יש יותר מדי מיתוסים על אופציות מסחר

מאמרים רבים וכמה ספרים נכתבו על נושא אחד: Debunking מיתוסים. מכיוון שלעתים קרובות קשה לגרום לאנשים להתעלם ממיתוסים - אפילו מיתוסים שקל להוכיח אותם כוזבים - עולם האופציה אינו מובן על ידי חלק גדול מהאוכלוסייה. למרות ההוכחה שאמונות מסוימות ( סיפורי נשות ישנות ) אינן נכונות, לא ניתן לחנך את האנשים ש"אימת הפחד ". שיהיה.

-> ->

לקוראים אשר מאמינים כיום כי ללמוד כיצד להשתמש באפשרויות הוא בזבוז זמן, אני מקווה לשכנע אותך כי ההצהרה הבאה נכונה:

אפשרויות הן כלי סיכון להפחתת הסיכון שיכולים בשימוש על ידי הרוב המכריע של לטווח ארוך, או לטווח קצר, משקיעים וסוחרים להשיג שני פריטים על רשימת המשאלות של כל סוחר:

-> ->

סחר עם פחות כסף בסיכון.

להגדיל את הסיכויים להרוויח כסף עם כל המסחר.

כמה מיתוסים רבים

1. אפשרויות מורכבות מדי עבור רוב הסוחרים .
זה נכון שאתה יכול להשתמש באסטרטגיות אסטרטגיות מורכבות הדורשות ניסיון רב כדי להבין. זה נכון כי סוחרים מקצועיים יכולים לבחור להיות מעורב למדי עם מתמטיקה פשוטה ומתקדמת. עם זאת, ניתן להשתמש באופציות באסטרטגיות פשוטות מאוד שאינן כרוכות במתמטיקה כלל. ומעבר לכך, קל מאוד להבין את האופציות - כדיון על הממחישים את המושגים הבסיסיים ביותר של אופציות .

למעשה, רוב הסיכויים כי כל הקורא יש כנראה השתמשו באפשרויות מחוץ לזירת ההשקעה. האם אתה קונה ביטוח עבור המכונית שלך, הביתה, או רכוש אישי?

פוליסת ביטוח זו דומה מאוד לאופציות המכר הנסחרות בבורסה CBOE או בבורסות אופציות אחרות. האם אי פעם קיבלתם בדיקת גשם מחנות קמעונאית או השתמשו בקופון הנחה שהגיע לדואר או שמצאתם בעיתון? פריטים אלה דומים מאוד לאפשרויות שיחה.
לכן, אם אתה מבין למה אנשים קונים פוליסות ביטוח וכי העלות של ביטוח כזה משתנה, בהתאם לתנאים, אז אתה כבר מבין איך לשים אופציות.

אם אתה מבין כי בעלות קופון הנחה אינו מחייב אותך לנצל אותו לרכוש את המוצר (נכס הבסיס) - אבל נותן לך את הבחירה לעשות זאת - אז אתה מבין כיצד להשתמש באפשרויות שיחה. הנה עוד הסבר מפורט של פוליסות ביטוח בדיקות הגשם .

2. אפשרויות משמשות רק על ידי ספקולנטים .
זה נכון כי ספקולנטים ומהמרים להשתמש באפשרויות. אבל אין לזה שום קשר אליך או אלי. האופציות נועדו לצמצם את הסיכון. במילים אחרות, אופציות נוצרו ככלי להעברת סיכונים מאנשים שרצו להימנע מלקחת סיכונים, לאלה שהיו מוכנים - תמורת מחיר - לקבל סיכון.

בעולם ההשקעות של היום, אם בעל מניות שרוצה לשמור על הבעלות על מניותיו מחליט ששוק המניות הנוכחי או העתידי נמצא במקום מסוכן באופן זמני, משקיע זה יכול לגדר את המיקום על ידי רכישת אופציות מכר. המשקיע משלם מזומנים עבור אלה מעמיד ובכך מגביל הפסדים. בתורו, מי מכר את מכניס את אוספת את הפרמיה במזומן ובתמורה מניחה את הסיכון הקשורים להיות אפשרויות לשים קצר .

המקורי לשים את הקונה העברות downside הסיכון למוכר לשים. זה לשים את המוכר עשוי להיות מוכן להניח כי הסיכון ללא כל סיכון או צמצום הוא עשוי להחליט להגביל את החשיפה לאובדן על ידי קנייה או מכירה של אופציות אחרות כדי takers אחרים.

זהו למעשה תהליך אינסופי לפיו הסיכון מועבר.

