סימן ל שוק חשבונאות: הגדרה, איך זה עובד

הגדרה: סמן לשוק הוא כאשר חברה מעדכנת את ערך הנכס לרמות השוק הנוכחיות שלו. מסיבה זו, זה נקרא גם חשבונאות שווי הוגן או שווי שוק חשבונאות. השיטה החלופית נקראת חשבונאות עלות היסטורית. זה שומר על הערך של הנכס על הספרים ברמה המקורית.

איך זה עובד

בסוף כל שנת כספים, עסקים חייבים להעריך כמה הנכס הוא שווה.

זה קל אם סוחרים לקנות ולמכור סוג זה של הנכס לעתים קרובות. דוגמה טובה היא שטר האוצר ל -10 שנים. רואה החשבון רק reprices הנכס על פי שיעור הולך בשוק.

סימון השוק קשה יותר לנכס שאינו נוזלי. הבקר יכול לבחור מבין שתי שיטות אחרות. הראשון נקרא שיטת ברירת המחדל של הסיכון. הוא כולל את ההסתברות שהנכס לא שווה את ערכו על הספרים. לדוגמה, תמיד יש סיכוי ללווה לא להחזיר הלוואה. אם הלווה שילם רק מחצית מה שמגיע, רואה החשבון היה הנחה את האג"ח על ידי 50%.

השיטה השנייה נקראת סיכון ריבית. הוא כולל את שווי הנכסים ביחס לנכסים דומים. לדוגמה, נניח שהנכס הוא איגרת חוב. אם הריבית עולה, אז הקשר חייב להיות מסומן. זה בגלל קונים פוטנציאליים ישלם פחות עבור אג"ח המציע תשואה נמוכה יותר. (מקור: "הפיכת תחושת מארק לשוק", הבנק הפדראלי של סנט

לואי, ינואר 1994.)

-> ->

האם זה גורם השפל הגדול?

מארק כדי לשווק את החשבונאות היה החוק של הארץ עד 1938. הנשיא רוזוולט לקח את עצתו של הפדרל ריזרב וביטל את זה. הפד ציין כי סימן לשוק אחראי על כשלים רבים בבנק. בנקים רבים נאלצו לעזוב את העסק לאחר שהם פיחות הנכסים שלהם במהלך השפל הגדול.

(999)> מקור חדשות לפי נושאים:

זה היה יכול למנוע את משבר החיסכון והלוואה

בשנות ה -70 וה -80, בנקים רבים השתמשו בחשבונאות היסטורית. הם רשמו את המחיר המקורי של הנדל"ן הם קנו. הם עדכנו את המחיר הזה כאשר הם מכרו את הנכס. חברות שעשו זאת יכלו למכור נכס שעלה במחיר דרמטי אם יזדקקו לכסף נוסף.

חשבונאות היסטורית סייעה לגרום החיסכון משבר ההלוואה. כאשר מחירי הנפט ירדו בשנת 1986, הנכס המוחזק על ידי החסכונות טקסס והלוואות גם ירד. אבל הבנקים שמרו את הערך על הספרים שלהם במחיר המקורי. זה נראה כי הבנקים היו במצב כלכלי טוב יותר מאשר הם היו. הבנקים הסתיר את המצב המידרדר של רכושם היורד.

תפקיד המשבר הפיננסי 2008

מארק כדי שוק חשבונאות עשוי להחמיר את המשבר הפיננסי 2008.ראשית, הבנקים העלו את ערכם של ניירות הערך המגובים במשכנתאות, כאשר מחירי הדיור הרקיעו שחקים. לאחר מכן הם מיהרו להגדיל את מספר ההלוואות שבוצעו כדי לשמור על האיזון בין הנכסים וההתחייבויות. זו רק אחת הסיבות לכך שהבנקים נטענים על משכנתאות הסאב-פריים. מסיבות אחרות, ראה כיצד נגזרים גרמו משבר משכנתאות

הבעיה השנייה התרחשה כאשר מחירי הנכסים החלו ליפול. מארק כדי שוק חשבונאות נאלץ הבנקים לרשום את הערך של ניירות המשנה שלהם subprime. הבנקים הלווה פחות כדי לוודא התחייבויות שלהם לא היו גדולים יותר הנכסים שלהם. מסיבה זו, מאשים רבים לסמן את חשבונאות השוק עבור הגדלת אופוריה במהלך בועת שוק. הם גם מצביעים על כך שהאיץ את הירידה במשק. בשנת 2009, תקן חשבונאות פיננסי של ארה"ב (FASB) הקלה את הסימן לכלל השוק החשבונאי (מקור: "ההשפעה האמיתית של חשבונאות מקובעת בשוק האשראי", FT, 29 בפברואר 2008) . השעיה זו אפשרה לבנקים לשמור על ערכם של ה- MBS על הספרים שלהם. במציאות, הערכים צנחו.

אם הבנקים נאלצו לסמן את ערכם, זה היה מפעיל את ברירת המחדל של סעיפים חוזים נגזרים שלהם.

החוזים דרשו כיסוי מביטוחי החלפת אשראי כשערך ה- MBS הגיע לרמה מסוימת. זה היה מחסל את כל המוסדות הבנקאיים הגדולים בעולם. (מקור: רון Hera, "תשכחו על דיור, האמיתי הסיבה האמיתית למשבר היה נגזרות OTC", 11 מאי 2010)

איך זה משפיע עליך

מארק למשמעת בשוק יכול לעזור לך לנהל את כספים אישיים. אתה צריך לבדוק את תיק הפרישה שלך כל חודש כדי לתעד את הערך הנוכחי.

פעם או פעמיים בשנה אתה צריך להיפגש עם יועץ פיננסי שלך כדי לאזן את החזקותיך. ודא שהם מיושרים עם הקצאת הנכס הרצוי. זה הכרחי כדי לשמור על היתרונות של תיק מגוון.