מסחר אופציות על סף אופציות

ישנן אסטרטגיות רבות המסחר אפשרות אתה יכול לנצל כדי לעזור לשפר את הביצועים של ההשקעה שלך ETF. אחד כזה אופציה ההשקעה כלי המכונה straddle. א straddle הוא רכישה או מכירה של השיחה ולשים על אותו מחיר השביתה.

עבור דוגמה שלנו, אנו נשתמש OHH (שירותי הנפט ETF) קו יוני 80. זכור, שיחה היא הזכות לקנות ETF מסוים במחיר המימוש (בדוגמה שלנו $ 80).

ואופציית ה - Put היא הזכות למכור קרן סל במחיר מסוים. נגדיר את מחיר השיחה ב -80 ביוני ב -2 דולר. 25 ואת יוני 80 לשים מחיר ב 2 $. 50 ו- OIH ב -80 דולר.

קניית מרכוז

כאשר אתה קונה מושב ETF, אתה רוכש שיחה אחת ואחד לשים באותו מחיר השביתה באותו חודש. באמצעות הדוגמה שלנו, אם אתה רוכש את יוני 80 straddle, אתה קונה את השיחה ולשים על הקו. המחיר הכולל יהיה 4 $. 75 ($ 2. 25 שיחה + $ 2. 50). המטרה בעת רכישת straddle היא עבור ETF הבסיסית לזוז. לא אכפת לך באיזה כיוון הוא עובר מאז יש לך גם את השיחה ולשים על הפוך או downside, אתה רק רוצה שזה יהיה נדיף.

נשמע פשוט, אבל יש סיכון. בדיוק 4 $. 75 בסיכון, את המחיר ששילמת עבור straddle. כדי להראות רווח על ההשקעה הזו, אתה רוצה את ה- ETF לזוז, למעלה או למטה, יותר מ 4 $. 75. אם ה- ETF נשאר בין 75 דולר. 25 ו - 84 $. 75 לפני יוני, תראה הפסד על השקעה זו.

עם זאת, אם ה- ETF שובר את אחד הספים האלה, היית מראה רווח על אסטרטגיה זו ההשקעה.

- <->

אפשרויות שנמצאות במחיר המימוש הן בעלות התנודתיות הגבוהה ביותר, שכן אינך בטוח באיזו דרך המניה (או במקרה זה ETF) תעבור. יש סיכוי של 50-50 שהקרן תסחר מעל או מתחת למחיר המימוש.

במקרה של מחיר שביתה עמוק (למשל שביתת 60) או מחיר שביתה מחוץ לכסף (כמו 100s), הסיכוי נמוך יותר כי ה- ETF יסיים מעל $ 100 או מתחת $ 60. לא שזה יכול; לא קורה, אבל הסיכויים הם slimmer ולכן אופציות אלה מחירי השביתה יש תנודתיות נמוכה יותר.

מכירת מחט

זהו סחר straddle הפוכה. במקרה זה, אתה מוכר שיחת טלפון אחת. המטרה שלך כאן היא עבור ETF לא לשבור את ספי של 75 $. 25 ו - 84 $. 75 לפני יוני. תרחיש המקרה הטוב ביותר הוא שער ה- ETF ייסגר ב -80 דולר בדיוק כך שלשיחה ולשימוש אין כל ערך, אבל כל עוד ה- ETF הבסיסי נשאר קרוב ל -80 דולר, המוכר הקצר יציג רווח.

כמו כל אפשרות למכירה, קיים סיכון יותר מאשר עם רכישת נגזר. בעת רכישת אפשרות ETF, אתה רק מסכן את מחיר הרכישה ואת הרווח שלך הוא בלתי מוגבל (בתוך סיבה) לתנועה של המניה. כאשר אתה מוכר אפשרות ETF, הסיכון שלך הוא בלתי מוגבל, אבל הרווח שלך הוא מכור למחיר המכירה.אמנם זה נראה מסוכן מדי של אופציה המסחר, יש לזכור כי העלות של הסיכון הוא בחשבון את מחיר האופציה. חישוב התמחור מפצה אותך על הסיכון.

המסחר straddles נחשב אסטרטגיית המסחר אפשרות מתקדמת, במיוחד כאשר אתה קצר את המיקום, ולכן חשוב מאוד להבין איך הכל עובד לפני שתתחיל עם תעודות סל. עם זאת, אם אתה בקי בעולם של נגזרים, ואז straddle- המסחר הוא כלי נהדר כאשר אתה רוצה לקחת עמדה בתנודתיות (תנודתיות) של ETF.

ועבור אותם משקיעים שאינם רוצים להשתמש באופציות כדי לשחק בתנודתיות, חשוב על מדד ETF התנודתיות העוקב אחר מדד ה- VIX.