הנקודה בשבילך היא שזה לא משנה עם מי אתה הסחר או את הסיבה כי צד אחר היה מוכן לעשות את הסחר. ניתן לאמץ כל אחת מאסטרטגיות האופציות הרבות המאפשרות לך לקחת סיכון רב או קטן (בדיון זה, הסיכון מוגדר כסכום הכסף שניתן לאבד) לפי הצורך. ולכן האופציות הן כלים להפחתת הסיכון, שיכולים לשמש גם אנשים שרוצים לקחת סיכון נוסף.

3. קל להרוויח כסף כאשר המסחר אפשרויות .
יש קצת אמת לאמירה הזאת. כן, לעתים קרובות קל להרוויח כסף מ אופציות המסחר. למרבה הצער, זה אפילו קל יותר להפסיד כסף כאשר אפשרויות המסחר. יותר מדי טירונים נופלים למלכודת ההתרגשות כאשר הם מרוויחים כסף על כל סחר נתון ונוטים לשכוח (או להתעלם בכוונה) מהכסף שאבד על אובדן עסקאות.

למה זה קורה? כאשר למישהו יש סחר מנצח או מספר עסקאות מנצחות, יש נטייה להאמין כי אחד גילה את הנתיב להיות סוחר מוכשר ורווחי. המוח הטירון הזה לא מזהה שלכל אחד יש כמה עסקאות רווחיות, יחד עם כמה עסקאות רווחי.

בעיה נוספת היא כי סוחר אופציות רוקי נחשף לעתים קרובות כדי קידום מכירות hype (א ', בולש **) באינטרנט. כולנו ראינו את זה כי להזכיר כמה כסף כבר הרוויח על כל סדרה של עסקאות - וזה סוג של קידום הוא די מוצלח למשוך סוחרים מנוסים המאמינים ההייפ ולא לשאול שאלות. הסיכויים הם די טוב כי האמן רשימת hype של עסקאות המנצח הוא מדויק - עד כמה שזה הולך. החיסרון הוא כי hypester זה מזניח להזכיר את עסקאות לאבד - אשר לעתים קרובות להפסיד יותר כסף מאשר הרוויח עם עסקאות המנצח. הנה שלי לקחת על זה: אם אתה רוצה להגיע לכל מי מפרסם תוצאות מצוינות, לשאול שתי שאלות חיוניות: 1) האם רשימת הסחר שלך כוללים כל סחר - הן הזוכים ומפסידים? 2) האם התוצאות שלך היו מבוקרים (כלומר, האם יש בדיקה רשמית של הספרים שלך, רצוי על ידי גוף עצמאי? אף פעם לא לסמוך על תוצאות לא מבוקר.

4) מכירת אופציות היא הדרך הטובה ביותר לעשות כסף כי 90% של אופציות לפוג ערך .
זהו אחד מאותם אמונות שווא שמעולם לא נעלמו. האמת היא כי רק על 20% של אופציות לפוג ערך. אני מאמין שאסטרטגיות למכירת אופציות פועלות טוב יותר בטווח הארוך עבור סוחרים ממושמעים שיודעים לנהל סיכונים. עם זאת, ישנם אנשים רבים שאינם מתאימים את האפשרות למכור את המשחק ואת מי הם הרבה יותר טוב על ידי אימוץ של אפשרות לקנות אסטרטגיה . הנקודה החשובה היא להבין את היתרונות של כל אסטרטגיה ולדעת אילו, אם בכלל, תואמים את אזור הנוחות שלך ואת הסובלנות כלפי הסיכון . 5)

