סגור סוף קרנות לעומת סוף קרנות נאמנות

סוף סגור קרנות שונות מאשר סוף סוף קרנות נאמנות.

עם קרן פתוחה, כל עוד אתה רוצה לקנות מניות, חברת הניהול תמכור אותם. הם ייקחו את הכסף שלך, יוסיפו אותו לתיק ויצרו עוד מניות. אתה תמיד קונה מניות של קרן פתוחה לקרן מחברת הקרנות, אף פעם לא בשוק המשני.

כאשר קרן סגורה מתחיל, החברה מעלה סכום קבוע של כסף, ומנפיק מספר מסוים של מניות.

-> ->

לא נוצרות מניות חדשות לאחר נקודה זו. המשקיעים יכולים לקנות את מניות הקרן רק בשוק המשני, ממישהו אחר שמוכר מניות.

לאחר גיוס הכספים הראשוני, מנהל הקרן מנהל את ההשקעות על פי מטרות הקרן ויעדיה. קרנות סגורות ניתן להשקיע בכל ניירות ערך הנסחרים בבורסה כגון מניות, אג"ח, מניות בכורה, אופציות וכו '.

-> ->

סוף סוף קרנות עשוי לספק מעל הממוצע תשלומים

הרבה סוף סגור קרנות לשלם חודשי או רבעוני דיבידנדים. הם יכולים להיות אלטרנטיבה אטרקטיבית למשקיעים המבקשים הכנסה. המשקיעים צריכים להבין איך זה הכנסה מועברת. במקרים רבים חלק מתשלום הקרן הוא החזר הקרן. כמה קרנות לאט עצמית לחסל מעל 20 - 30 שנים.

מחיר המניה יכול להיות גם תנודתי מאוד וסגורות סוף סגור רבים יראו את מחירי המניות שלהם לרדת כאשר הריבית עולה. המשקיעים באמצעות קרנות סוף סגור צריך להבין כי למרות שהם עשויים לקבל הכנסה עקבית, הערך העיקרי שלהם עשוי התנופה לשיאים קיצוניים ושפל.

להיות מודעים למינוף

מחיר המניה הוא תנודתי כל כך בגלל קרנות סוף סגור רבים להשתמש מינוף, או ללוות נגד הקרן, כדי לקנות ניירות ערך נוספים. מטרת האסטרטגיה היא להגדיל את התשואה של הקרן, או את סכום ההכנסה שהיא משלמת.

לדוגמה, תמונה קרן הכנסה דיבידנד רגיל כי מניות הדיבידנד משלמים.

כמו קרן סוף סגור שיכול להשתמש מינוף, קרן זו יכולה ללוות כנגד תיק המניות לקנות מניות דיבידנד יותר לשלם. בהנחה ששיעורי הריבית נמוכים מספיק, עלות ההלוואות שלהם תהיה נמוכה מתשואת הדיבידנד והם עשויים להגדיל את התשלום מהקופה באמצעות שימוש במינוף זה.

שימוש זה במינוף או בכספים מושאלים גורם לקצוות סגורים, כמו איגרות חוב, להיות רגישים מאוד לריבית. כאשר הריבית עולה, מחיר המניה של קרנות סוף סגור עשוי לרדת. זאת משום שהמשקיעים צופים כי הקרן תצטרך כעת לשלם מחיר גבוה יותר על הקרנות שלה, ועלות ריבית גבוהה זו צפויה להוריד את התשואה הכוללת של הקרן.

מניות המסחר בפרמיה או בהנחה

כאשר קרן נסחרת בהנחה, זה אומר כאשר אתה קונה מניה, אתה משלם פחות ממה שווי השוק של כל ההשקעות הבסיסיות של הקרן הם באמת שווה.

כאשר קרן נסחרת בפרמיה, משמעות הדבר היא שכאשר אתה קונה מניה, אתה משלם יותר ממה שווי השוק של כל ההשקעות הבסיסיות של הקרן הם באמת שווה.

קרנות סוף סגורות משמשות בצורה הטובה ביותר כתוספת לפורטפוליו מניב הכולל, או למשקיעים מנוסים בלבד, על ידי יישום אסטרטגיית מסחר ממושמעת, הכוללת רכישת כספים בהנחה ומכירה של אותם פרמיה.

אל תבלבלו בין קרנות סגורות עם קרנות סגורות. כאשר קרן נאמנות פתוחה מפסיקה להנפיק מניות, על בסיס זמני או קבוע, היא תהיה "סגורה". בשלב זה, אתה לא יכול לקנות מניות של הקרן; לא בשוק המשני או מחברת הקרנות. קרנות סגורות אלה אינן זהות לקרן סגורה.