מתמטיקה בסיסית כדי להתעשר על ידי השקעה במניות

אחד הדברים המדהים אותי בנוגע להשקעה הוא האמת, כי הוא חזר על עצמו: זה לוקח רק השקעה אחת גדולה, שנערך במשך זמן רב מאוד, כדי לשנות את הגורל של המשפחה שלך לנצח. הון גדול לא בנויים מסכנת הכל על מניות בודדות שמשולשים בתוך שנה. הם נובעים לעתים קרובות יותר מעשרות שנים של החזקת בעלות בחברות רווחיות ביותר המייצרות רווחים הולכים וגדלים.

יש המתייחסים לגישה זו כאל השקעה עסקית.

שקול דוגמה קיצונית: תארו לעצמכם הוא 13 מרס 1986. מכונית חדשה אופיינית עבור כ $ 10, 000 באותה שנה. אבל במקום לקנות את המכונית אמר, אתה מחליט לרכוש בלוק של מניות בחברה חדשה בשם מיקרוסופט. היום, היית יושב על 5 $, 526, 749, מתוכם 4 $, 532, 922 בא בצורת מלאי יושב בכספת הבנק שלך 993 $, 827 הגיעו דיבידנד במזומן המחאות שהפקדת לאורך השנים.

מה שמעניין את המתמטיקה, אם כי, הוא כוחה של השקעה טובה אחת כדי להתגבר על הרבה אסון. חזור ל -1986, רק הפעם, נניח שאתה חילק את זה 10 $, 000 לתוך 10 השקעות שונות של $ 1, 000 כל אחד. (היום, זה יהיה קל, זה היה משימה קשה הרבה יותר אז, קרוב לוודאי הדורשים משהו כמו משפחה שותפות מוגבלת כדי להשיג יתרון לגודל.) אתה איכשהו מצליחים לבנות את תיק הגרוע ביותר, נורא, סטטיסטית בלתי סבירה אנושית ו 9 של 10 אחזקות שלך מיד לפשוט את הרגל יום אחרי שאתה רוכש אותם.

->>

דבר כזה קטסטרופלי מעולם לא קרה בשוק המניות, אבל אנחנו נעמיד פנים כאילו זה היה ביקום זה חלופי.

איך היית מגיע? פנטסטית, תאמינו או לא. היום, עדיין היית יושב על 552 $, 675 או משהו כזה, המייצג שיעור הרכבה על תיק בכללותו איפשהו סביב 14. 8 אחוזים.

כוכב אחד יכול לעשות את כל הרמה הכבדה. בין אם זה נכס מול החוף שנרכש מליבו לפני 50 שנה או מניות של קוקה קולה קנו בשנות ה -60, תיק בנוי היטב יכול לסבול מינונים מדהימים של כישלון תוך יצירת תשואות משביעות רצון. הימנעות הסיכון wipeout הוא המפתח. כל עוד אתה יכול להיאחז ולשרוד מיתון, דיכאונות, ונזילות crunches, דברים יש היסטורית הסתדר יפה.

