וִידֵאוֹ: The Choice is Ours (2016) Official Full Version 2025
הגדרה: שיעור קרנות הפד הוא הריבית הבנקים לחייב אחד את השני להלוות כספים הפדרל ריזרב לילה. קרנות אלו שומרות על דרישת העתודה הפדראלית. זה מה שהבנק המרכזי של המדינה דורש שהם יישארו ביד בכל לילה. הדרישה מילואים מונע מהם ההלוואות החוצה כל דולר אחד שהם מקבלים. זה מוודא שיש להם מספיק מזומנים על מנת להתחיל כל יום עסקים.
הפדרל ריזרב משתמש שיעור קרנות מוזנים ככלי לשלוט על צמיחה כלכלית U. S. זה עושה את זה הריבית החשובה ביותר בעולם.
הבנקים משתמשים בשיעור קרנות הפד כדי לבסס את כל שאר הריבית לטווח קצר. הוא כולל את הריבית הבין-בנקאית בלונדון, הנקראת בדרך כלל ליבור. זה שיעור הבנקים תשלום אחד לשני במשך חודש, שלושה חודשים, שישה חודשים, שנה הלוואות.
הבנקים גם מבססים את הריבית על שיעור קרנות הפד. הבנקים לחייב את הלקוחות הטובים ביותר את שער הממשלה. זה איך קצב האכילה קרנות משפיע גם על רוב שיעורי הריבית האחרים. אלה כוללים ריבית על פיקדונות, הלוואות בנקאיות, כרטיסי אשראי ומשכנתאות בריבית משתנה.
הריבית לטווח ארוך מושפעים בעקיפין. המשקיעים רוצים שיעור גבוה יותר עבור לטווח ארוך שטר האוצר. התשואות על שטרי האוצר מניעות ריבית לטווח ארוך של משכנתאות קונבנציונליות.
שיעור קרנות הפד הנוכחי הוא 1. 25 אחוזים.
ועדת השוק הפתוח הפדראלי גייסה אותה פעמיים ב -2017, פעם אחת ב -2016, ופעם בדצמבר 2015. לפני כן זה היה אפס מאז ה -16 בדצמבר 2008. ה- FOMC הוריד אותה כדי להתמודד עם המשבר הפיננסי של 2008. הפד הוריד אותה באגרסיביות 10 פעמים ב -14 החודשים הקודמים. הגבוה ביותר היה 20 אחוזים בשנת 1979.
אז יו"ר הפד פול וולקר השתמש בו ככלי למאבק באינפלציה. לפרטים נוספים על שיעור קרנות האכילה ואת השפל, ראה היסטורית הפדר קרנות הדולר.
איך זה עובד
הבנקים מחזיקים בדרישה למילואים או בסניף הפד המקומי או בקמרונות שלהם. אם הבנק הוא חסר מזומנים בסוף היום, הוא לווה מבנק עם כסף נוסף. שיעור קרנות הפד הוא מה הבנקים לחייב אחד את השני עבור הלוואות לילה כדי לעמוד יתרות אלה. סכום ההלוואה והלוואות ידוע כקרנות הפדרליות.
ועדת השוק הפתוח הפדרלית קובעת יעד לקרן הנכנסת. זה לא יכול להכריח את הבנקים להשתמש שיעור ממוקד שלה. במקום זאת, היא משתמשת בפעולות בשוק הפתוח כדי לדחוף את שיעור קרנות הפד אל היעד שלה.
אם ה- FOMC רוצה להוריד את הריבית, הבנק ירכוש ניירות ערך מהבנקים החברים בו. הוא מפקיד אשראי על המאזנים של הבנקים, נותן להם עתודות יותר ממה שהם צריכים.כלומר, הבנקים צריכים להוריד את שיעור קרנות הפד להלוות את הכספים הנוספים זה לזה. לקבלת מידע נוסף, ראה כיצד ריבית הפד בריבית נמוכה יותר?
כאשר הפד רוצה שיעורי גבוה יותר, הוא עושה את ההפך. היא מוכרת את ניירות הערך שלה לבנקים ולפיכך מסירה כספים מהמאזן שלהם. זה נותן לבנקים פחות עתודות אשר מאפשרים להם להעלות את הריבית.
לקבלת מידע נוסף, ראה מתי הבנק הפדראלי יעלה את הריבית ומי שולט באינפלציה?
איך הפד משתמש בו כדי לשלוט בכלכלה
