מה אינדקסים בשוק לספר לנו (ומה הם לא)

הדאו הוא למעלה (או למטה) ולכן השוק הוא גדול (או נורא).

אם אתה קורא או מקשיב לתקשורת הפופולרית, אתה עלול לקבל את הרושם כי דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע, בדרך כלל רק הדאו, הוא הדופק של השוק.

מדדי מניות אחרים כמו S & P 500 או הנאסד"ק מרוכבים לקבל לשחק גם, לעתים קרובות מהוסה או נרגש גוונים בהתאם למספרים.

עם זאת, מה הם אלה ומדדים מדווחים אחרים באמת לספר לנו וכיצד עלינו להשתמש בהם?

-> ->

מהו אינדקס?

ראשית, בואו נסתכל על מה שמספר אינדקס מייצג. אמנם יש דרכים שונות לחשב את מספרי המדד, חשוב לזכור שהמספרים מייצגים שינוי מערכו המקורי או הבסיס.

המספר אינו חשוב. מה שחשוב הוא השינוי באחוזים לאורך זמן. תנועה זו מעלה או מטה נותן לך מושג על איך המדד הוא ביצוע. האם הדאו עולה או יורד? המדד מחושב "על לטוס" במהלך המסחר לתת למשקיעים תחושה של כיוון לשוק זה מייצג.

הודעה, אמרתי שהמדד משקף את "השוק שהוא מייצג" ולא את "השוק". "

רוב מדדי המניות, אפילו אלה המצוטטים כמייצגים את השוק כולו, משקפים רק חלק מהשוק בפועל.

הנה המדדים הפופולריים ביותר ואת השווקים הם משקפים.

הדאו

מדד הדאו ג'ונס הוא המדד הוותיק והידועה ביותר. זה גם המדד המצוטט ביותר, ובטעות, נחשב ברומטר השוק.

במקור, זה היה ממוצע פשוט של המניות במדד, אבל בזכות פיצול מניות, ספין offs ועסקאות אחרות, יותר תחכום נדרש עכשיו.

אתה יכול למצוא מידע נוסף באתר דאו ג 'ונס אינדקסים.

הדאו כרגע יש רק 30 מניות. עם זאת, כל המניות הללו מייצג את אחת החברות המשפיעות ביותר בארה"ב

הדאו הוא המדד העיקרי היחיד הוא מחיר משוקלל, כלומר אם מחיר המניה משתנה ב $ 1, יש לו את אותה השפעה על המדד ללא קשר של אחוז השינוי במלאי.

במילים אחרות, שינוי של $ 1 במלאי של $ 30 יש את אותו אפקט כמו שינוי של $ 1 במלאי של $ 60.

החישוב של הדאו לוקח בחשבון פיצולים מלאי רבים לאורך השנים. על ידי התאמת המתמטיקה, ניתן לשמור על מדד קיימא מבחינה היסטורית.

המניות של דאו מייצגות כרבע משווי השוק, ולכן במובן זה הוא מהווה גורם ושינויים גדולים מצביעים על אמון המשקיעים במניות, אולם הוא אינו מייצג חברות קטנות או בינוניות.

S & P 500

S & P 500 הוא המדד הנפוץ ביותר על ידי אנשי מקצוע פיננסיים כמו נציג של "השוק. "זה כולל 500 של המניות הנסחרות ביותר ו leans כלפי החברות הגדולות.

הוא מכסה כ -70% מהשווי הכולל של השוק, ולכן במונחים אלה זה הרבה יותר קרוב לייצג את השוק האמיתי מאשר הדאו.

S & P 500 הוא שווי שוק או מדד שווי שוק משוקלל, כמו כמעט כל המדדים העיקריים.

ניפוח לפי שווי שוק נותן חשיבות רבה יותר לחברות גדולות יותר, כך ששינויים במניות של מיקרוסופט יהיו בעלי השפעה גדולה יותר מאשר כמעט כל מלאי אחר במדד.

למרות S & P 500 הוא משוקלל כלפי חברות גדולות, זה מד מדויק יותר של השוק הרחב יותר מאשר הדאו.

למרות שחלק מהראשים המדברים בטלוויזיה עשויים להדגיש את הדאו, תקבל תמונה ברורה יותר של השוק על ידי התמקדות תשומת הלב שלך על S & P 500.

