למה להשקיע בזהב? 3 סיבות לפי מחקר

משקיעים לקנות זהב כאחד משלוש סיבות: גידור, מקלט בטוח, או השקעה ישירה. איזו מהן היא הסיבה הטובה ביותר? מחקר אומר כי זהב הוא גידור הטוב ביותר נגד התרסקות שוק המניות.

זהב כמו גידור

גידור הן השקעות אשר לקזז הפסדים בכיתה אחרת הנכס. משקיעים רבים קונים זהב כדי גידור נגד הירידה של מטבע, בדרך כלל דולר דולר. כאשר המטבע נופל, הוא יוצר מחירים גבוהים יותר ביבוא ובאינפלציה.

כתוצאה מכך, הזהב הוא גם הגנה מפני האינפלציה.

לדוגמה, מחיר הזהב יותר מאשר הוכפל בין 2002-2007, מ 347 $. 20 עד 833 $. 75 אונקיה. הסיבה לכך היא שערכו של הדולר (כפי שנמדד מול האירו) ירד ב -40% באותה תקופה.

בשנת 2008, למרות המשבר הפיננסי, המשקיעים המשיכו להתגונן מפני ירידה דולרית שנגרמה על ידי שני גורמים חדשים. אחת מהן היתה תוכנית ההקלה הכמותית של הבנק הפדראלי, שהושקה בדצמבר 2008. בתוכנית זו, הבנק המרכזי החליף את האשראי עבור הבנקים Treasurys. הפד פשוט יצר את האשראי מתוך אוויר דק. המשקיעים היו מודאגים כי הגידול באספקת הכסף תיצור אינפלציה.

השני היה ההוצאות על הגירעון ברמה הרשמית, שהניבה את יחס החוב לתוצר מעל ל 77- אחוזים הקריטיים. מדיניות פיסקלית מרחיבה זו עלולה ליצור אינפלציה. הגידול בחוב של המדינה עלול גם לגרום לדולר לרדת.

מחקר שנעשה על ידי טריניטי קולג 'מצא כי זהב הוא גידור הטוב ביותר נגד פוטנציאל שוק המניות לקרוס. מחירי הזהב להגדיל באופן דרמטי לאחר התרסקות, אבל רק כ -15 ימים. לאחר מכן, מחירי הזהב נוטים לאבד ערך יחסי כנגד המניות, אשר לעתים קרובות לעלות שוב זמן קצר לאחר ההתרסקות.

חוקרים מצאו כי מחירי הזהב ספייק כאשר שוק המניות קורסת.

משקיעים מפוחדים נבהלו, מכרו את המניות שלהם וקנו זהב. אבל כאשר הפאניקה הסתיימה, הכסף חזר למניות. גולד כבר לא היה השקעה טובה יותר.

זהב כמקלט בטוח

מקלט בטוח מגן על המשקיעים מפני קטסטרופה אפשרית. לכן משקיעים רבים קנו זהב במהלך המשבר הפיננסי 2008. מחירי הזהב המשיכו להרקיע שחקים בתגובה למשבר גוש האירו. המשקיעים היו מודאגים גם לגבי ההשפעה של Obamacare ואת דוד-פרנק וול סטריט רפורמית חוק. משבר תקרת החוב לשנת 2011 היה אירוע מדאיג נוסף.

רבים אחרים חיפשו הגנה מפני התמוטטות כלכלית אפשרית של U. S. כתוצאה מאי הוודאות הכלכלית הקיצונית, מחירי הזהב הוכפלו שוב. המחירים עברו מ 869 $. 75 בשנת 2008 לשיא של $ 1, 895 ב -5 בספטמבר 2011.

זהב כהשקעה ישירה

משקיעים רבים רצו להרוויח אלה עליות עצומות במחיר של זהב.הם קנו את זה כהשקעה ישירה כדי לנצל את עליית המחירים בעתיד. אחרים ממשיכים לקנות זהב כי הם רואים את זה כחומר בעל ערך סופי עם שימושים תעשייתיים רבים. אחרון חביב, זהב מוחזק על ידי ממשלות רבות ואנשים עשירים.

מה זה אומר לך

זהב לא צריך להיות קנה לבד כהשקעה.

זהב עצמו הוא ספקולטיבי, והוא יכול להיות גבוה peaks ועמקים נמוכים. זה עושה את זה מסוכן מדי עבור המשקיע הממוצע הממוצע. בטווח הארוך, הערך של זהב לא לנצח האינפלציה. אבל זהב הוא חלק בלתי נפרד של תיק מגוון. זה צריך לכלול סחורות אחרות כגון נפט, כרייה, השקעות בנכסים קשים אחרים.

למה זהב?

למה זהב צריך להיות הסחורה שיש לה את המאפיין הייחודי הזה? סביר להניח שזה בגלל ההיסטוריה שלה כצורה הראשונה של כסף, ולאחר מכן כבסיס תקן הזהב אשר קבע את הערך עבור כל הכסף. מסיבה זו, זהב מעניק היכרות. זה יוצר תחושה של ביטחון כמקור של כסף, כי תמיד יהיה ערך, לא משנה מה.

המאפיינים של זהב גם להסביר מדוע זה לא מתואם עם נכסים אחרים. אלה כוללים מניות, אג"ח ושמן.

מחיר הזהב אינו עולה כאשר כיתות נכסים אחרות לעשות. זה אפילו לא יש מערכת יחסים הפוכה כמו מניות ואיגרות חוב לעשות אחד עם השני.

במקום זאת, זוהי השתקפות של כל כך הרבה רגשות אחרים למשקיעים. זה גורם סיבה נוספת יש זהב כחלק מתיקייה מגוונת היטב היום של העולם הגלובלי שבו רוב סוגי הנכסים בסופו של דבר להיות מתואמים מאוד. (מקור: DG Baur ו BM Lucey, סקירה פיננסית, האם זהב גידור או מקלט בטוח? ניתוח של מניות, אג"ח זהב, 2010 עמ '217-229)

סחורות שאלות נפוצות : מה האם סחורות? | מה הם סחורות עתידיים? | איך המסחר סחורות משפיעות על הכלכלה? | כיצד נקבעים מחירי הנפט?