ה- FOMC משנה את שיעור קרנות הפד כדי לשלוט באינפלציה ולשמור על צמיחה כלכלית בריאה. חברי ה- FOMC צופים באינדיקטורים הכלכליים לסימני אינפלציה או מיתון. האינדיקטור המרכזי לאינפלציה הוא קצב אינפלציית הליבה. המדד הקריטי למיתון הוא דוח המוצרים בני קיימה.
זה יכול לקחת 12 עד 18 חודשים עבור שינוי שיעור הריבית מוזן להשפיע על הכלכלה כולה. כדי לתכנן את זה הרבה קדימה, הפד הפך המומחה של המדינה לחזות את הכלכלה. הפדרל ריזרב מעסיק 450 עובדים, כמחציתם דוקטורים לכלכלנים.
כאשר הפד מעלה את הריבית, זה נקרא המדיניות המוניטרית המרסנת. שיעור גבוה יותר קרנות הפד אומר הבנקים יכולים פחות ללוות כסף כדי לשמור על עתודות שלהם ברמה המנדט.
כלומר, הם ילוו כסף פחות, והכסף שהם יעניקו יהיה בשיעור גבוה יותר. זה בגלל שהם ללוות כסף בקצב גבוה יותר קרנות הפד לשמור על עתודות שלהם. מאז הלוואות קשה יותר להגיע ויקר יותר, עסקים יהיו פחות סיכוי ללוות. זה יאט את הכלכלה.
כאשר זה קורה, משכנתאות בשיעור מתכוונן להיות יקר יותר. Homebuyers יכול להרשות לעצמו רק הלוואות קטנות יותר, אשר מאט את תעשיית הדיור. מחירי הדיור יורדים. בעלי בתים יש פחות הון בבתיהם ולהרגיש עניים יותר. הם מבלים פחות, ובכך להאט את הכלכלה.
כאשר הפד מוריד את הריבית, ההיפך מתרחש. הבנקים נוטים יותר ללוות אחד מהשני כדי לעמוד בדרישות מילואים שלהם כאשר שיעורי נמוכים. כרטיס אשראי שיעורי ירידה, כך הצרכנים חנות יותר. עם הלוואות בנקאיות זולות יותר, עסקים להרחיב. זה נקרא מדיניות מוניטרית מרחיבה.
מתכוונן שיעור הביתה הלוואות להיות זול יותר אשר משפר את שוק הדיור. בעלי בתים מרגישים עשירים יותר ומבלים יותר. הם יכולים גם לקחת הביתה הלוואות הון ביתר קלות. הם משתמשים אלה הלוואות כדי לקנות שיפורים הביתה מכוניות חדשות. פעולות אלה מגרות את הכלכלה.
מסיבה זו, המשקיעים בשוק המניות לצפות בפגישות FOMC חודשי כמו נצים. ירידה של נקודת רבע אחת בשערי הקרנות מגבירה את הצמיחה הכלכלית ושולחת את השווקים גבוה יותר בשמחה. אם זה יגרום לצמיחה רבה מדי, האינפלציה תתגבר.
עלייה רבעונית בשיעור הקרנות המוזנות תגרום לאינפלציה. אבל זה יכול גם להאט את הצמיחה ולהביא לירידה בשווקים. האנליסטים של האנליסטים עוקבים אחרי כל מילה שנאמרה על ידי כל אחד מה- FOMC כדי לנסות ולהבין מה יעשה הפד.
שיעור קרנות הפד, שיעור ההיוון וכלים אחרים
שיעור הקצבאות הנמוכות הוא הכלי העיקרי של הפד, אך ישנם אחרים.הפד יש גם שיעור הנחה שהוא שומר על שיעור קרנות מוזנים. זה מה הבנק הפדרלי הבנקים לגבות ממנו ישירות דרך חלון הנחה.
הפד שולט גם באספקת הכסף של המדינה. לפרטים נוספים, ראה האם הבנק הפדרלי הדפסת כסף?
הפד יצר מרק אלפבית של תוכניות להילחם במשבר הפיננסי. לפרטים נוספים, ראה את כלי הפדרל ריזרב.
שיעור ההיוון הפדרלי: הגדרה, השפעה, איך זה עובד

שיעור הפדרל ריזרב הנחה היא מה המרכזי של המדינה הבנק הבנק הבנקים שלה ללוות בחלון הנחה שלה.
Fed קרנות: הגדרה, איך קרנות שוק עובד

קרנות Fed הם הלוואות לילה כי הבנקים עושים אחד את השני כדי לעמוד בדרישות מילואים. איך שוק קרנות הפד פועל, למה הוא התכווץ.
השקעה מגוונת: הגדרה ואיך זה עובד

השקעה מגוונת היא תערובת של מניות, אג"ח וסחורות המספקים את התשואה הגבוהה ביותר עבור הסיכון הנמוך ביותר שעות נוספות.