מהו מערכת ההרשמה הישירה למניות?

כמו תאגידים גדולים לנוע רחוק יותר מעסקאות נייר (הן להקל על אחסון חששות סביבתיים) על ידי אימוץ טופס הזנת ספרים אלקטרוניים, סוג אחד של שיטת הבעלות שנקרא

רישום ישיר מערכת >, או DRS בקיצור, הפך פופולרי במיוחד מניות שבב כחול. המשקיעים המחזיקים בתעודות מלאי של נייר או משתתפים בתוכניות השקעה מחדש של דיבידנדים, המוכרות גם בשם DRIPs, של עסקים מסוימים צפויים להיתקל לעתים קרובות ב- DRS. ב 5 עד 10 הדקות הבאות, אני הולך להסביר מה DRS, למה כל כך הרבה משקיעים מתרגשים מזה, ואיך זה יכול להפוך את החיים שלך לקלים יותר אם אתה מעדיף להחזיק את המניות שלך ישירות ולא באמצעות מתווך. היסודות: מהי מערכת רישום ישיר או DRS?

כמו עם רוב המשקיעים החדשים, סביר להניח שאתה משקיע במניות באמצעות חשבון ברוקראז '. בעת ביצוע הזמנת מסחר והמלאי שנרכש מופיע בחשבונך, מניות המניות שלך רשומות בשם רחוב. כלומר, אם אתה הבעלים של 1, 000 מניות של אפל באמצעות מתווך או חשבון המשמורת הגלובלית - נניח למען המחשה כי אתה בוחר צ'ארלס שוואב כי זה אחד הגדולים בעולם - המניות שלך הוא מאוחד עם כל שאר לקוחות התיווך שבבעלותם מניות של אפל ודיווחו על ספרי סוכן ההעברה של אפל כ"צ'ארלס שוואב וחברה ". אתה

בעל הזכות שביושר

של 1, 000 מניות, אבל Schwab הוא הבעלים של הרשומה

. - לאחר מכן, במסגרת החשבונאות שלה ואת מסד הנתונים, שוואב מפרק איזה לקוח הבעלים של מניות, ומספק אישורים מסחריים, הצהרות תיווך, רשומות מס. לפחות במקרה של חשבונות שוליים, אם חברת התיווך פשטה את הרגל, אתה נשאר מחזיק את התיק עם תביעה כללית נגד המשרד (חשבונות מזומנים אינם כפופים rehypotccation ויש להפריד לחלוטין). -> -> מה יקרה למניות שלך שנערכו שם הרחוב? מבחינה היסטורית, זה לא היה בעיה, אם כי כל כמה עשרות שנים יש פיצוץ גדול שעולה הרבה משקיעים הרבה כסף. בדרך כלל, אם יש מחסור, ייתכן שתמצא את עצמך מסתמך על SIPC (ניירות ערך משקיעים תאגיד) ביטוח, אשר יש מגבלות. בין שתי גדר ההפרדה של הפרדת הנכסים לבין ביטוח SIPC, נדיר ביותר עבור לקוח תיווך שלא יקבל בחזרה את התיק שלו במלואו, במקרה של פשיטת רגל של ברוקראז '. עם זאת, עבור אלה דאגות כרוניות, מערכת רישום ישיר מספק הגנה.

בשנת 1996, מערכת רישום ישיר נוצר עבור אנשים שלא רוצה המניות שלהם רשום על שם חברת התיווך שלהם.לפעמים, משקיעים אלה קונים ומוכרים ישירות מסוכן ההעברה. פעמים אחרות, הם עובדים עם ברוקר המניות האהובים עליהם כדי לסדר עסקאות רשום באמצעות DRS. באופן אישי, המשפחה שלי השתמשה שילוב של שמות הרחובות ו DRS רישויים בהתאם למצב. לדוגמה, מניות קוקה קולה שנתנו לאחותי הצעירה הן דוגמה לרישום ישיר יחד עם תוכנית השקעה מחדש של דיבידנדים.

היתרונות של שימוש במערכת רישום ישיר בעת החזקת המניות שלך

ישנם מספר יתרונות עיקריים באמצעות DRS עבור המניות שלך. יתרונות אלה כוללים:

הגנה מפני סיכוני צד נגדי:

אם ברוקר המניות שלך פשט את הרגל, ואת המניות שלך הוחזקו שם הרחוב, אתה הולך צריך לעבור את תהליך ההתאוששות, ואולי לקבל החזר, אם זכאים, מביטוח SIPC. לעומת זאת, אם המניה שלך מוחזקת דרך DRS, זה לא צריך משנה כי הטענה שלך היא עם החברה אתה הבעלים עצמו, לא מתווך.

התכתבות ישירות מהחברה עצמה:

ברוקרים מניות יכול להיות איטי לשמצה כשמדובר באספקת דוחות שנתיים, 10k תיוק, הצהרות proxy, וחומרים אחרים מהחברות שבבעלותך. כאשר אתה רשום ישירות עם סוכן ההעברה דרך DRS, המסמכים נשלחים לכתובת הרשומה שלך, לעתים קרובות.

