4 אסטרטגיות מסחר אופציות על בסיס ETF

כמו במניות ובמדדים, יש גם תעודות סל רבות. ובעוד יש אסטרטגיות נגזרים רבים לנצל בשילוב עם תעודות סל, להלן ארבע דרכים בסיסיות לנצל את האפשרויות. בין אם אתם מחפשים חשיפה זמנית למגזר מסוים או מחפשים לגדר פוזיציות ETF שוטפות בתיק שלכם, אפשרות ETF עשויה להיות הנכס המושלם לאסטרטגיית ההשקעה שלכם.

קניית אפשרות שיחה

אפשרות שיחה היא הזכות לקנות מניות, או במקרה זה תעודות סל.

עד לתאריך התפוגה של השיחה, יש לך את הזכות לקנות את ה- ETF הבסיסי במחיר מסוים המכונה מחיר המימוש.

לדוגמה, אם אתה קונה את שיחות ה- 80 לדולר (ETF), יש לך את הזכות לקנות את ה- ETF ב -80 דולר בכל עת עד ליום שישי השלישי בחודש דצמבר. אז אם OIH נסחר ב 90 $, אתה יכול לקנות אותו ב 80 $. עם זאת, אם OIH לעולם לא מקבל מעל 80 $ לפני דצמבר, השיחה שלך יפוג ללא ערך. אתה לא לממש את הזכות לקנות את ה- ETF ב 80 $ כאשר אתה יכול למעשה לקנות את זה פחות מזה.

-> ->

בעוד מחיר של כל אפשרות להתקשר ישתנה בהתאם למחיר הנוכחי של ה- ETF הבסיסית, אתה יכול להגן או לחשוף את עצמך לקנות רכישה כלפי חוץ. כדי לשבור אפילו את המסחר ארוך השיחה, אתה רק צריך לקוות ETF עולה מעל מחיר השביתה ואת מחיר הרכישה של השיחה שקנית. אז אם אתה קונה את השיחה 80 דולר עבור $ 2, אתה צריך את ה- ETF לטפס מעל 82 $ לשבור אפילו.

-> ->

כל דבר מעל $ 82 הוא רווח. אם ה- ETF לעולם לא יקבל מעל 80 $, ההפסד שלך הוא 2 $ עבור כל שיחה שקנית.

מכירת אפשרות שיחה

כאשר אתה מוכר שיחה, אתה לוקח את המיקום ההפוך של הקונה להתקשר. אתה רוצה את ה- ETF לרדת. באמצעות הדוגמה שלנו, אם אתה מוכר את השיחה 80 דולר עבור $ 2, אתה תעשה $ 2 על כל שיחה אם מחיר ETF לעולם לא עולה מעל 80 $.

עם זאת, אם ה- ETF עולה מעל לנקודת הפריצה של 82 $, אתה עלול למכור את ה- ETF ב -80 $ לבעל השיחות ולגרום להפסד.

מכירת אופציות היא אסטרטגיה מסחרית מתקדמת יותר מאשר רכישת אופציות. בעת רכישת אופציות, הסיכון המקסימלי הוא מחיר הרכישה והרווח אינו מוגבל כלפי מעלה. עם זאת, בעת מכירת אופציה, הרווח המקסימלי הוא מחיר המכירה והסיכון אינו מוגבל. משקיע צריך להיות זהיר מאוד משכיל מאוד לפני מכירת אופציות.

קניית אופציית מכר

יש דרך בטוחה יותר להשיג חשיפה או גידור החיסרון של ה- ETF ממכירת אופציית רכש. אם אתה חושב ETF יירד ערך או אם אתה רוצה להגן על הסיכון downside, רכישת אפשרות לשים יכול להיות הדרך ללכת. אופציית מכר היא הזכות למכור קרן סל במחיר מסוים. באמצעות הדוגמה שלנו, אם אתה קונה את דצמבר 80 לשים, תהיה לך הזכות למכור את ETF הבסיסית עבור $ 80 בכל עת לפני דצמבר.אם ה- ETF נסחרת ב -75 דולר בכל עת לפני דצמבר, אתה יכול למכור אותו ב -80 דולר ולרווח על ההפרש במחיר. אם ה- ETF נשאר מעל 80 $, אז שלך יהיה לפוג ערך. אתה לא תמכור את ה- ETF ב -80 דולר אם הוא נסחר במחיר גבוה יותר.

שוב, אתה צריך גורם מחיר הרכישה לתוך המשוואה שלך.

אם ה- Dec 80 הוא קנה עבור $ 4, אז נקודת הפריצה שלך היא $ 76 ($ 80 - $ 4). אז אם ה- ETF נסחר ב -75 דולר, ואתה מממש את זכותך למכור אותו ב -80 דולר, היית עושה $ 1 על כל אופציה שקנית. אם ה- ETF לעולם לא יירד מתחת ל -80 דולר לפני שתוקפו יפוג בחודש דצמבר, ההפסד שלך יהיה מחיר הרכישה של 4 $ עבור כל אופציה.

מכירת אופציית מכר

כאשר אתה מוכר אופציית מכר, אתה נותן את הזכות לקונה לשים את ה- ETF במחיר השביתה בשעה ay לפני התפוגה. זה המצב ההפוך של רכישת לשים, אבל דומה לקנות שיחה. אתה רוצה את ה- ETF לעלות או להישאר מעל מחיר המימוש.

באמצעות הדוגמה שלנו, אם אתה מוכר את דצמבר 80 לשים עבור $ 4, אתה אף פעם לא רוצה את ה- ETF ללכת מתחת 80 $ לפני תוקף פג בחודש דצמבר. או לפחות לא מתחת לנקודת הפריצה של 76 $. אם זה נכון, אתה מרוויח 4 $ על כל לשים לך למכור.

עם זאת, אם ה- ETF יורדת מתחת למחיר הפריצה, תתחיל להוות הפסדים על כל מצב שמופעל.

שוב, חשוב לציין כי אפשרויות המכירה יש יותר סיכון מאשר לקנות אופציות. זה לא אומר שזה לא רווחי. עלות סיכון זה מתממשת במחיר האופציה. אבל אם אתה מתחיל בעולם של שיחות ומכניס, רכישת אפשרויות ETF היא הדרך בטוחה יותר.

מחשבות אחרונות

אמנם יש דרכים רבות יותר לשלב אסטרטגיות אפשרות ETF לתיק שלך, אלה הם הבסיס של מסחר נגזרים ETF. ברגע שאתה מרגיש בנוח עם יסודות המסחר אופציות, רק אז כדאי לך לשקול אסטרטגיות מסחר ביניים או מורכבים יותר כמו straddles ותנודתיות ארביטראז '. סריקה לפני שאתה הולך.