אפס קופון בונד קרנות הגדרה כיצד להשקיע

משקיעים רבים אינם מודעים לעובדה כי ישנם עשרות סוגים של קרנות נאמנות האג"ח וכי הם יכולים לשמש יותר מאשר רק השקעה בסיכון נמוך או לגוון מפני הסיכון של קניית והחזקה קרנות נאמנות. ויש עוד יותר משקיעים שאינם מודעים היתרונות של שימושים של איגרות חוב קופון קרנות.

הנה מה שאתה צריך לדעת על מכשירים ייחודיים אלה הכנסה קבוע:

-> ->

איגרות חוב של קופון אפס: הגדרה בסיסית למשקיעים

אג"ח של קופון אפס הוא אג"ח שנרכש בהנחה (מחיר נמוך מהערך הנקוב שלו), עם הערך הנקוב נפרעו למשקיע במועד הפדיון. "קופונים" הם שם נוסף לתשלומי ריבית של איגרות חוב ואג"ח של קופון אפס אינם מבצעים תשלומי ריבית תקופתיים. במילים אחרות, אג"ח אלה לא משלמים קופונים, ומכאן המונח אפס קופון האג"ח.

הרוכש של האג"ח מקבל את הערך המלא (נקוב) של האג"ח כאשר האג"ח מגיעות לפדיון. עם זאת, לעומת זאת, משקיע שבבעלותו אג "ח רגיל מקבל הכנסה מתשלומי קופון תקופתיים, הנעשים בדרך כלל חצי - שנתיים.

כמה איגרות חוב קופון לא להתחיל כמו אג"ח קופון אג"ח. לדוגמה, אג"ח של ממשלת ארה"ב לא יתחילו בתור קופון אפס, אלא תוכנית הנקראת "מסחר נפרד של ניירות ערך רשומים וניירות ערך ראשיים" (STRIPS), מסירה את הקופון או תשלומי ריבית, ויוצרת אג"ח של קופון אפס, הידוע גם בשם "אג"ח STRIP."

כי איגרות החוב קופון לא משלמים ריבית הערך הנקוב שלהם מגיע במועד הפירעון, המחיר שלהם הוא רגיש יותר בריבית. לכן, לא רק הוא נופל הריבית הריבית טובה אג"ח, זה אפילו טוב יותר עבור קופון אפס קרנות אג"ח.

לגבי קרנות נאמנות, יש לזכור כי המשקיע מחזיק במניות של קרן הנאמנות ולא באחזקות של תיק קרנות הנאמנות.

לכן מחיר קרן הנאמנות של הקרן (או מה שמכונה שווי הנכסים נטו שלה או NAV) הוא פונקציה מרכזית של התשואה הכוללת של קרן האג"ח למשקיע. זו הסיבה שלקרנות נאמנות של איגרות החוב יש סיכון עיקרי - מכיוון שהכסף שהושקע יכול לרדת, בעוד שבעל אג"ח בודד יכול פשוט להחזיק את איגרות החוב שלו ללא כל הפסד, כל עוד לא ימכרו את האג"ח במחיר נמוך יותר מאשר לִרְכּוֹשׁ.

הזמן הטוב ביותר להשקיע אפס קופון בונד קרנות

בונד מחירי הריבית הם כמו שני הקצוות מנוגדים של טטר-טוטר: כאשר צד אחד עולה, הצד השני נופל. לכן, כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים וכאשר הריבית יורדת, מחירי האג"ח עולים. אז הזמן הטוב ביותר להשקיע באג"ח הוא כאשר הריבית נופלת כי מחיר (או ערך) של ההשקעה האג"ח שלך עולה.

השאלה היחידה שנותרה לגבי העיתוי הטוב ביותר להשקעה בקופות אג"ח של אפס-קופון היא: מתי הריבית צפויה ליפול? התשובה היא בזמן דיפלציוני .

הסיבה היא שהפדרל ריזרב יילחם בדפלציה, שהיא תקופה של ירידת מחירים עבור מוצרי צריכה ושירותים, על ידי הפחתת הריבית באמצעות רכישת אג"ח ממשלתיות.

קרן איגרות החוב של אפס-קופון הטוב ביותר

קופה טובה לטווח קצר של איגרות חוב קופון (לשנים 2014 או 2015) היא American Century Zero Coupon 2015 (BTFTX) ואחד הטובים ביותר -הון אג"ח קופון אפס הוא ETF, PIMCO 25 + שנה קופון אפס US Trs (ZROZ).

המשקיעים צריכים להיזהר בעת רכישת והחזקת קרנות איגרות חוב קופון אפס כי המחירים שלהם יש נדנדה דרמטית מעלה ומטה. כמו כן, אג"ח לטווח ארוך תהיה תנודה גדולה יותר במחיר מאשר אג"ח לטווח קצר.

לדוגמה, בשנת 2013, ZROZ היה 20. תשואה של 9%, ובשנת 2014, הקרן היתה בעלת עין 48. עלייה של 8%. אז ZROZ הפך שלילי שוב בשנת 2015. לכן אפס קופון איגרות חוב הם מכשירים תזמון השוק בהחלט לא למשקיעים מתחילים.

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.