מהו קרן ערך יציב?

קרן ערך יציבה היא השקעה קרן שמרנית, מעין קרן בשוק הכספים. אבל קרנות ערך יציב ידועים להציע תשואות גבוהות מעט יותר מאשר בשוקי הכספים, ללא סיכון נוסף מדי. קרן ערך יציבה היא השקעה ידועה לשימור ההון. במילים אחרות, את הכספים לשמור את הערך של המזומנים שלך, ללא קשר מה את המניה או שוקי האג"ח עושים. זה סיכון נמוך, אבל את התשואה שאתה מקבל הוא נמוך גם כן.

מעל $ 821,000,000 מושקע קרנות ערך יציב. כמחצית מכל תוכניות 401 (k) מציעים קרן ערך יציב וכמה כ 529 תוכניות חיסכון המכללה מציעים גם זה סוג שמרני של השקעה. אופי הסיכון הנמוך של השקעה מסוג זה מספק תשואות יציבות ועקביות שיכולות לסייע במתן תיקי השקעות עם אפשרויות גיוון נוספות באסטרטגיית הקצאת הנכסים הכוללת.

-> ->

הכל בחוזי הגלישה

קרנות ערך יציב משקיעות בהשקעות בעלות הכנסה קבועה וחוזים לעטיפה או "עטיפות" המוצעים על ידי בנקים וחברות ביטוח. חוזי עטיפה מבטיחים בדרך כלל קרן תשואה וריבית מסוימת, גם אם ירידת ערך ההשקעות. לכן הם מציעים הגנה רבה יותר מתנודות בשער הריבית מאג"ח. שיעור התשואה נשאר יציב, גם כאשר כל השאר אינו. זה לא אומר שהם לא לאבד ערך. במהלך המהומה בשוק של 2008, קרנות ערך יציב ירד ערך מעט, עוד קורבן של כישלון של ליהמן ברדרס וכתוצאה מכך מחנק האשראי.

אבל ההפסדים היו מינימליים בהשוואה לשווקים אחרים. השווה תשואת קרנות ערך יציב של סביב 4. 2% בשנת 2008 ל- S & P של הרסני -37% התשואה על אותה שנה.

חוזים לעטוף עלול לגרום לבעיות נזילות כי הם לא תמיד קל לראות. לדוגמה, אם מעסיק יש כמה עובדים לעזוב את התוכנית בבת אחת, זה יכול להשפיע על הערך של הנכסים בתוכנית.

זה קשור לערך בספרים לעומת שווי השוק. הערך בספרים הוא שווי החוזה או השקעות בסיסיות, במקרה זה, תרומות בתוספת ריבית שנצברה בניכוי משיכות מהחשבון. איגוד ההשקעה יציבה ערך אומר כי רוב האירועים האלה יכולים להיות נתפס ומותאם מראש. אפילו ועדה ממשלתית שהביטה בקופות אלו ב -2009 גילתה כי השפעות כאלה היו נדירות.

סוגים של קרנות ערך יציב

קרן ערך יציב אולי נראה כמו קרנות נאמנות, אבל הם מובנים ומנוהלים מעט אחרת. הם מגיעים במספר סוגים:

• חשבונות מנוהלים בנפרד: אלה הם חשבונות השקעה מותאמים אישית שנועדו לעמוד במטרה מסוימת עבור תוכנית פרישה אחת. החזרים מגובים בנכסים בחשבון אחר, והחזרות ניתנות לתיקון, לאינדקס או להתאמת כל שנה בהתאם לביצועי השוק.
• קרנות משולבות: סוגים אלה משלבים נכסים ממגוון מקורות, בדיוק כמו קרן נאמנות. זה עוזר תוכניות קטנות יותר להרוויח כלכלות בקנה מידה.
• חוזי השקעה מובטחת (GIC): זהו חשבון שבו המנהל משקיע בקצבה, והמשקיעים בתוכנית הפרישה הם הנהנים. אז יש כמות מובטחת של קרן וריבית.
• סינתטי GIC: החשבון משקיעה בתיק של השקעות קבועות "עטוף" בחוזי ביטוח המגנים על הערך הבסיסי של ההשקעה. אלה מהווים אחוז טוב של קרנות ערך יציב של היום.

כי הם יכולים להיות מובנים אחרת, קרנות ערך יציב מוסדרים על ידי סוכנויות שונות. הם מנוהלים על ידי חוקים שנקבעו על ידי מועצת תקני חשבונאות פיננסים, הוועדה לתקני חשבונאות ממשלתיים וחוק ניירות ערך לפרישה של עובדים במשרד העבודה (ERISA). קרנות מתמחות מוסדרות גם על ידי ה- SEC.

מה צריך לחפש צרכנים קרנות ערך יציב?

בעיקר, משקיעים בעלי ערך יציב משקיעים צריכים לחפש את הקרן כי לא עולה יותר מדי. בדרך כלל קרן יציבה למדי במחיר יציב יגבה עמלה של פחות מ -50%. היזהר של קרנות ערך יציב טעינה 1% או יותר.

אתה צריך לשקול את העלות כנגד תועלת.

אתה צריך גם לנסות לחנך את עצמך על איך משיכות קרן או פדיונות עבודה. המשתתפים בקרנות ערך יציב אינם כפופים לתקופות המתנה כלשהן של חיובי פדיון. אבל ייתכן שיש הוראה המונעת ממך להעביר כספים מקרן ערך יציב לקרן מתחרה, או קרן אג"ח לטווח קצר או קרן שוק הכספים. ייתכן שיהיה עליך להמתין 90 יום.

דע כי הכספים אינם נטולי סיכונים. הסיכונים עשויים לכלול את איכות האשראי של החברה המנהלת את הקרן, את המבטח המציע את "עטיפת" או חברה מהותית המשקיעה בקרן. מנהל 401 (k) שלך מנהל תוכנית צריך לעשות את המחקר כאן, אבל זה לא כואב עבור הצרכנים להבין מה התוכניות מחפשים.

כתב ויתור: התוכן באתר זה מסופק למטרות מידע ודיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.

עודכן על ידי סקוט ספאן