מהו קרן נאמנות מאוזנת?

קרנות נאמנות מסווגים באופן מסורתי לפי סוג הנכס של השקעות בבעלותם. כמה קרנות נאמנות רק מניות משלו. אלה נקראים קרנות הון. כמה קרנות נאמנות בלבד האג"ח. אלה נקראים קרנות אג"ח או קרנות הכנסה קבועה. כמה קרנות נאמנות הן מניות ו אג"ח. אלה נקראים קרנות מאוזנות או, פחות נפוץ, קרנות מעורבב.

מדוע קרן נאמנות רוצה להחזיק הן במניות והן באג"ח?

-> ->

פשוט. כמה משקיעים לא רוצים להתמודד עם בחירה מתוך מגוון רחב של קרנות נאמנות. הם רוצים בחירה אחת, מקיפה, שהם יכולים לרכוש באופן קבוע, שמציעה סיכוי סביר לתשואה טובה על הכסף שלהם, וזה סביר יותר כדי למנוע תנודתיות גדולה כאשר העולם מתפרק, למרות שזה אומר פחות כאשר כאשר אנחנו בשוק שורי. לקרן מאוזנת מאוזנת היטב יש את הסיכוי הטוב ביותר להשגת היעדים הללו, שכן האג"ח נוטות להחזיק את ערכם טוב יותר כאשר מחירי המניות נופלים ושוק המניות בדרך כלל מפצה על סביבות תשואה נמוכה על איגרות החוב, ומייצרת תשואות דיבידנדים תחרותיים תשואות איגרות חוב קונצרניות.

-> ->

היזהר לראות את סך כל קרנות הנאמנות יחס ההוצאות

אחד הסכנות הגדולות ביותר להשקיע בקרן מאוזנת היא האפשרות כי יחס קרנות הנאמנות יחס, שהוא העלויות ששולמו על ידי קרן נאמנות עבור בעלי המניות בקרנות הנאמנות, עשויה להיות גבוהה יותר מאשר אם הייתם קונים שתי קרנות נפרדות, אחת קרן הון (מניות) ואחת קרן קבועה (אג"ח).

זה אולי לא מפריע לך אם אתה מחשיב את זה דמי אי הנוחות - אחרי הכל, אתה רק צריך להתמודד עם השקעה אחת, אשר יש ערך משלו - אבל זה משהו שצריך לפחות לשקול.

ככלל, הכל כלול, המשקיעים צריכים לשאוף לשלם פחות מ 1. 50% בשנה בדמי ניהול, הוצאות ועלויות אחרות בעת בניית חשבון מנוהל בנפרד, כי לאחר מאוזן אותו (משהו שרק משקיעים אמידים או בעלי הון גבוה צפויים לעשות) ו -25% ל -1.1% כאשר משקיעים באמצעות קרן מאוזנת ומאורגנת, שיכולה לבוא עם מספר רב של חסרונות מס ומדיניות מתודולוגית לא נזהרים.

לדוגמה, מדד ואנגארד איזון קרן מניות המשקיעים (סמל VBINX), אשר שומר על 60% מהכסף במניות בארה"ב ו -40% באגרות חוב בארה"ב, יש יחס הוצאה של רק 0. 25% בשנה, אבל זה גם יש רווחי הון ענק מוטבע, כלומר זה יהיה טיפשי לקנות אותו בחשבון ברוקרים מס. במקלטי מס כגון רוט IRA, קרן כזו הוכיחה להיות השקעה טובה בין תקופות כמו 2000 ו 2010, כאשר זה בביצועיו על הממוצע הדאו ג 'ונס תעשייתי כמו ערכי האג"ח שימש כרית בטיחות בעקבות התרסקות שוק המניות, כי בקנה אחד עם התפוצצות של בועת הדוט-קום.

הבנת אסטרטגיה חכמה מאחורי קרנות נאמנות מאוזנת

ההצדקה התיאורטית לתיק מאוזן הרבה מעבר לקרנות נאמנות מאוזנות בלבד. כתבתי על מדגם מאוחד של הקצאת נכסי נכס על הבלוג האישי שלי לפני מספר שנים, המפרט כיצד סוג מסוים של משקיע עשוי לבנות את אחזקותיו כדי להגן מפני תנודות גדולות בשוק מסוים. היתרון הגדול ביותר של הגישה מאוזנת הוא פסיכולוגי; המושרשת בדיסציפלינה המכונה כלכלה התנהגותית. לשים במונחים הבסיסיים ביותר שלה, המשקיעים נוטים פחות פאניקה ולעשות משהו מטומטם אם תיק שלהם נוטה להחזיק את ערכו.

כבלתי רציונלית, רוב המשקיעים מעדיפים תשואות נמוכות מעט, אשר הגיעו במרווחים חלקים יותר מאשר תשואה גבוהה יותר עם טיפות מסיביות ועליית ערך. קבלת האמת הזאת על הטבע האנושי עשוי להחזיק את המפתח לשינה טובה בלילה ולצבור עושר מוצלח.

לקבלת מידע נוסף בנושא זה, אני ממליץ לקרוא את המדריך למתחילים להשקעה בקרנות נאמנות, אשר יסביר מושגים בסיסיים של קרנות נאמנות להשקעה החשובים להבנה.