מסחר כנגד אופציות מסחר

בין אם אתה סוחר או משקיע, המטרה שלך היא להרוויח כסף. ואת המטרה המשנית שלך היא לעשות זאת עם מינימום מקובל רמת הסיכון.

אחד הקשיים העיקריים עבור סוחרים אפשרויות חדשות עולה כי הם לא ממש מבינים איך להשתמש באפשרויות כדי להשיג את היעדים הפיננסיים שלהם. בטח, כולם יודעים כי קונה משהו עכשיו ולמכור אותו מאוחר יותר במחיר גבוה יותר היא הדרך לרווחים.

אבל זה לא מספיק טוב עבור סוחרים אופציות, כי מחירי האופציות לא תמיד מתנהגים כצפוי.

לדוגמה, סוחרי מניות מנוסים לא תמיד קונים מניות. לפעמים הם יודעים למכור קצר - בתקווה רווח כאשר מחיר המניה יורד. יותר מדי סוחרים אופציה מתחילים לא רואים את הרעיון של מכירת אופציות (מגודר כדי להגביל את הסיכון), ולא לקנות אותם.

-> ->

אפשרויות הם כלי השקעה מיוחדים מאוד יש הרבה יותר סוחר יכול לעשות מאשר פשוט לקנות ולמכור אפשרויות בודדות. לאופציות יש מאפיינים שאינם זמינים במקומות אחרים בעולם ההשקעות. לדוגמה, יש קבוצה של כלים מתמטיים (" היוונים "), כי הסוחרים להשתמש כדי למדוד את הסיכון. אם אתה לא מבין עד כמה זה חשוב, חשוב על זה:

- <->

אם אתה יכול למדוד סיכון (e, מקסימום רווח או הפסד) עבור מיקום מסוים, אז אתה יכול. תרגום: סוחרים יכולים להימנע הפתעות מגעיל ידי לדעת כמה כסף יכול ללכת לאיבוד כאשר התרחיש במקרה הגרוע ביותר.
באופן דומה, הסוחרים חייבים לדעת את הפרס הפוטנציאלי עבור כל מיקום על מנת לקבוע אם המבקשים כי תגמול פוטנציאלי שווה את הסיכון הנדרש.

לדוגמה, מספר גורמים שסוחרי אופציות משתמשים בהם כדי לאמוד את הסיכון / פוטנציאל התגמול:

• החזקת מיקום לתקופה מסוימת. בניגוד למלאי, כל האפשרויות מאבדות ערך עם הזמן. האות היוונית " Theta " משמשת לתיאור כיצד המעבר של יום אחד משפיע על הערך של אופציה.
• דלתא מודדת כיצד שינוי במחיר - גבוה או נמוך יותר - עבור המניה הבסיסית או המדד משפיע על מחיר האופציה.
• המשך שינוי במחיר. כמו המניה ממשיכה לנוע בכיוון אחד, קצב שבו רווחים או הפסדים צוברים שינויים. זוהי דרך אחרת לומר כי אפשרות דלתא אינה קבועה, אלא שינויים. היוונית, Gamma מתארת ​​את קצב השינוי של דלתא.
  זה שונה מאוד עבור המניה (לא משנה את מחיר המניה, את הערך של נתח אחד של המניה תמיד משתנה ב 1 $ כאשר מחיר המניה משתנה ב $ 1) ואת הרעיון הוא משהו שבו סוחר אופציות חדש חייב להיות נוח.
• סביבת תנודתיות משתנה. כאשר המסחר במניות, שוק תנודתי יותר מתרגם לשינויים במחיר היומי גדול יותר עבור המניות.בעולם האופציות, שינוי התנודתיות משחק תפקיד גדול בתמחור האופציות. Vega למדוד עד כמה מחיר האופציה משתנה כאשר משתנה התנודתיות.

גידור עם ממרחים

אפשרויות משמשות לעתים קרובות בשילוב עם אפשרויות אחרות (א לקנות אחד ולמכור אחר). זה אולי נשמע מבלבל, אבל הרעיון הכללי הוא פשוט: כאשר יש לך ציפייה לנכס הבסיס, כגון:

• שוודית
• דובית
• נייטרלי (מצפה שוק קשור טווח)
• להפוך הרבה יותר, או הרבה פחות, תנודתי

אתה יכול לבנות עמדות להרוויח כסף כאשר הציפיות שלך מתגשמים.

מספר השילובים האפשריים הוא גדול, ואתה יכול למצוא מידע על מגוון רחב של אסטרטגיות אפשרות להשתמש מתפשט . למרווחים יש סיכון מוגבל ותגמולים מוגבלים. עם זאת, בתמורה לקבלת רווחים מוגבלים, המסחר להפיץ מגיע עם תגמולים משלה, כגון הסתברות משופרת להרוויח כסף. למשקיע השמרני יש יתרון גדול כאשר הוא מסוגל להחזיק בעמדות שמגיעות עם רווח פוטנציאלי סביר - והסתברות גבוהה להרוויח את הרווח. סוחרי המניות אין דבר דומה למרווחים אופציה.

מסחר אופציות אינו מסחר במניות. עבור סוחר אופציה משכיל, זה דבר טוב כי אסטרטגיות אפשרות יכול להיות מתוכנן להרוויח ממגוון רחב של תוצאות שוק המניות. וזה יכול להיות מושלם עם סיכון מוגבל.