המדריך האולטימטיבי להשקעה בברזיל

הביטוי הברזילאי "É boa pra caramba" עשוי להיות הדרך הטובה ביותר לתאר את הנס הכלכלי שלה. בתוך תוחלת החיים של רוב תושביה, המדינה עמדה בפני מהומה כלכלית משמעותית, שרדה דיקטטורה צבאית והגדילה את התוצר המקומי הגולמי שלה מ -15 מיליארד דולר ב -1960 לכלכלה השביעית בגודלה בעולם, ששברה 2 טריליון דולר ב -2011. "זה מפתיע "לפי הסטנדרטים של כל אחד.

מאז שנת 2003, שיפר ברזיל את יציבותה המקרו-כלכלית, בנה את יתרות מטבע החוץ שלה והפחית את החוב על ידי הפיכתו לניירות ערך ריאליים וניירות ערך מקומיים. לאחר מכן, בשנת 2008, החוב של המדינה הוענק מעמד כיתה ההשקעה על ידי שתי סוכנויות אשראי. לאחר מיתון מתון, המדינה חזרה לצמיחה חיובית בשנת 2010 והמשיך להיות יעד אטרקטיבי למשקיעים. הכלכלה נאבקה בשנת 2016, עם זאת, עם שקופית הסחורות.

סקירה של כלכלת ברזיל

המשקיעים הבינלאומיים יודעים את ברזיל הטוב ביותר עבור המשאבים הטבעיים העשירים שלה. בנוסף לשדות הנפט הנרחבים שלה, המדינה היא המפיקה השנייה בגודלה של עפרות ברזל בעולם ומייצרת יותר אתנול מאשר אסיה ואירופה בשילוב. משאבים אלה מסייעים לה לייצר בזול מגוון רחב של מוצרים תעשייתיים ומוצרי צריכה, תוך כדי היותו ספק חומר גלם מפתח למדינות כמו סין.

הנתונים הסטטיסטיים הכלכליים של המדינה לשנת 2015 כללו:

תוצר מקומי גולמי (PPP): $ 3. 6 טריליון

• תוצר מקומי גולמי שיעור צמיחה ריאלי: -4%
• תוצר לנפש: 8 $, 802> שיעור האבטלה: 11. 5%
• שיעור האינפלציה (CPI): 10. 67
• מקור: CIA World Factbook
• שיעור הצמיחה של התוצר השלילי במדינה ושיעור האבטלה הגבוה משקפים את הירידה המשמעותית במחירי הסחורות במהלך 2015 ו -2015. עם ההאטה הכלכלית בסין, קיימים חששות כי חולשת הסחורות עלולה להימשך, כיבוי פרויקטים גדולים. הקשרים ההדוקים של המדינה עם הסחורות משמעו כי כלכלתה תלויה במידה רבה במחירים אלה.

היתרונות והסיכונים של השקעות בברזיל

כמו רוב השווקים המתעוררים, ההשקעה בברזיל כרוכה בהפרש בין הסיכון לתגמול. שיעורי הצמיחה הגבוהים של המדינה עשויים להניב תשואות בעבר חזקות, אך חוסר יציבות פוליטית ותלות בסחורות הופכים אותו למסוכן יותר משווקים מפותחים. במהלך עשר השנים האחרונות, מדד MSCI בברזיל השפיע על ביצועי ה- S & P 500 בכ- 100%, למרות שהוא היה בעל ביצועים גבוהים יותר עד אמצע שנת 2013 - והדגיש את תלותו במחירי הסחורות.

היתרונות של השקעה בברזיל כוללים:

סחורות עשיר.

הצמיחה הכלכלית של ברזיל נהנתה מהביקוש החזק בסין ובשווקים מתעוררים אחרים למשאבי הטבע שלה, אם כי גורמים אלו הובילו לירידות משמעותיות בשנים האחרונות.

כלכלה יציבה יחסית.

• לאחר ביצוע צעדים לקראת יציבות פיסקלית ליברליזציה הכלכלה שלה בשנות ה -90, ברזיל הפכה לכלכלה העליונה עם המגזר הטכנולוגי גדל ומיקוד פנימה כי צריך להפחית את התלות בסחורות. עשיר משאבים טבעיים.
• ברזיל היא המפיקה השנייה בגודלה של ברזל עפרות בעולם הביתה לאחד התגליות הנפט הגדולות ביותר מזה עשרות שנים. זה עזר לו לבנות בסיס שממנו הוא יכול לגדול סקטורים פנימיים של המשק. הסיכונים של השקעה בברזיל כוללים:
• חוסר יציבות פוליטית. ברזיל יש היסטוריה פוליטית תנודתי במקצת כי נשאר מתמשך גם היום. ב 2015 ו 2016, פקידים רבים נקשרו לפעילות פלילית בשיתוף עם ענקית נפט בבעלות המדינה ענק Petrobras.

תלות זרה.

• ברזיל תלויה יותר ביצוא ממדינות מפותחות כמו ארה"ב, תוך הסתמכות רבה על מימון חיצוני ועל הגירעון בחשבון השוטף. ההאטה במחירי הסחורות גרמה לגידול ניכר במשק. הדרכים הטובות ביותר להשקיע בברזיל
• ישנן דרכים רבות ושונות להשקיע בברזיל, החל מ U. S- נרשמו שערי חליפין (ETF) על ניירות ערך הרשומים בבורסה שלה, MB & F Bovespa. תעודות הסל מייצגות את הדרך הקלה ביותר להשיג חשיפה ללא דאגה לגבי ההפקדות האמריקאיות (ADR) וניירות ערך מקומיים.

תעודות סל ברזילאיות פופולאריות כוללות:

iShares MSCI ברזיל אינדקס ETF (NYSE: EWZ)

iShares MSCI ברזיל מדד שווי שוק קטן ETF (סימול: BRF)

Global X Brazil Consumer ETF (סימול: BRAQ) << Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)

• גלובל X ברזיל Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
• ADRs הפופולריים ביותר של ברזיל כוללים:
• פטרולו ברזיליאו SA ADR (NYSE: PBR)
• ויאלה אדר (סימול: Vale)
• איטו Unibanco אחזקות SA ADR (NYSE: ITUB)

משקיעים בינלאומיים המחפשים חשיפה ישירה יכולים לרכוש ניירות ערך ברזילאי ישירות דרך פלטפורמות המסחר העולמי רבים עם גישה ל MB & F Bovespa. אלה המעוניינים להשקיע ישירות צריכים לערב גורמים מקומיים לשמש קסטודיאנים על חשבונות עמילות ולהירשם עם הבנק המרכזי הברזילאי וסוכנויות רגולטוריות אחרות.

• המדד הפופולרי ביותר ב- MB & F Bovespa הוא מדד Bovespa (IBovespa), המהווה כ -80% מנפח המסחר ו -70% מהשווי הכולל של השוק.
• נקודות תפנית מרכזיות
• ברזיל היא אחת המדינות המהירות בעולם שצומחות בקצב המהיר ביותר, וחברה במדינות המכונים "בריק", אך יש לה גם מספר סיכונים הגלומים בפוליטיקה שלה ובתלותה הזרה.

אלה מחפשים דרך קלה להשקיע בברזיל צריך להסתכל על תעודות סל ו ADRs, בעוד אלה המחפשים גישה ישירה יותר יכול לפתוח חשבון ברוקרים זרים לסחור על MB & F Bovespa.