אפשרויות יקרות מדי . כאשר אתה קונה אופציות, בתקווה כי מחיר המניה יעבוד פלאים עבור הרכישה שלך, יש סיכוי מצוין כי האפשרויות תאבד ערך וכי הסחר שלך יגרום הפסד. אחת הסיבות לכך זה קורה לעתים קרובות כל כך, כי קונים אפשרות נוטים לרכוש אופציות שבסופו של דבר לפוג ערך. Ans, כאשר האפשרויות שלך לפוג ערך, קל להאמין ששילמת יותר מדי כסף עבורם. זה לא תמיד נכון.
לפני אפשרויות המסחר, יש צורך (אם יש לך כל ציפייה להרוויח כסף מהמסחר שלך) כדי להבין
אילו גורמים משפיעים על מחיר של אפשרויות בשוק. אני מקווה שאתם כבר מכירים בכך שמחירי האופציות אינם נקבעים באופן שרירותי, וכי יצרני השוק יודעים מה הם עושים בעת קביעת ההצעה ומחירי המחירים עבור כל אופציה הנסחרת. חשוב להבין גורם נוסף שעולה במחיר האופציות: היצע וביקוש. עושי שוק עשויים לקבוע את המחירים שלהם כאשר האפשרויות הראשונות להתחיל המסחר, אבל לאחר מכן, כאשר יש זרם של קנייה או מכירה הזמנות, אז מחירי האופציות לנוע או גבוה יותר - עד שיווי משקל נמצא. במילים אחרות, השווקים מותאמים מתוך כוונה להשוות בין הביקוש לקניה / מכירה.
השורה התחתונה היא כי מחירי האופציות לפעמים נמוכים למדי (לעומת ערך תיאורטי) ובמקרים אחרים הם גבוהים מדי. אבל זה לא נכון להאמין כי האפשרויות הן תמיד "יקר מדי". השוק בדרך כלל קובע מחירי האופציות למקום שבו הם צריכים להיות. אם אתה מאמין המיתוס כי המחירים גבוהים מדי רוב הזמן, אז אני ממליץ לך לקחת את הזמן כדי ללמוד על החשיבות של הגורמים המשפיעים על מחיר האופציה.
אזהרה; אל תעשה את ההרגל של רכישת אופציות רחוק מחוץ לכסף רק בגלל שהם נראים כל כך זול. זה לעתים קרובות אלה אפשרויות זולות להסתכל כי הם במחיר ביותר.

6)> כותבי שיחה מכוסים צריכים לקנות מניות עם היקר ביותר (א, הפרמיה הגבוהה ביותר) אפשרויות כך הרווח שלהם יהיה גדול ככל האפשר

. זהו אחד מאותם אמונות שווא כי הוא מאוד יקר לסוחרים טירון. לדעתי, השיקול החשוב ביותר עבור כל מי שרוצה לכתוב קריאות מכוסות (או לאמץ את האסטרטגיה המקבילה של

כתיבת מערות עירומות ), הוא בחירה במלאי. והגורמים שנכנסים לבחירת מלאי מתאים כוללים: מלאי שעוקבת אחריו, נחקרת והחלטת שאתה רוצה להיות חלק מתיק ההשקעות שלך.בגלל שהתוכנית שלך היא לכתוב אופציות, חשוב שפרמיית האופציה מתאימה כדי להפוך את האסטרטגיה לשווייה - ו"מתאימה "לא תתורגם ל"מיטב". למה זה חשוב? שוקי האופציות, כמו שווקים פיננסיים אחרים, הם רציונליים לרוב המכריע של הזמן שהם פתוחים למסחר. במילים אחרות, כאשר פרמיה אופציה גבוהה - ובמיוחד כאשר היא "כמעט טוב מכדי להיות אמיתי" - יש סיבה טובה פרמיה גבוהה. משמעות הדבר היא כי המניה תנודתית ומחיר המניה צפוי להיסחר בטווח מחירים רחב על בסיס העובדה שתנועת המחירים שלו הייתה תנודתית בעבר. לפעמים הפרמיה הופך להיות גבוה למדי, אטרקטיבי למכור, גם כאשר המניות הוא בדרך כלל לא נדיף מאוד. זה קורה כאשר חדשות ממתינות - דוח רווח, הודעת ה- FDA על משפט סמים, או בחירות גדולות שבו התוצאה אינה ידועה מראש (חושב ביוני 2016 Brexit ההצבעה). כאשר המניות תנודתיות, יש סיכוי שווה כי המחיר שלה ינוע גבוה או נמוך יותר. אם המחיר עולה, זה טוב עבור הסופר קורא מכוסה אשר מרוויח את הרווח המרבי האפשרי עבור המסחר (מקבל כאשר התפוגה מגיע). עם זאת, כאשר מחיר הירידה במלאי תנודתי, קיים סיכוי טוב מאוד כי המחיר יירד עד כה כי הפרמיה שנגבתה (בעת מכירת האופציה) לא תהיה גדולה מספיק כדי לקזז את ההפסד שנגרם כאשר מחיר המניה נפל. זה הסיכון. אם אתה סוחר שמרני או אחד שמוכן לקחת קצת סיכון לתגמול משופר, כתיבה שיחות מכוסה היא אסטרטגיה סבירה. אבל בבקשה להבין כי זה מאוד מסוכן לחפש מניות עבור אסטרטגיה זו מבוססת אך ורק על פרמיה גבוהה לרשות המוכר.

ישנם מיתוסים אחרים הקשורים המסחר אופציה. המטרה שלי בבחירת אלה לעיל היא לנסות לשפר את האפשרות המסחר שלך תוצאות על ידי להיות בטוח שאתה לא מאמין מיתוסים להרוס רווח. אני מאחל לך מסחר טוב.