נאסד"ק שוק המניות מרוכבים

נאסד"ק שוק המניות Composite מורכב מכל המניות בשוק הנאסד"ק - יותר מ 5, 000.

למרות רחבה כיסוי, הנאסד"ק הוא משוקלל בכבדות מניות הטכנולוגיה. הסיבה לכך היא כי הוא שווי שוק משוקלל מדד מניות כמו מיקרוסופט וכמה חברות טכנולוגיה גדולות אחרות להשפיע על המדד.

השפעתם ואוכלוסיית החברות הקטנות, הספקולטיביות בנאסד"ק, הופכות את המדד ליותר תנודתי מאשר הדאו או ה- S & P 500.

הנאסד"ק כמובן לא נועד לייצג את "השוק", אך הוא נותן אתה רעיון טוב שבו משקיעים הטכנולוגיה הולכים.

אחר אינדקסים

ישנם מספר אינדקסים אחרים למדוד חלקים גדולים יותר או קטנים יותר של השוק. משקיעים קרנות נאמנות יכול למצוא מספר קרנות לעקוב כמעט כל המדד שהם רוצים.

עם זאת, שלושת המדדים העיקריים לעיל ישרת את רוב המשקיעים היטב. אם אתה רוצה להסתכל על מדדים אחרים להשוואה, ודא שאתה מבין איך המדד משוקלל (רוב, אם לא כל יהיה שווי השוק) וכיצד המניות נבחרים.

מה טוב באינדקסים

אינדקסים מספקים מידע שימושי, כולל:

• אפילו עם המגבלות שלהם, המדדים מראים מגמות ושינויים בדפוסי ההשקעה.
• הם נותנים לנו תצלומים, גם אם הם מחוץ להתמקד.
• אינדקסים מספקים אמת מידה להשוואה.

מאמרים בסדרה זו

מבוא למניות

הבנת תנאי המניות במלאי

הבנת גיוון במלאי

הבנת מניות מחזוריות ולא מחזוריות

מגזרי מניות - כיצד לסווג מניות

ביצוע כסף עם דיבידנדים

הבנת מניות פיצול

מה אינדקסים בשוק לספר לנו

חילופי בורסה ראשי

הבט אל העתיד עם אינדקסים שוק המניות

חזרה על מאמר ראשי

מה לא בסדר עם אינדקסים > לאינדקסים, לפי עיצוב, יש פגמים משמעותיים שהופכים אותם לחשודים כמייצגים באמת של הרבה מכל דבר.

אנשים מחליטים אילו מניות לכלול ואילו להסיר ואנשים עושים טעויות. אז, לפעמים המניות כלולים כי לא צריך להיות המניות מוסרים כי לא צריך להיות; וכולי.

• בנוסף, תהליך זה חוזר על עצמו שנה אחר שנה, כך שקשה להביט לאחור ולהשוות את S & P 500 של 1995 עם S & P 500 של 2004.

  על ידי שקילת המדדים (למעט הדאו) לפי גודל, ייצוג לא פרופורציונלי הולך לחברות גדולות או ענקיות. אם לאחד מהם יש יום רע, הוא יכול ללחוץ את כל המדד.

• מה עלינו לעשות עם אינדקסים?

יש כמה דברים שהמשקיעים צריכים לזכור על המדדים:

אינדקסים הם לא השוק. לא משנה מה שלושת המדדים הגדולים אומרים, אתה צריך להישאר ממוקד המניות שלך או מטרות להערכה. בחר כל יום כי כל שלושת המדדים למטה ואני יכול כמעט להבטיח כי יהיו מניות הגדרת שיאים חדשים באותו יום.

• אינדקסים מגיבים לעסקאות בפועל. אם אתם מקשיבים לכמה מהראשונים בטלוויזיה, אתם עשויים לחשוב שהאינדקסים נעים על רגש.
• המשקיעים עשויים לסחור בציפייה לחדשות טובות או רעות, אבל המדדים הם חישובים מתמטיים, לא עלים של תה.

  התמקדות יום אחר יום, שעה לפי שעה, קליקים של דקה על ידי אינדקס היא דרך טובה לבזבז זמן.

• אינדקסים מספקים נקודת מבט היסטורית טובה יותר משירות חיזוי. הם יכולים להיות מועילים במיוחד כאשר מסתכלים על פני תקופה ארוכה בזיהוי מגמות.