מה הוא פרדי מק (FHLMC): הגדרה, מה זה עושה

הגדרה : פרדי מאק היא חברה בבעלות ממשלתית אשר קונה משכנתאות וחבילות אותם בניירות ערך מגובי משכנתאות. הכותרת הרשמית שלה היא הפדרלי הלוואה הביתה Mortporation Corporation, או FHLMC.

הבנקים משתמשים בכספים שהתקבלו פרדי לעשות הלוואות חדשות homebuyers. זה מגביר את שוק הדיור ומאפשר יותר אמריקאים להיות בעלי בתים.

FHLMC נותן לבנקים את היכולת ליצור משכנתאות 30 שנה.

ללא פרדי, הבנקים היו צריכים לשמור את ההלוואות על הספרים שלהם במשך שלושים שנה. זה היה לקשור יותר מדי כסף. זה גם יהיה מסוכן מדי. האם אתה יכול לדמיין כמה אנשים היו ברירת המחדל מעל שלושים שנה?

פרדי משווק את ה- MBS למשקיעים בשוק המשני. זה מאפשר למשקיעים יותר להרוויח מגזר הנדל"ן. פרדי משתמשת בהכנסות לרכישת משכנתאות נוספות. זה מתחיל את כל התהליך מחדש.

איך זה עובד

FHLMC קונה משכנתאות מבנקים ומלווים אחרים. הוא משלב סוגים דומים של משכנתאות לתוך חבילות. לאחר מכן היא מוכרת מניות של החבילות לקרנות פנסיה, קרנות נאמנות וחברות ביטוח.

פרדי מבטיח כי המשקיעים יקבלו תשלום מוסכם מדי חודש. אוצר האוצר תומך את הערבות.

כאשר אתה מבצע תשלום המשכנתא החודשי שלך, הבנק שולח אותו FHLMC. פרדי אוסף את התשלום שלך עם אחרים ושולח אותו למשקיעים.

זה לא מוכר את כל המשכנתאות שהיא קונה. FHLMC שומר כמה השקעות. (מקור: "פרדי מאק והמשכנתאות שלך", FHLMC.)

איך זה משפיע על הכלכלה

פרדי מאק משפיע על הכלכלה U. S על ידי הפחתת הריבית. זה עושה יותר הלוואות לרשות בעלי בתים חדשים יותר. לדוגמה, הפחתת שיעור מ 8. 5 עד 8 אחוזים מותר 791, 000 משפחות מתונות הכנסה לקנות בתים.

פרדי מאק גם עושה את שיעורי הריבית עקבית יותר. ברחבי הערים של ארה"ב, שיעורי המשכנתאות השתנו עד 1. 7 אחוזים בשנת 1970. היום, ההבדל הוא רק 0. 0 אחוז.

מאז להיות הולאמו, פרדי יזמה תוכניות כדי לעזור לבעלי בתים להימנע עיקולים. לקבלת מידע נוסף, ראה מניעת עיקולים.

פרדי מאק מגרה את שוק הדיור. בזמנים בריאים יותר, הבנייה למגורים היווה 5% מהכלכלה. בכך היא יוצרת עושר לבעלי בתים שמקבלים הון גבוה יותר מבתים יקרים יותר.

איך זה משפיע עליך

פרדי מק מוריד את הריבית על המשכנתאות שאתה מקבל מהבנק. למעשה, הוא מעריך שזה מוריד את שיעור 0. 5 אחוזים, אשר מתרגם ל 12,000 $ על החיים של הלוואה $ 100, 000.

פרדי מאק גם מספק חודשי שוק הדיור מנתחת.אם אתה חושב לקנות או למכור בית, תסתכל על דוחות FHLMC. הם נותנים לך מושג טוב על מה שקורה בשוק הנדל"ן.

מי הבעלים של פרדי מק?

ממשלת U. S. הבעלים פרדי מק ופאני מיי. בשנת 2006, שר האוצר, האנק פולסון, הולאם את השניים. לפני כן, פאני ופרדי היו מפעלים בחסות הממשלה. הם היו תאגידים שמטרתם היתה למקסם את שווי המניות.

שניהם היו רשומים גם ב- NYSE. לפיכך, המנהלים שלהם ניסו לתפקד באופן רווחי כמו המתחרים הבנקאות הפרטית.

הם היו שונים מתאגידים אחרים בגדול. הממשלה הפדרלית כמעט מובטחת ההלוואות שלהם. זה גרם להם פחות סיכון הפוך. הם היו לחוצים לקחת על עצמם את הסיכון כדי לשפר את החזרתם תוך ידיעה כי הם לעולם לא יפשוט את הרגל.

פאני ופרדי מצאו כי החזקת רבים של מוצרים אלה היתה רווחית יותר. פגם זה להגדיר שלהם הובא לאור כאשר משבר משכנתאות הסאבפריים התפוצץ. כאשר מחירי הדיור ירדו ב -2006, ירד שווי ההלוואות של ה- GSE.

במקום לאפשר להם לפשוט את הרגל, פולסון קנה את מניותיהם. בעלי המניות איבדו כל ערך, אם כי הם היו אם החברות פשטו את הרגל. אם הם לא הולאמו, לא היה בעצם שוק הדיור.

הסיבה לכך היא הבנקים פשוט עצר ההלוואות ללא ערבויות ממשלתיות. לאחר הלאימה, בבעלות פאני ופרדי 90% משוק הדיור של ארה"ב.

פרדי ופאני

פרדי מאק הוא "האח הקטן" של פאני מיי, איגוד המשכנתאות הפדראלי. הבית חירום חירום האוצר של 1970 יצר את FHLMC להתחרות עם פאני מיי.

עד החוק, פאני מיי רק קנה הלוואות FHA אושרה. זה היה סביר יותר להחזיק אותם על הספרים שלה, ולא איגוח אותם. פרדי שינה את זה. זה יכול לקנות כל הלוואה ו securitized רובם. לקבלת מידע נוסף, ראה מה ההבדל בין פרדי מק ופאני מיי?

הנשיא ג'ונסון הפך את פאני לחברה ציבורית הנסחרת שנתיים קודם לכן. זה בגלל שהוא רצה להשתמש בתקציב שלה כדי לממן את מלחמת וייטנאם.

פרדי מאק יצא לציבור ב -1989. חוק הרפורמה, ההתאוששות והאכיפה של המוסדות הפיננסיים עשה את השינוי בתגובה למשבר החיסכון והלוואות. (מקור: "ההיסטוריה של הממשלה ממומנים Enterprises", FHFA ריג ". קיצור תולדות פאני ופרדי", מגזין Time, 14 ביולי 2008)