סיכונים מוסריים - מה זה ואיך זה עובד

סיכון מוסרי הוא מצב שבו למישהו יש הזדמנות לנצל מישהו אחר על ידי לקיחת סיכונים שהאחר ישלם עבור. הרעיון הוא שאנשים עשויים להתעלם מהשלכותיהם המוסריות של הבחירות שלהם: במקום לעשות את הדבר הנכון, הם עושים את מה שמניע אותם הכי הרבה.

הרעיון של סכנה מוסרית

הרעיון של סיכון מוסרי מגיע מתעשיית הביטוח. ביטוח היא דרך להעביר את הסיכון למישהו אחר.

לדוגמה, חברת ביטוח תשלם אם אתה פוגע במכונית שכורה (ויש לך ביטוח מתאים במקום). בתמורה, אתה משלם מחיר שנראה הוגן, וכולם מנצחים.

ההנחה היא כי גם אתה וגם חברת הביטוח שלך לא מצפה נזק כלשהו להתרחש. חברת הביטוח משתמשת בנתונים הסטטיסטיים על מנת להעריך את הסיכוי שהרכב ייפגע, והם ימכרו את שירותיהם בהתאם. אבל יש מקרים שבהם אתה עלול להיות

מידע נוסף מאשר חברת הביטוח שלך.

לדוגמה, אתה יכול לדעת שאתה הולך לנהוג בהרים בכבישים צרים וגסים. אז אתה מקבל את הכיסוי הביטוחי הנדיב ביותר האפשרי, ואתה לא לדאוג הקפצה על סלעים או מגרד את הצבע במברשת עבה בצד הכביש. למעשה, יש לך מכונית טובה מאוד בבית, אבל אין שום סיכוי שאתה הולך לנהוג במכונית שלך.

סיכון מוסרי אומר שיש לך תמריץ לקחת סיכונים שמישהו אחר ישלם עבורו: אתה מקבל ללכת לאן שאתה רוצה, ואתה לא סובל את התוצאות.

ככל שאתה מבודד יותר מהסיכון, הפיתוי יותר אתה בפנים.

סיכון מוסרי והלוואות

סיכון מוסרי הפך שיקול חשוב (במקרים מסוימים לאחר מעשה) במהלך המשבר הפיננסי סביב 2008. יש שתי דרכים לחשוב על סיכונים מוסריים והלוואות.

המלווים

היו להוטים מאוד לאשר הלוואות לפני משבר המשכנתאות.

כמה ברוקרים משכנתא עודדו "subprime" לווים לשקר, או שהם שינו מסמכים כדי לגרום לזה להיראות כאילו הלווים היו מסוגלים להרשות לעצמם הלוואות שהם באמת לא יכלו להרשות לעצמנו. לדוגמה, לעיתים דווח על מספרי הכנסה לא מדויקים, או שלא נדרשו מסמכים כדי להוכיח טענות בדבר יכולת פירעון.

למה המלווים יחלקו כסף כאשר הם לא באמת יודעים אם הם יקבלו נפרעו - במיוחד אם הם צריכים לשקר כדי לקבל את ההלוואות אושרה? במקרים רבים, המלווים היו רק שמקורם (או מוכר) את ההלוואות. לאחר ההלוואה אושרה ומימנה, המלווים ימכרו את ההלוואות למשקיעים - אשר מאוחר יותר הפסיד כסף. במילים אחרות, המלווה לקח סיכון קטן או לא (אבל המלווה היה תמריץ לשים סיכון על מישהו אחר, כי היזמים משלמים על ביצוע הלוואות). מה עוד, המחוקקים והציבור נבהלו.הם חששו שאם יתמוטטו בנקים גדולים (חלקם היו ממציאי ההלוואות, בעוד שאחרים מחזיקים בנכסים מסוכנים), הם יפילו את הכלכלה האמריקנית - שלא לדבר על הכלכלה העולמית. בגלל בנקים אלה נחשבו "גדול מדי כדי להיכשל", ממשלת ארה"ב עזר כמה מהם להתמודד עם הסערה הכלכלית: אם אלה הבנקים סבלו הפסדים גדולים, הממשלה הבטיחה להגן על פיקדונות (במקרים מסוימים באמצעות FDIC).

כמובן, ממשלת ארה"ב ממומנת על ידי משלמי המסים, כך משלמי המסים היו בסופו של דבר bailing את הבנקים. במילים אחרות, מלווים ובנקים להשקעות נטלו סיכונים שנוצרו על ידי משלמי המסים.

סכנה מוסרית גם הפך בעיה עבור

לווים

. כאשר מיליוני בעלי בתים נאבקו לשלם את המשכנתאות שלהם ואת ברירות המחדל שלהם, תוכניות הממשלה הציע הקלה. אנשים יכולים להימנע מעיקול תודה על כספים ערבויות מממשלת ארה"ב. היו שחששו שללווים יהיה למעשה תמריץ של כדי להתרחק ממשכנתאותיהם: הם היו מתחת למים ביתיים, ו

כ עשויים להתפתות לקבל סיוע ממשלתי שהם לא היו זקוקים לו . במקרים מסוימים, האשראי שלהם עלול לסבול, אבל במקרים אחרים הלווים היו לצאת ללא פגע (ב כמה דרכים לפחות לווים נאבקים כמעט בוודאות חווה מצוקה כלכלית מתח נפשי).