הבעיה? מחקרים אקדמיים רבים על התנהגות משקיע בודדת הראו שרוב האנשים לא היו מחזיקים את מיקרוסופט שלהם עבור אותם כמעט שלושה עשורים, וגם לא היו צפויים להוסיף את מיקרוסופט מלכתחילה לעומת אחת ההנפקות האחרות באותה שנה, כל אלה היו גרועים בהרבה. הכפלה או משולש של הכסף שלהם והם היו בערבות.זוהי אחת הסיבות קרנות אינדקס כל כך שימושי. למרות שהם מתגעגעים לצמיחה המוקדמת, שממתנת את ההחזר באופן דרסטי, קרן המדד שוללת משקיעים חסרי ניסיון להתעלם מהרכיבים הבסיסיים. הם לא רואים את עסקים ספציפיים פושט רגל או skyrocketing לירח. הוא מתמזג לתוך ציטוט בודד של שווי הנכסים נטו, על ידי עובר את quirk האבולוציוני שגורם הרבה אנשים לנהל את הכסף שלהם באופן אופטימלי. מציאות מתמטית זו היא הסיבה לכך שמיליונרים סודיים ביותר שנחשפו בעקבות מותם נטו להיות משקיעים קונים או מחזיקים, ולא סוחרי מניות. מעטים היו בבעלות קרנות אינדקס אבל הם כמעט כולם, לאדם, התנהגו מאוד כמו קרנות המדד בדרך שבה הם רכשו וישב על ההימור בעלות. ההבדל הטמפרמנטלי מוביל לתוצאות טובות יותר מאשר אם לתיק עצמו היה אפילו שמץ של שמרנות. בינתיים, אלה שאין להם את זה סובלים. וורן באפט אוהב לציין כי היו ארבע פעמים נפרדות במהלך 50 השנים האחרונות שבהן מניות ברקשייר האת'ווי קרסו ביותר מ -50%. עם זאת, על אותו טווח, כי הרווח הנקי הבסיסי והערך בספרים היו במגמת עלייה, המניות טיפס מ 7 $ ל 222 $, 250 כל אחד.

זה היה כביש מהמורות, עם הרבה כאב. כמה בעלים, שלא הבינו GAAP או את אופי ההשקעה בהון, נמכרו לאחר שראו את הירידה בחשבון התיווך שלהם? זו טרגדיה; מס על בורות כלכלית. "תשמע, יהושע, "את אומרת, "זה נהדר, מה אם מישהו לא היה בר מזל או מיומן מספיק כדי לזהות את מיקרוסופט?" שאלתי. זוהי נקודה הוגנת, שמובילה לחדשות טובות יותר: עסקים גדולים, במיוחד אלה משעממים, יכולים לשאת הרבה מים. יש שלושה דברים שאתה צריך לעשות:

קבל את זה, לפעמים, את הטוב ביותר לטווח ארוך השקעות מוסתרים במראה פשוט

רק לקנות מניות שיש להם את שלושת המאפיינים הדרושים של החזקת לטווח ארוך גדול

• היצמד לחמישה מפתחות לבניית תיק של מניות טובות
• דמיינו את אותו היום ב -1986, במקום לקנות את מיקרוסופט, החלטתם לחלק את תיק ההשקעות שלכם לשתי ערימות. באחד, בשווי 5,000 $, אתה לאסוף מניות של חמישה שבבי כחול כחול בארצות הברית; חברות שכולם ידעו, שהיו להן מאזנים חזקים והצהרות רווח, שהיו מזה זמן רב חלק מהמדד, שהיו שמות ביתיים, ועסקו בעסקים במשך דורות, אם לא כמעט מאה, ושילמו דיבידנדים. אנו נבחר רשימה אקראית המבוססת על יקירי היום: McDonald's Corporation, Johnson & Johnson, הרשי, קוקה קולה וקלורוקס. אתה משתמש בחצי השני, גם שווה $ 5, 000, כדי לשער על פני מניות בסיכון גבוה תבחר את עצמך כי אתה חושב שיש פוטנציאל התשלום ענק.
• אתה מיד לאבד את זה $ 5, 000, כלומר מהיום הראשון, אתה יושב על הפסד נורא 50 אחוז של הקרן. עכשיו, אתה נשאר עם מה שמכונה "מניות סבתא" שנראים כמו תיק של אלמנה של עידן גברים משוגעים.איך היית נוסע? האם השמות המשעממים, הרגילים האלה, המבטיחים היעדר מוחלט של משיכה מינית, התרגשות או סיפורי חדשות ליליים? בְּקוֹשִׁי!

