שוק התרסקות: הגדרה, דוגמאות, סיבה, השפעה

הגדרה: התרסקות שוק המניות הוא כאשר מדדי המניות לאבד יותר מ -10 אחוזים ביום או יומיים. המדדים הנרחבים הם מדד הדאו ג'ונס, S & P 500 ו- NASDAQ. המהירות של הירידה מבדילה בין תיקון שוק המניות. זה הפסד של 10% על ימים, שבועות ואפילו חודשים.

גורם

באופן מסורתי, מוכרים המבוהלים גרמו לקריסה. אירוע כלכלי, קטסטרופה או משבר מעורר את הבהלה.

לכן המשקיעים לא מצפים לקרוס ולבהלה. זה קורה בסוף שוק שור מורחבת. אז כאשר התלהבות לא רציונלית או תאוות בצע הובילה את מחירי המניות לרמות חדשות. בשלב זה, המחירים הם מעל הערך האמיתי של החברות כפי שנמדד על ידי הרווחים. לקבלת מידע נוסף, ראה יחס מחיר להכנסה.

התפתחות חדשה בשם מסחר כמותי גרמה לקריסות האחרונות. זה הזמן שבו אנליסטים כמותיים השתמשו באלגוריתמים מתמטיים בתוכניות מחשב לסחור במניות. השקעה מתוחכמת וקרנות גידור עם אלפי מחשבים תוכננו למכור כאשר התרחשו אירועים מסוימים. המסחר בתוכנית גדל עד לנקודה שבה הוא החליף משקיעים בודדים, חמדנות ופאניקה כגורם של קריסות.

דוגמאות

התרסקות שוק המניות של 1929 בעט את השפל הגדול. במהלך ארבעה ימים ירדו מחירי המניות ב -25%. זה התחיל ב 24 באוקטובר 1929, אשר נקרא עכשיו יום חמישי השחור.

מחירי המניות ירדו 11 אחוזים. אלה אז התאושש כמו 12. 9 מיליון מניות של המניות נמכרו. זה היה משולש הסכום הרגיל. המסחר ביום שישי נראה כרגיל. אבל השוק ירד ב -13% נוספים ביום שני השחור. זה קרה למרות ניסיונות הבנקאים לעצור את הפאניקה. למחרת, יום שלישי השחור, השוק ירד עוד 11 אחוזים.

אובדן אמון בוול סטריט עזר לבעוט את השפל הגדול. הדאו לא החזיר את רמת ההתרסקות שלו עד ה -23 בנובמבר 1954.

The Crash Market של 2008 היה מסומן על ידי ירידה של 700 נקודות ב דאו ב -29 בספטמבר 2008. זה היה הירידה הגדולה ביותר נקודה ב היסטוריה של בורסת ניו יורק. זה היה היום שבו הצעת חוק החילוץ נכשלה בסנאט. זה גרם לפאניקה נרחבת אחרי פשיטת הרגל של ליהמן ברדרס. בין השיא לתחתיתה בחודש מארס, הדאו איבדה יותר מ -50% מערכו. היא לא חזרה לרמת ההתרסקות שלה עד ל- [JG1] [KA2] 23 בנובמבר 1954.

Black יום שני, ההתרסקות של 1987, התרחשה ב -19 באוקטובר 1987. הדאו ירד ב -20% 4 הגדול ביותר יום אחד הפסד בשוק המניות ההיסטוריה. זה לקח שנתיים לפני השוק חזר לרמות לפני ההתרסקות. ההתרסקות באה לאחר עלייה של 43% בתחילת השנה.שלושה גורמים גרמו לכך. ראשית, סוחרים מודאגים נגד השתלטות חקיקה נע דרך הקונגרס. שנית, המשקיעים הזרים החלו למכור כאשר מזכיר האוצר הודיע ​​שהוא עלול להניח לערכו של הדולר לרדת. שלישית, תוכניות מסחר כמותיות החריפו את ההפסדים. המדיניות המוניטרית הפדרלית האגרסיבית מנעה מהתרסקות לגרום למיתון.

(מקור: "10 קריסות שוק הגדול ביותר", Marketwatch, אוקטובר 17, 2012.)

התרסקות פלאש התרחשה ב -6 במאי 2010, כאשר הדאו צנחה כמעט 1, 000 נקודות רק כמה דקות. זה היה תקלה טכנית שנגרמה על ידי סגירה בלתי מוסברת של תוכניות מסחר כמותי.

בועת דוט קום התרסקה במרץ 2000. בשנת 1999, מחירי המניות של חברות ההייטק והמחשבים הונעו על ידי משקיעים שחשבו שכל חברות הטכנולוגיה מובטחות לקובעי כספים. הם לא הבינו כי הרווחים של החברה נגרמו על ידי Y2K להפחיד. חברות רכשו מערכות מחשב חדשות כדי לוודא שהתוכנה שלהם תבין את ההבדל בין השנים 2000 ל -1900. בימים ההם נדרשו רק שני שדות תאריכים, ולא את ארבעת הדרוש להבדיל בין שתי המאות. הספר, התלהבות לא הגיוני , הפך מפורסם כי זה הסביר את המנטליות עדר שיצרה את הבועה טק טק בשנת 2000.

המשבר הפיננסי אסיה התרחשה ב -27 באוקטובר 1997. מדד הדאו ירד ב -554. 26 נקודות בתגובה לירידה של 6% במדד האנג סנג בהונג קונג. הירידה בשוק המניות סייעה להפעלת משבר ניהול ההון לטווח ארוך.

איך זה משפיע עליך קריסות יכול להוביל לשוק דוב. זה שוק המניות ירידה של 20 אחוזים או יותר שנמשך 18 חודשים. כאשר זה קורה, התרסקות שוק המניות יכול לגרום למיתון.

התרסקות שוק המניות יהפוך את המשקיע הפרט למכור במחירים נמוכים. איך אתה יכול לדעת מתי השוק עומד לקרוס? יש תחושה של "אני צריכה להיכנס עכשיו, או שאני אתגעגע לרווחים", מה שמוביל לקניית פאניקה. המשקיע הפרטי יקנה ממש בשיא השוק. כאשר המשקיעים מונעים על ידי רגש, לא פיננסיים, אז הרגש הזה יכול להפוך במהירות ולהפוך מוכר פאניקה. זה הסימפטום של התרסקות שוק המניות.

מה הפתרון? שמור היטב תיק מגוון של מניות, אג"ח וסחורות. לאזן מחדש את תנאי השוק. במהלך ההתרסקות, המניות צריך לפצות פחות התיק שלך בעוד אג"ח וסחורות צריך לפצות יותר. למכור כמה אג"ח וסחורות לקנות מניות נוספות כאשר המחירים למטה. כאשר הם עולים שוב, כפי שהם עושים תמיד, תוכל להרוויח מן עליית מחירי המניות. אתה כבר מכרה כמה אג"ח וסחורות שלך, אז אתה לא תאבד כל כך הרבה כאשר אלה המחירים נופלים במהלך השור בשוק. גם המשקיע המתוחכם ביותר מתקשה לזהות התרסקות שוק המניות עד שיהיה מאוחר מדי.