הבנה דמי הקרן הדדית

הדבר הראשון להבין על דמי קרנות נאמנות היא, כי אם אתה רואה את דמי הקרן או לא, אתה משלם להם.

דמי הניהול הדדי ישתנו, בעיקר לפי סוג המניות של הקרן. קיימים סוגים שונים של מניות של כל קרן נאמנות לרכישה (קרן נאמנות יכולה להציע סוגים שונים של מניות למשקיעים - ההבדלים הם בין דמי הקרן וההוצאות של כל סוג מניות).

מספר מחלקות השיתוף הנפוצות הן: Class A, Class B ו- Class C. כל דרגת מניות דורשת דמי ניהול ותפעול ושיעורי מניות רבים יחויבו בתשלום 12b-1.

דמי ניהול קרנות נאמנות ודמי הפעלה

כל קבוצות המניות של קרנות הנאמנות נושאות עמלות המשולמות מנכסי הקרן ליועצי ההשקעות של הקרן (בניגוד לתשלום היועץ שמוכר את הקרן). במילים אחרות, המשקיעים רואים את העמלות הללו כהקטנת התשואות נטו שלהן, לעומת הוצאה על חשבון הבנק או התיווך שלהן.

עמלות והוצאות משתנות מאוד מקרן לקרן ועשויות לנוע בין פחות מ. 10% ליותר מ 2. 00%, בהתאם לסגנון ההשקעה, שווי השוק, נכסי הקרן, קרן החברה ואת שיעור המניות של הקרן.

קרן נאמנות 12b-1 עמלות

SEC חוק 12b -1 מסמיך קרן נאמנות לשלם הפצה ושירותי עמלות שירותים לברוקרים לפצות אותם על שיווק ומכירת מניות הקרן שלהם.

הרשות הפיננסית לתעשייה הפיננסית (FINRA) מגבילה את גודל דמי 12b-1 אלה ל -100%. עמלות אלה מנוכות ישירות מנכסי הקרן (א), המשקיע אינו רואה את האגרה על דוחות הבנק או התיווך שלו).

מניות קרן נאמנות ומניות מסוג A

מניות Class A כוללות בדרך כלל עמלות מכירה חזיתיות (הידועות גם בשם "עומס").

העומס יועבר ליועץ לרכישת קרן הנאמנות מטעם המשקיעים. הרשות לניירות ערך (SEC) לא קובעת הגבלות על גודל העומס על המכירות שמקבלת הקרן, אך FINRA מטילה הגבלה של 8%. 5 (על פי ה- SEC, רוב הקרנות גובות הרבה פחות מכך) .

חשוב להבין כי אתה זכאי הנחות הנחות על דמי מכירות חזית אם אתה רוכש סכום מסוים (או להתחייב להשקיע סכום מסוים) של קרן הנאמנות, או אם אתה רוכש סכום מסוים של קרנות שונות בתוך אותה קרן המשפחה. מניות מסוג א ', כמו כל הקרנות, נושאות דמי ניהול השקעות המשולמים לחברת הקרנות כדי לנהל את השקעות הקרן. מניות רבות של Class A נושאות גם עמלה של 12b-1 (דמי 12b-1 של 25% נפוצים) המשמשת ליועץ עבור השירות המתמשך שלו.

מניות מסוג B יש גם עמלות קרן נאמנות

מניות מסוג B אינן נושאות עמלות מכירה חזיתיות, אלא נושאות עמלות מכירה נדחות מותנות (CDSC) ועלות גבוהה יותר של 12b-1 (עמלה 12b-1 של 1% הוא נפוץ).CDSC הוא תשלום כניעה שהוטל על בעלי המניות אם הם ימכרו את מניותיהם בקרן לפני תקופת הפדיון. ה - CDSC לא משולמת ליועץ, אלא משולמת לחברת הקרנות לכיסוי העלויות השונות.

עלויות אלה כוללות עמלה מראש למנחה (לעתים קרובות גבוה ככל 4%). שוב, המשקיעים לא רואים עמלות אלה מראש שילם היועץ.

סכום ה- CDSC מתואר בתשקיף הקרן ותלוי כמה זמן המשקיע מחזיק במניות שלו. הרבה מניות מסוג B של מניות יש CDSC כי הוא מופחת ל 0% בשנה 6 ובשנה 7 ממיר למניה Class A (אשר אינה נושאת חיובים להיכנע יש נמוך 12b-1 עמלות).

לדוגמה, אם אתה רוכש 10,000 $ של קרן נאמנות מסוג ב ', הסכום המלא של 10,000 $ מושקע בקרן באופן מיידי (בניגוד למניה מסוג A, שבה מנוכה דמי מכירה מההשקעה הכוללת שלך) ). עם זאת, אם אתה מוכר את המניות בקרן במהלך השנה הראשונה, אתה יכול להיות מחויב CDSC של 5% כדי לפדות את המניות שלך.

מניות Class C ודמי עמלות נאמנות

בדרך כלל, למניות מסוג C אין עומס מראש, אך הן נטענות ב- CDSC של 1% לשנה אחת.

מניות מסוג C בדרך כלל נושאות עמלה של 12b-1 של 1% ואינן מומרות למניות מסוג A (דמי 12b-1 אינם מופחתים).

האם אין לטעון מניות יש דמי הקרן הדדית?

מניות קרנות נאמנות ללא עומס הן מצרכים מסורתיים של משקיעים או יועצים עצמאיים שעושים תשלום על בסיס השקעה. ללא עומסים אין לשאת במכירות ובדרך כלל יש דמי ניהול נמוכים יותר (ולא 12b-1 עמלות).

עודכן על ידי Kent Thune, אפריל 28, 2016.