Hershey = $ 1, 000 שלך גדל ל 24 $, 525. 92, מתוכם $ 20, 427. 75 היה מלאי ו 4 $, 098. 17 היה דיבידנדים במזומן

קוקה קולה = $ 1, 000 שלך גדל ל 25 $, 562. 42, מתוכם $ 19, 574. 04 היה המניה ו 5 $, 988. 38 היה דיבידנדים במזומן

• Clorox = $ 1, 000 שלך גדל ל 20 $, 668. 60, מתוכם 16 $, 088. 36 היה מלאי ו 4 $, 580 24 $ היה דיבידנדים במזומן
• Johnson & Johnson = $ 1, 000 גדל ל 40 $, 088. 31, מתוכם $ 31, 521. 17 היה מלאי ו 8 $, 567 14 היה דיבידנדים במזומן
• מקדונלדס * = $ 1 , 000 גדל ל 16 $, 092. 36, מתוכם $ 12, 944. 39 היה המניה ו 3 $, 147. 97 היה דיבידנדים במזומן
• סה"כ ערך =
• שלך $ 1, 000 גדל ל 126 $, 937. 61, אשר 100 $, 555. 71 היה המניה ו - $ 26, 381. 90 היה דיבידנדים במזומן
• למרות אובדן מחצית התיק שלך מלכתחילה - שיעור כישלון שיגרום לך אחד המשקיעים הגרועים ביותר שניתן להעלות על הדעת; כל כך רע שאתה אף פעם לא צריך, אי פעם להיות ליד חשבון התיווך שוב כמו יכולות הבחירה שלך לשים אותך בתחום של סטייה סטטיסטית - אתה עדיין צפו $ 10, 000 פריחה שלך על ידי 1, 269 אחוזים +. תיק הכולל שלך נהנה קצב צמיחה שנתי של 9%. למרות מה שקרה באמת היה חצי תיק שלך המורכב על ידי 11. 8 אחוזים, ואת החצי השני הלך חזה. גיאומטריה מתמטיקה עושה כמה דברים משוגעים. הכפלת את כספך בממדים נפלאים, אם לא בדיוק מקראיים. עשית את זה בלי להרים אצבע או להציץ שוב בתיק שלך, כאילו היית קרן אינדקס. יושב על שלך מאחור, לא עושה כלום במשך 29 שנים, נותנים את הזמן ערך של כסף לעבוד בשבילך. אפילו טוב יותר, זה מניח שאתה בילה את $ 26, 381. 90 במזומן שנשלח אליך לאורך הדרך. אם היית משחזרת את הדיבידנדים, כמובן, היית בסופו של דבר עשירה הרבה יותר. מהו המסתלק מכל זה? השקעה היא פשוטה. זה לוקח מעט מאוד החלטות טובות, מובנים כראוי, כדי לפצות על החלטות רעות. המפתח הוא לאפשר זמן לרפא את הפצעים, להיות סלקטיבי על מה שאתה קונה, לעתים נדירות למכור שום דבר, להתמקד חברות אמיתיות למכור מוצרים או שירותים אמיתיים עבור כסף אמיתי ולא חלומות הצינור המבטיחים עושר מיידיות, וללכת על החיים שלך. מבחינה היסטורית, המתכון הזה יצר יותר מיליונרים מאשר כמעט כל דפוס התנהגותי אחר. מסחר במניות ותזמון השוק (מנסה לחזות אם מחירי המניות יהיה גבוה או נמוך בעתיד) עשוי לעשות כמה הסחות מעניינות אבל הם לא שם כסף אמיתי, בר קיימא הוא עשה.

* הערה: חישוב מקדונלד 'ס מניח שאתה לא לקחת כל מניות Chipotle במהלך פיצול 2006. אם היו לך, התשואות היו גבוהות יותר באופן משמעותי והופכים אותו לאחד המניות הטובות ביותר בתיק, חוזרים רבים, פעמים רבות את הסכום המוצג כאן כמו שרשרת בוריטו במהירות התרחבה ברחבי ארצות הברית.