את זה לאחר שראש הבנק הפדרלי, אלן גרינספן, סובב את זרועותיהם.

חיסכון ומשבר הלוואה

במשבר החיסכון והלוואות נחקרו חמישה סנאטורים של U. S., הידועים בשם חמשת קיטינג, על ידי ועדת האתיקה של הסנאט על התנהגות לא נאותה. הם קיבלו 1 $. 5 מיליון תרומות קמפיין של צ 'ארלס קיטינג, ראש לינקולן החיסכון והלוואה האגודה. הם היו גם להפעיל לחץ על הבית הפדרלי הלוואה בנקאות, אשר היה לחקור פעילות פלילית אפשרי בלינקולן.

בסוף 1980, יותר מ 1, 000 בנקים נכשלה כתוצאה של החיסכון ומשבר ההלוואה. העלות הכוללת כדי לפתור את המשבר היה 153 מיליארד דולר, רק ירידה בדלי לעומת המשבר 2008. מתוך זה, משלם המסים היה רק ​​על וו עבור $ 124 מיליארד דולר. במקום לקחת בעלות בבנקים, הכספים שימשו כדי לסגור אותם, לשלם את הביטוח FDIC ולשלם חובות אחרים. מתוך זה, עלות משלם המסים היה 124 מיליארד דולר.

דיכאון הגדול של 1929

במהלך ארבעה ימים של התרסקות שוק המניות של 1929, שוק המניות ירד ב -25%.

במהלך תקופה זו, ערך שיא של 30 מיליארד דולר בשווי השוק אבד. זה שווה היום 396 מיליארד דולר.

בעשרת החודשים הבאים, 744 בנקים נכשלו. כאשר המפקידים רץ להוציא את חסכונותיהם, יותר בנקים נכשלו. לא היה FDIC כדי לשחרר את הפיקדונות. בתוך שלוש שנים בלבד, 140 מיליארד דולר אבדו (2 $ טריליון דולר כיום).

התרסקות שוק המניות וכישלונות הבנקים לא היו הדברים הגרועים ביותר על השפל. הפדרל ריזרב העלה את הריבית, מנסה להגן על תקן הזהב. מחירי הזהב זינקו כאשר המשקיעים ברחו את שוק המניות המפקידים הנסחרות במזומן על ערכו בזהב.

על ידי העלאת הריבית, הפד האט את הכלכלה. כתוצאה מכך, עסקים נסגרו. האבטלה עלתה ל -25%, השכר ירד ב -42% והתוצר נחתך במחצית. זה לקח עשר שנים ותחילת מלחמת העולם השנייה, לפני שהכלכלה קמה על רגליה.