אם יש לך תעודת מלאי נייר, אתה יודע שהם יכולים להיות במקומה, נגנב או נהרסו. עם מערכת רישום ישיר, זו בעיה שלעולם לא תצטרך להתמודד. זה יכול לחסוך לך כסף, כמו גם. בכל פעם שאתה דואר מניות המניות, אתה מעודד מאוד כדי לבטח אותם עבור 3% משווי השוק, אשר יוצא מהכיס שלך. (למה 3%? זה אומדן העלות של מה סוכן ההעברה יחייב להחליף את האישור שלך.)

• מניות המוחזקות באמצעות DRS לא יכול להיות מושאל קצר מוכרים:
  כאשר אתה מחזיק במלאי שם רחוב, הברוקר שלך משאיל את המניות שלך למוכרים קצרים, שיכולים להוזיל את המחיר על ידי מכירת המניה. המניות שהם ללוות יכול אפילו לבוא מהחשבון שלך! זה יכול לפעמים להוביל בעיה מס מעניין כאשר הדיבידנדים שתקבל, אשר אחרת היה לעמוד בדרישות דיבידנד מוסמך כדי לקבל את שיעורי המס נוחים ביותר בין 0% ל 23. 6% כולל מה שמכונה מס Obamacare, מבחינה טכנית הם נלקח ממך כי המוכרים קצרים לפצות לך משהו המכונה תשלום ב ליו של דיבידנד, או פיל.
• באמצעות DRS עושה את זה קל יותר לנצל את דריפס:
  חברות רבות מציעות דיבידנד reinvestment תוכניות, או DRIPs. אלה הם נהדר עבור משקיעים שרוצים לחרוש את הדיבידנדים בחזרה לרכישת מניות יותר של המניה עם מעט או ללא עמלות או עמלות. עם הזמן, reinvesting את הדיבידנדים יכולה להיות השפעה מסיבית על העושר האולטימטיבי שלך. בעת שימוש במערכת ההרשמה הישירה, באפשרותך לבצע שיחת טלפון או לשלוח חתימה ולהירשם ל- DRIP.
• ביצוע העברות מתנות לחברים או למשפחה יכול להיות קל יותר עם DRS: כבונוס נוסף של שימוש ישיר מערכת רישום, אתה יכול לעתים קרובות מניות מתנה לחברים או חברים על ידי בעל סוכן העברת ההתקנה חשבון DRIP עבור אותם, במימון העברת מניות מחשבונך לחשבון שלהם. זה יכול להיות אופציה נהדרת עבור משקיע אשר בנתה עמדה גדולה בחברה מסוימת ורוצה לתת לילדים שלו או שלה מניות עד מס מתנהלת אי הכללת כל שנה. אני מכיר משפחה אחת שהחזיקה מאות אלפי מניות של ג'נרל אלקטריק, שנבנו על פני תקופת חיים של השקעה ממושמעת, שהשתמשו בשיטה זו כדי להעביר את הבעלות לדורות הבאים. הדור הבכור ימלא כמה מסמכים פעם בשנה, והילדים והנכדים יראו הפקדות של מניות חדשות שנוספות לדוחותיהן כל 12 חודשים.
  החסרונות של שימוש במערכת רישום ישיר בעת החזקת המניות שלך
• החיסרון הגדול ביותר באמצעות DRS היא כי אתה לא יכול למכור את המניות שלך באופן מיידי. אתה צריך להגיש הוראות ישירות לסוכן ההעברה, אשר לאחר מכן בריכות הזמנות המכירה שלך עם מוכרים אחרים, ומבצע את המסחר על לוח זמנים קבוע מראש. זה לא יאפשר למכור את עצמך בתוך פאניקה כאשר העולם התמוטט או אם אתה צריך כסף במהירות. במקרה הטוב, יהיה עליך לאפשר מינימום של מספר ימי עסקים לפני שתוכל לגשת למזומן.
  אפשרות נוספת עבור חיסונים אולי מהר יותר הוא לקבל את סוכן העברת ניהול DRS שלך רשומה בחברה מסוימת להעביר את המניות שלך לחברה עמילות כך ברוקר המניות יכול למכור במהירות. זה ייקח לפחות כמה ימי עסקים להשיג, אולי יותר.
• משקיעים DRS האידיאלי
  איזה סוג של משקיע צריך לשקול באמצעות מערכת רישום ישיר? אחד מהם:
• תוכניות על רכישת כמויות גדולות של מלאי בעסק מסוים,
  תוכניות על החזקת מניות אלה במשך השנים הקרובות לכל הפחות,

לא רוצה לישון על האפשרות שלו ברוקר או מוסד פיננסי פושט רגל,

מעדיף לקבל דוחות שנתיים ומסמכים אחרים במהירות האפשרית,

רוצה להגדיר מחדש אוטומטית של דיבידנדים או הפקדה אלקטרונית של דיבידנדים בחשבון בנק,

רוצה את הטרחה ואת הסיכון הביטחוני הסיכון של החזקת תעודות מלאי נייר.

יש נסיבות ייחודיות ומצבים רבים שיש להביא בחשבון כאשר מחליטים האם או לא רישום ישיר הרישום מתאים לך. תצטרך להבין את עלות ההזדמנות שלך. עבור חלק מכם, DRS מחייב בדיקה מקרוב.